في حين تتحرك الأسهم والسندات غالباً في اتجاهات متعاكسة، فإن كليهما يتأثران بشكل مماثل بأسعار الفائدة والتضخم. اكتشف كيف تؤثر هذه القوى على كل سوق والاختلافات الرئيسية بين الاستثمار في الأسهم مقابل السندات.
يُعد الاستثمار أمراً ضرورياً في المشهد المالي اليوم، ولكن كيف ينبغي لك تخصيص أموالك؟ قبل الخوض في أصول مثل الأسهم والسندات، من المهم أن يكون لديك استراتيجية محفظة متنوعة.
تعتبر الأسهم والسندات من بين فئات الأصول الأكثر تداولاً، لكنها تختلف اختلافاً جوهرياً. لذا، هل ينبغي للمتداولين التركيز على الأسهم أم السندات؟ تعتمد الإجابة على الأهداف الفردية والشخصية ونهج التداول.
تستكشف هذه المقالة الفرق بين الاسهم والسندات وماهي الاختلافات والتشابهات الرئيسية وكيف يمكن لهذه الأسواق المالية أن ترتبط أو تتحرك في اتجاهات متعاكسة.
الفرق بين الاسهم والسندات - دليل سريـع
- تداول عقود الهامش على الأسهم أو السندات - إذا كنت تفضل اتخاذ مركز على المدى القريب إما للتحوط أو المضاربة على تحركات أسعار الفائدة.
- شراء الأسهم - إذا كنت ترغب في شراء الأسهم بشكل مباشر على أمل أن ترتفع أسعارها، فستحتاج إلى فتح حساب استثمار.
- قم بشراء صناديق الاستثمار المتداولة في السندات - إذا كنت تهدف إلى كسب الدخل وتنويع محفظة الاستثمار الخاصة بك والحصول على رؤية طويلة الأجل.
- فتح حساب - أكمل نموذج التسجيل مع CAPEX.com للوصول إلى أسواق السندات والأسهم في غضون دقائق.
ما هو الفرق بين السهم والسند؟
تتنافس الأسهم والسندات على مجموعة محدودة من رأس مال المستثمرين. وفي حين تقدم الأسهم عادة إمكانات ربح أعلى، تعتبر السندات عموماً استثماراً أكثر أماناً. وغالباً ما تؤدي هذه الديناميكية إلى تفضيل المستثمرين لأحدهما على الآخر عند إعادة موازنة محافظهم الاستثمارية، وخاصة خلال فترات النمو الاقتصادي أو الركود.
نظراً لرأس المال المتاح، يجب على المستثمرين الاختيار بين إمكانات العائد الأعلى للأسهم والأمان النسبي للسندات. يصبح هذا الاختيار مهماً بشكل خاص عند تعديل المحافظ استجابة للظروف الاقتصادية المتغيرة.
إن امتلاك أسهم في شركة يمنح المساهمين حقوق التصويت على قرارات الشركة وإمكانية الحصول على توزيعات الأرباح. ومع ذلك، فإن الاستثمار في الأسهم ينطوي على المخاطر، حيث يمكن أن تتأثر قيمتها بعوامل مختلفة مثل الظروف الاقتصادية وأسعار الفائدة ومعنويات السوق وأرباح الشركات.
الميزة الأساسية للاستثمار في الأسهم مقارنة بالسندات هي إمكانية تحقيق عوائد أعلى. في بيئة اقتصادية مواتية، يشتري المستثمرون الأسهم على أمل تحقيق أرباح كبيرة. ومع زيادة الطلب على أسهم الشركة، يتحسن أدائها، مما قد يؤدي إلى ارتفاع سعر السهم.
السندات، أو الاستثمارات القائمة على الديون، تصدرها الحكومات والشركات عندما تحتاج إلى جمع رأس المال. يقرض المستثمرون الأموال في مقابل دفعات فائدة منتظمة (تسمى القسائم) مع إرجاع رأس مالهم في تاريخ مستقبلي محدد (تاريخ الاستحقاق). تعتبر السندات عموماً استثمارات أكثر أماناً من الأسهم، خاصة عندما تصدرها الحكومات التي لديها تاريخ قليل والتي عادة ما يكون لديها تاريخ صارم.
ولأن السندات أكثر أماناً عادةً، فإن عوائدها تكون أقل عادةً من عوائد الأسهم. ومع ذلك، أثناء فترات الركود الاقتصادي أو انهيار سوق الأسهم، غالباً ما يتحول المستثمرون من الأسهم إلى السندات. ويرجع هذا إلى انخفاض المخاطر المرتبطة بالسندات وميل الإنفاق من المستهلكين في فترات الركود، مما يؤثر سلباً على أرباح الشركات، وبالتالي أسعار الأسهم.
الفروق الرئيسية بين الأسهم والسندات
التفاصيل
الأسهم
السندات
الوصف الأسهم هي أدوات تمثل حصص الملكية في الشركة. تمثل أدوات الدين التي تعمل كقروض للكيان المُصدر. العوائد مكاسب رأس المال المحتملة والأرباح (غير مضمونة). مدفوعات فائدة منتظمة وفقاً لسعر السند ومدته. المخاطر أعلى عموماً، حيث تعتمد العائدات على تقلبات السوق. أقل عادةً، على الرغم من أن المخاطر تختلف وفقاً للجهة المصدرة للسند. حقوق التصويت قد يتمتع المساهمون بحقوق التصويت في قرارات الشركة. لا يتمتع حاملو السندات بحقوق التصويت. الأولوية في الدفع يتم الدفع لحاملي الأسهم بعد حاملي السندات. يتمتع حاملو السندات بالأولوية في الدفع قبل حاملو الأسهم. فترة الاستثمار لا توجد مدة ثابتة، اعتماداً على استراتيجية الاستثمار التي يتبعها المُستثمر. مدة ثابتة، مع تاريخ استحقاق محدد. نوع المستثمر مناسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى الحصول على دخل من الأرباح و/أو مكاسب رأس المال. مثالية للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل مستقر وقابل للتنبؤ به مع تحمل أقل للمخاطر.
كيف يؤثر التضخم على أسواق الأسهم والسندات؟
يتطلب التضخم توازناً دقيقاً لكل من السندات والأسهم لتحقيق أداء جيد. تؤدي فترات التضخم الطويلة إلى تآكل القوة الشرائية للمال، في حين أن فترات التضخم القصيرة جداً يمكن أن تتسبب في ركود الاقتصاد، مما يضعك في وضع غير مؤاتٍ مقارنة بالمنافسين العالميين.
إن تأثيرات التضخم على سوق الأسهم معقدة وتختلف حسب الشركة، لذلك لا توجد صيغة واحدة تناسب الجميع. ومع ذلك، يمكننا تقييم إلى حد ما كيف يمكن لمعدلات التضخم أن تؤثر على سعر سهم الشركة.
تميل أسهم النمو - تلك التي تركز على التوسع الطويل الأجل مع التركيز بشكل أقل على القيمة الحالية - إلى الاستفادة من معدلات التضخم المنخفضة، حيث تستند قيمتها إلى إمكانات الأرباح المستقبلية. عندما يرتفع التضخم، تتبعه أسعار الفائدة عادةً، مما قد يقلل من القيمة الحالية لتلك الأرباح المستقبلية.
على النقيض من ذلك، غالباً ما تحقق أسهم القيمة أداءً أفضل خلال فترات ارتفاع التضخم لأن سعرها السوقي أقل من قيمتها الجوهرية. ويرجع هذا إلى حد كبير إلى أن تدفقاتها النقدية الحالية الأكبر تحمل قيمة أكبر مقارنة بالعائدات المحتملة المستقبلية لأسهم النمو. يميل المستثمرون إلى تفضيل هذه الأسهم خلال فترات التضخم المرتفع لأنهم يسعون إلى تحقيق عائدات أعلى لتحقيق أرباح "حقيقية".
عادةً ما يكون للتضخم تأثير ضار على السندات ذات العائد الثابت لأن عائداتها الحقيقية تصبح سلبية إذا كان عائد السند أقل من معدل التضخم. ومع ذلك، ترتبط السندات المرتبطة بالتضخم بمؤشرات الأسعار وبالتالي فهي محمية من آثار ارتفاع التضخم. ونتيجة لذلك، تظل الاستثمارات في السندات المرتبطة بالتضخم مستقرة على الرغم من التقلبات في معدلات التضخم.
كيف تؤثر أسعار الفائدة على أسواق الأسهم والسندات
تلعب أسعار الفائدة دوراً حاسماً في تشكيل أداء كل من أسواق الأسهم والسندات. عندما ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة، ترتفع تكاليف الاقتراض، مما يجعل تمويل العمليات والتوسع أكثر تكلفة للشركات. يمكن أن يؤدي هذا إلى انخفاض أرباح الشركات، وهو ما يؤدي غالباً إلى انخفاض أسعار الأسهم حيث يقوم المستثمرون بتعديل توقعاتهم للأرباح المستقبلية. وعلى العكس من ذلك، عندما يتم خفض أسعار الفائدة، يصبح الاقتراض أرخص، مما قد يعزز أرباح الشركات ويؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم حيث يتوقع المستثمرون أداءً مالياً أفضل.
بالنسبة لسوق السندات، فإن أسعار الفائدة لها تأثير مباشر على أسعار السندات. عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض قيمة السندات الحالية عادةً لأن السندات الجديدة تصدر بعوائد أعلى، مما يجعل السندات القديمة ذات العائد الأقل أقل جاذبية. قد يرى المستثمرون الذين يحملون هذه السندات القديمة انخفاض قيمتها السوقية. من ناحية أخرى، عندما تنخفض أسعار الفائدة، تميل قيمة السندات الحالية إلى الارتفاع، حيث تصبح مدفوعات الفائدة الثابتة الأعلى مرغوبة أكثر مقارنة بالسندات الصادرة حديثاً بعوائد أقل.
يعتمد تأثير أسعار الفائدة على سوق الأسهم أيضاً على نوع الأسهم. فالأسهم النامية، التي تعتمد بشكل كبير على الأرباح المستقبلية، حساسة بشكل خاص لارتفاع أسعار الفائدة. ويمكن أن تؤدي الأسعار المرتفعة إلى خفض القيمة الحالية لأرباحها المستقبلية المتوقعة، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار أسهمها. وقد تتأثر أسهم القيمة، التي غالباً ما تكون شركات راسخة ذات أرباح مستقرة، بشكل أقل بارتفاع أسعار الفائدة، لكنها ليست محصنة. وقد يحول المستثمرون تركيزهم من الأسهم إلى السندات إذا كانت الأخيرة تقدم عائدات أكثر جاذبية، مما يؤدي إلى انخفاض عام في أسعار الأسهم.
وعلى النقيض من ذلك، تتأثر سوق السندات في المقام الأول بالتغيرات في أسعار الفائدة بدلاً من النمو الاقتصادي أو أرباح الشركات. وتؤثر سياسات البنوك المركزية وتوقعات التضخم والتوقعات الاقتصادية جميعها على قرارات أسعار الفائدة، والتي بدورها تؤثر بشكل مباشر على عائدات وأسعار السندات. إن فهم كيفية تأثير أسعار الفائدة على كل من أسواق الأسهم والسندات أمر ضروري للمستثمرين عند اتخاذ القرارات بشأن تخصيص ممتلكات المحفظة و إدارة المخاطر. ويمكن أن يساعد موازنة التعرض لكلا فئتي الأصول في التخفيف من آثار تقلبات أسعار الفائدة على محفظة الاستثمار.
العلاقة بين الأسهم والسندات
غالباً ما تُظهر الأسهم والسندات علاقة ديناميكية في الأسواق المالية، حيث تؤثر كل منهما على الأخرى. وفي حين يُعتقد عادةً أنهما مرتبطان بشكل إيجابي، مما يعني أن أسعار السندات وأسعار الأسهم يمكن أن تنخفض عند ارتفاع التضخم، إلا أن هناك فترات تنعكس فيها هذه العلاقة. فخلال أوقات انخفاض التضخم ونمو سوق الأسهم، قد تزيد قيمة السندات مع انخفاض الأسهم، مما يدل على وجود علاقة عكسية.
هذه العلاقة العكسية ملحوظة بشكل خاص خلال فترات صعود السوق وهبوطها. وقد يحول المستثمرون محافظهم نحو السندات عندما تواجه الأسهم انخفاضات، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار السندات. ونتيجة لذلك، يسعى المتداولون غالباً إلى موازنة استثماراتهم عبر الأسهم والسندات للتخفيف من المخاطر.
في مثل هذه السيناريوهات، يمكن استخدام استراتيجية تُعرف باسم تداول الأزواج. يتضمن هذا النهج المتقدم الاحتفاظ بمراكز شراء وبيع عبر أصول مختلفة، مثل الأسهم والسندات، للتحوط ضد تقلبات السوق. والهدف هو الاستفادة من الارتباط الإيجابي بين هذه الأصول. من خلال تداول أدوات الدين والأسهم، يمكن للمستثمرين تنويع محافظهم الاستثمارية، مما يقلل من المخاطر الإجمالية ويحسن الاستقرار.
الأسهم مقابل السندات: أيهما الاستثمار المناسب لك؟
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، تقدم السندات والأسهم مزايا مميزة وتلعب أدواراً مختلفة في المحفظة الاستثمارية. قد يكون الجمع بينهما في استراتيجية الاستثمار مفيداً، لأنه يعزز التنوع ويمكن أن يقلل من المخاطر المحتملة. تعتبر المحفظة التي تتضمن مزيجاً من الأسهم والسندات أكثر توازناً بشكل عام وقد توفر استقراراً أكبر مقارنة بالمحفظة التي تتكون فقط من الأسهم. يعد التنويع استراتيجية رئيسية لإدارة مخاطر الاستثمار.
هناك إرشادات مختلفة للمساعدة في تحديد المزيج المثالي من الأسهم والسندات في محفظتك. إحدى القواعد العامة هي تخصيص نسبة من محفظتك للأسهم تساوي 100 ناقص عمرك. على سبيل المثال، إذا كان عمرك 30 عاماً، فإن هذه القاعدة تقترح محفظة تتألف من 70% أسهم و30% سندات (أو استثمارات محافظة أخرى). وعلى العكس من ذلك، إذا كان عمرك 60 عاماً، فمن المستحسن تعديل المزيج إلى 40% أسهم و60% سندات لتعكس نهجاً أكثر تحفظاً.
الفكرة الأساسية واضحة: مع اقترابك من التقاعد، فإن إعادة تخصيص جزء أكبر من استثماراتك من الأسهم إلى السندات يمكن أن يساعد في حماية مدخراتك من تقلبات السوق غير المتوقعة.
يزعم منتقدو هذا النهج أنه مع متوسط العمر المتوقع الأطول وتوافر صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة - والتي تقدم استثماراً فعالاً من حيث التكلفة ومتنوعاً وتحما مخاطر أقل من الأسهم الفردية بشكل عام - قد تكون هذه الاستراتيجية متحفظة للغاية. يقترح البعض استخدام صيغة أكثر حداثة، مثل طرح عمرك من 110 أو حتى 120، لتحديد نسبة الأسهم إلى السندات المثالية لك.
يتخذ معظم المستثمرين قراراتهم بشأن تخصيص الأسهم والسندات بناءً على تحملهم للمخاطر. الاعتبار الرئيسي هو مقدار التقلبات القصيرة الأجل التي أنت على استعداد لتحملها مقابل التقلبات الطويلة الأجل للحصول على عوائد أعلى محتملة.
ضع هذا في اعتبارك: المحفظة المكونة بالكامل من الأسهم من المرجح أن تتعرض لخسارة في نهاية العام تقريباً ضعف المحفظة المكونة بالكامل من السندات. هل أنت مستعد لمواجهة هذه الانحدارات المحتملة، بالنظر إلى الجدول الزمني للاستثمار الخاص بك، في مقابل إمكانية تحقيق عوائد أعلى على المدى الطويل؟
من المهم أن تتذكر أن الأسهم والسندات ليست سوى اثنتين من العديد من الأدوات المالية المتاحة لبناء الثروة أو الحفاظ عليها، إلى جانب العملات الأجنبية و العقارات و المعادن الثمينة والأصول الأخرى. تعد الثقافة المالية في تخصيص الأصول الاستثمارية الفعالة أمراً بالغ الأهمية لضمان استخدامك للأداة المناسبة لأهدافك الاستثمارية.
عندما يتعلق الأمر بالأسهم والسندات، ماذا نعرف؟ على الرغم من أن السندات تقدم عموماً عوائد أقل مقارنة بالأسهم على المدى الطويل، إلا أنها توفر المزيد من الاستقرار في الأمد القريب. وعلى العكس من ذلك، أثبتت الأسهم، على الرغم من تقلباتها - وخاصة خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي - أنها من بناة الثروة المتفوقين على مدى خمس أو عشر سنوات أو حتى أكثر. وينطبق هذا إذا كنت تستثمر باستمرار وتضيف أموال جديدة.
الأسهم مقابل السندات: الإيجابيات والسلبيات
تتفاعل الأسهم والسندات بشكل مختلف مع تطورات السوق وتحمل مستويات متفاوتة من المخاطر. كما يمكنها أن تلعب دوراً مهماً في محفظتك الاستثمارية. إن تنويع استثماراتك عبر فئتي الأصول يمكن أن يساعد في التخفيف من تأثير الأصول ذات الأداء الضعيف.
التفاصيل
الأسهم
السندات
الإيجابيات1). غالباً ما توفر الأسهم عوائد أعلى على المدى الطويل مقارنة بالاستثمارات الأخرى.
2). تدفع بعض الشركات أرباحاً يمكن إعادة استثمارها أيضاً تُساعد الأسهم في توليد دخل إضافي.
1). تتقلب أسعار السندات عموماً بدرجة أقل من الأسهم وتكون أكثر استقراراً.
2). توفر بعض السندات دخلاً وأماناً لرأس المال، وخاصة سندات الخزانة الأمريكية.
السلبيات1). يمكن أن تكون أسعار الأسهم متقلبة للغاية مع تقلبات كبيرة.
2). لا يتم ضمان العوائد، وقد تفقد بعض استثمارات الأسهم قيمتها.
1). تاريخياً، قدمت الأسهم عوائد طويلة الأجل أعلى من السندات.
2). يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض أسعار السندات، مما يؤثر على السندات الطويلة الأجل بشكل أكبر.
الأسهم والسندات: التداول والاستثمار
في الماضي، كانت الأسهم والسندات تُمثل على قطعة من الورق كشهادة. عندما يريد شخص ما شراء الأسهم والسندات، كان عليه زيارة مكتب الوسيط فعلياً وإجراء المعاملة هناك، حيث سيحصل على شهادات الأسهم أو السندات الفعلية. اليوم، نادراً ما تُرى شهادات الأسهم والسندات المادية. يحتفظ سماسرة الأوراق المالية بالوثائق إلكترونياً، ويحتاج المستثمر فقط إلى النقر فوق منصات التداول عبر الإنترنت للتداول والاستثمار في الأسهم أو السندات.
الاستثمار والتداول عبارة عن مصطلحات متشابهة يستخدمها بعض الأشخاص أحياناً بالتبادل - ولكن هناك اختلافات مهمة يجب أن تكون على دراية بها. سنستعرض ما يعنيه كل مصطلح من هذه المصطلحات في هذا القسم.
ما هو تداول الاسهم؟
يعني تداول الاسهم أنك تقوم في المضاربة على تحركات أسعار الأسهم بمشتقات مثل عقود الهامش - دون الحصول على ملكية مباشرة. عقود الهامش هي منتجات ذات رافعة مالية، مما يعني أنك لن تحتاج إلى الالتزام بالقيمة الكاملة للمركز. لكن ضع في اعتبارك أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من أرباحك وخسائرك.
باستخدام عقود الهامش، يمكنك "شراء" الأسهم إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سيرتفع، أو يمكنك "البيع" إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سينخفض. يمكن أن يكون البيع على المكشوف باستخدام المشتقات المالية طريقة فعالة للتحوط من تحركات الأسعار الهبوطية في محفظتك الاستثمارية التي لا تحتوي على الرافعة المالية، أو يمكن أن يكون وسيلة لجني الأرباح مباشرة من الأسهم التي تنخفض قيمتها. ولكن عندما تُنفذ صفقات بيع، لا يتم تحديد خسائرك المحتملة نظرياً لأنه لا يوجد حد لمدى ارتفاع سعر شيء ما.
عندما تنشئ حساب تداول الاسهم معنا، ستتمكن من الوصول إلى:
- تداول الأسهم الفردية - "شراء" أو "بيع" 2,000 سهم عالمي للمضاربة على سعرها في الارتفاع أو الانخفاض.
- التداول الموضوعي - اكتساب التعرض لحركات اتجاه معين أو "موضوع" مثل أسهم meme، وأسهم وسائل التواصل الاجتماعي، و أسهم السيارات الكهربائية و أسهم الذكاء الاصطناعي والعديد مع سلة أسهم ThematiX.
- تداول سوق الاسهم (سلة الأسهم) - اتخذ مركزاً على مجموعة من الأسهم في وقت واحد، مجمعة معاً في مؤشر واحد أو صندوق استثماري واحد.
ما هو الاستثمار في الاسهم؟
يشتري المستثمرون الأسهم بشكل مباشر على أمل أن يرتفع سعرها والتي يتم بيعها في تاريخ لاحق لتحقيق الربح. إنهم يدعمون الشعار التقليدي الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع - المعروف باسم الشراء. سوف يتخذ المستثمرون مراكز على مدى فترة زمنية أطول، في محاولة للاستفادة من تغيرات أسعار الأسهم وكذلك توزيعات الأرباح.
في حين أن هذا يعني أنهم قد يحتاجون إلى المزيد من رأس المال الأولي للبدء بعملية الاستثمار في الاسهم عند مقارنة الامر بعملية تداول الاسهم، وسوف يكونون قادرين على تحديد خسائرهم في هذا الإنفاق الأولي. ومع ذلك، يجب أن يدرك المستثمرون أنهم قد يتلقون عائداً أقل مما استثمروه في البداية.
عندما تقوم بإنشاء حساب استثمار معنا، ستتمكن من الوصول إلى أكثر من 5,000 سهم وصندوق استثمار متداول مدرج في 10 بورصات عالمية رئيسية من خلال منصتنا وتطبيقاتنا للهاتف المحمول الحائزة على جوائز.
ما هو تداول السندات؟
تداول السندات يُمّكن المستثمرين من التعرض لسوق السندات دون الحاجة إلى شراء السندات مباشرة. ويعتبره الكثيرون جزءاً أساسياً من محفظة تداول متنوعة، إلى جانب الأسهم. عند التداول، فإنك تضارب على حركة سعر الأصل الأساسي.
كيفية تداول السندات باستخدام عقود الهامش مع CAPEX.com
لتداول السندات الحكومية عبر أسواق العقود الآجلة مع CAPEX.com، اتبع الخطوات أدناه. سوف تحتاج إلى فتح حساب تداول.
- إنشاء حساب أو تسجيل الدخول
- اختر عقداً آجلاً لأحد السندات الحكومية من داخل منصة التداول الخاصة بنا
- حدد نوع مركزك "شراء" أو "بيع". حدد حجم مركزك واتخذ خطوات لإدارة المخاطر الخاصة بك
- افتح المركز وقم بمراقبته
ما هو الاستثمار في السندات
عند الاستثمار، ستقوم في شراء الاسهم عبر صناديق السندات المتداولة في البورصة من خلال حساب أسهم تقليدي. سوف تحصل على ملكية مباشرة للأسهم في صناديق السندات المتداولة عند الاستثمار.
كيفية شراء صناديق السندات مع CAPEX.com
للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في السندات بنفسك مع CAPEX.com، اتبع الخطوات أدناه. سوف تحتاج إلى فتح حساب استثمار.
- إنشاء حساب أو تسجيل الدخول
- تعرف على عروضنا الخاصة بصناديق استثمار السندات المتداولة في البورصة
- حدد الأصول الخاصة بك
- حدد حجم الاستثمار ونوع الأمر الذي تريده
- افتح المركز وقم بمراقبته
الخلاصة: الفرق بين السندات والأسهم
باختصار، في حين أن كلٍ من الأسهم والسندات تشكل مكونات أساسية لأي محفظة استثمارية، إلا أنها تخدم أغراضاً مختلفة وتقدم مزايا مميزة. تمثل الأسهم ملكية في شركة وتوفر إمكانية تحقيق عوائد أعلى من خلال مكاسب رأس المال والأرباح، لكنها تأتي بمخاطر وتقلبات أكبر. من ناحية أخرى، تعد السندات أدوات دين تقدم عوائد أكثر استقراراً ويمكن التنبؤ بها في شكل مدفوعات الفائدة، على الرغم من أنها عادةً ما تحقق عوائد أقل من الأسهم.
يعتمد الاختيار بين الأسهم والسندات على أهداف المستثمر وقدرته على تحمل المخاطر وأفق الاستثمار.
تلعب أسعار الفائدة والتضخم دوراً حاسماً في أداء كلٍ من الأسهم والسندات. يمكن أن تضر أسعار الفائدة المرتفعة بكلا فئتي الأصول، لكن السندات حساسة بشكل خاص، حيث تميل أسعارها إلى الانخفاض عندما ترتفع الأسعار. يمكن أن يؤدي التضخم إلى تآكل القوة الشرائية لعائدات السندات، مما يجعل الأسهم أكثر جاذبية في الاقتصاد المتنامي. يمكن أن يختلف الارتباط بين الأسهم والسندات، وغالباً ما يتحرك عكسياً خلال فترات ضغوط السوق، مما يوفر تحوطاً طبيعياً.
في النهاية، لا يوجد أصل أفضل عالمياً، إن المحفظة الاستثمارية المتوازنة التي تتوافق مع أهدافك المالية وقدرتك على تحمل المخاطر هي مفتاح النجاح على المدى الطويل.
✍ أدوات وموارد تداول مجانية
قبل أن تقرر التداول أو الاستثمار في الأسهم أو السندات، يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية التداول CAPEX. لدى أكاديمية CAPEX الكثير من الدورات التدريبية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً ناجحاً أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق حول الفرق بين السندات والأسهم - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.
المصادر:
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/equities/what-is-a-stock/
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds
- https://www.finra.org/investors/investing/investment-products/bonds