Notifications Bell

الدرس السادس: الاستثمار في البيتكوين

الدرس السادس: الاستثمار في البيتكوين

بينما يمكن أن يكون البيتكوين أصلاً محفوفاً بالمخاطر، فإن تفوقها التاريخي على مؤشرات الأسهم قد يساعد في تهدئة مخاوف بعض المستثمرين. يرغب المزيد من الأشخاص الاستثمار في البيتكوين رغم تقلبها

أصبح الاستثمار في البيتكوين متاحاً أكثر من أي وقت مضى. يستغرق تسجيل حسابك على منصة التداول بضع دقائق فقط. ومع ذلك، يستغرق المستثمرون الناجحون على المدى الطويل الوقت الكافي لفهم الخطوات التي يجب اتخاذها قبل الاستثمار في البتكوين وكيفية اتخاذ قرارات استثمار مستنيرة.

من خلال البحث عن إجابات لأسئلتك حول كيفية الاستثمار في البيتكوين وكيفية البدء، من المرجح أن تتجنب عمليات السحب غير المرغوب فيها في المستقبل.

فهم الاستثمار في البيتكوين

اهتم المزيد من المستثمرين بعملة البيتكوين في السنوات القليلة الماضية، خاصة خلال أوقات الصعود. على الرغم من أن البيتكوين قد لا تشارك مكانة الذهب كمخزن للقيمة حتى الآن، إلا أن امتلاك العملة المشفرة يكتسب قبولاً تدريجياً ويمكن أن يكون له مكان في محفظتك الاستثمارية اعتماداً على أهدافك وتحملك للمخاطر.

يجب أن تفكر في ذلك قبل الاستثمار في البيتكوين. ومع ذلك، يمكن أن تكون مساحة العملة المشفرة مخيفة لأولئك الجدد الذين يرغبون ببدء الاستثمار في العملات الرقمية. إن معرفة الخيارات الدقيقة حول كيفية الاستثمار في البيتكوين هي الخطوة الأولى التي يجب عليك اتخاذها كوافد جديد.

على سبيل المثال، يحظر على صناديق التحوط وصناديق التقاعد الاستثمار في البتكوين مباشرة. هذا لأنه ينتهك اتفاقياتهم مع المستثمرين. قد لا يتمكن المستثمرون من الوصول إلى العملات المشفرة عبر أدوات الاستثمار هذه.

قد لا يرغب بعض المستثمرين بدء الاستثمار في البيتكوين بشكل مباشر لأسباب أخرى. وذلك لأن البيتكوين فئة أصول شديدة التقلب. لن يستغرق الأمر سوى تحول صغير في مشاعر السوق لمحو أي قيمة للعملة المشفرة.

لا يستطيع المستثمرون الآخرون تحمل مخاطر الاستثمار في البيتكوين، ويفضلون أدوات استثمار أكثر استقراراً والتي قد توفر بشكل غير مباشر بعض التعرض للبيتكوين. يعد تنظيم العملات الرقمية وترخيصها مشكلة أيضاً. أي قوانين جديدة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على أداء عملة البيتكوين.

إذا كنت منزعجاً من أي من هذه المخاوف، فهناك بعض الخيارات وطرق مختلفة للاستثمار في البيتكوين لكل نوع من المستثمرين.

كيفية الاستثمار في البيتكوين - كيف أبداً في البيتكوين

فيما يلي أكثر طرق استثمار البيتكوين شيوعاً.

  • استثمار البيتكوين عبر عقود الفروقات من خلال الوسطاء عبر الإنترنت.
  • استثمار البيتكوين مباشرة من خلال منصات العملات الرقمية.
  • اكتساب الانكشاف من خلال الشركات المرتبطة بالبيتكوين عبر اسهم البيتكوين.
  • تتبع صناديق البيتكوين.

الاستثمار في البتكوين عبر عقود الفروقات – BTCUSD CFD

invest in bitcoin

المصدر: CAPEX WebTrader

تمنحك عقود البيتكوين مقابل الفروقات (CFDs) التعرض لسعر البيتكوين دون الحاجة إلى شراء الأصل الأساسي. يمنحك هذا مزيداً من الثقة لأنك لا تمتلك أي عملات بيتكوين فعلية، مما يعني أنك لست بحاجة إلى استخدام محفظة لتخزينها.

عادة ما يتم تسعير البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي - لذلك عندما تشتري البيتكوين في منصات العملات الرقمية، فإنك تبيع الدولار الأمريكي وتشتري البيتكوين. إذا ارتفع سعر عملة البيتكوين، فيمكنك بيعها لتحقيق الربح. بكن إذا انخفض سعر البيتكوين، فإنك تخسر.

عندما تشتري البيتكوين مع CAPEX، فأنت تفعل الشيء نفسه. ولكن بدلاً من امتلاك عملة البيتكوين، فإنك تفتح مركزاً ستزداد قيمته مع ارتفاع سعر البيتكوين مقابل الدولار. إذا انخفض سعر البيتكوين، فسيفقد مركزك قيمته.

يمكنك استخدام العقود مقابل الفروقات لفتح صفقات بيع وكذلك صفقات شراء: لذلك، إذا انخفض سعر البيتكوين، تزداد قيمة مركزك. ستحدد دقة توقعك وحجم حركة السوق ربحك أو خسارتك. يمكن أن يكون البيع على المكشوف باستخدام المشتقات طريقة فعالة للتحوط من محفظتك والحماية من هبوط السوق.

يتم تداول العقود مقابل الفروقات دائماً برافعة مالية، مما يعني أنه سيتعين عليك فقط إيداع وديعة - تُعرف بالهامش - للحصول على تعرض كامل للسوق. تعمل المنتجات ذات الرافعة المالية، مثل العقود مقابل الفروقات، على تضخيم أرباحك المحتملة - ولكن أيضاً خسارتك المحتملة.

إذا كنت جديداً في استخدام العقود مقابل الفروقات، فيمكنك التدرب على حساب تجريبي خالي من المخاطر قبل البدء في تداول أموال حقيقية.

عند تداول مشتقات البيتكوين معنا، فإنك تتمتع بمزايا مثل:

  • سيولة كبيرة. أسعار الأصول هي أسعار مصدرها منصات متعددة، مما يساعدنا على تحسين السيولة. ونتيجة لذلك، يتم تنفيذ الصفقات بسرعة وبتكاليف أقل.
  • لا يوجد حساب صرف. مصدر أسعارنا من بورصات متعددة ونحن نقدمها نيابة عنك.
  • سرعة فتح الحساب. لن تحتاج إلى الوصول إلى البورصة مباشرة لأننا نتعامل مع السوق الأساسية نيابة عنك. لن تحتاج إلى إعداد حساب الصرف وإدارته، حتى تتمكن من الإعداد والاستعداد للتداول بسرعة أكبر. في الواقع، يمكنك التداول في أقل من خمس دقائق، من خلال نموذج فتح الحساب والتحقق الفوري أون لاين.

>> تعرف على المزيد حول تداول العملات الرقمية وفوائدها

الاستثمار في العملات الرقمية مباشرة

إذا قررت شراء البيتكوين والاحتفاظ بها مباشرةً، فيمكنك استخدام بطاقة الائتمان أو الخصم الخاصة بك في منصات تبادل العملات الرقمية المركزية.

عند شراء العملة المشفرة الفعلية، تحتاج إلى التعامل مع محافظ البيتكوين والمنصات لحماية محفظتك. لتحقيق الربح يعني أن سعر البيتكوين يجب أن يرتفع.

إذا كنت جديداً في مجال العملات الرقمية، فمن المهم التأكد من أن منصة تبادل العملة المشفرة المختارة تسمح بالشراء النقدي بالدولار الأمريكي أو اليورو. هذا مهم بشكل خاص لاستثمارك الأول لأن بعض منصات العملات المشفرة تتيح الشراء فقط بالعملات المشفرة.

قد يؤدي استخدام منصات العملات الرقمية لشراء العملات المشفرة إلى فرض رسوم كبيرة. كل منصة لها رسوم مختلفة، ويجب على المستثمرين إجراء البحوث عن المنصة قبل تمويل الحساب. يجب أن تنظر إلى الرسوم الدقيقة لعمليات الإيداع والسحب والتحويلات ورسوم تداولات العملات المشفرة. يمكن أن تكون بعض هذه الرسوم بالنسبة المئوية، في حين أن البعض الآخر يتمثل برسوم ثابتة. يمكن أن يكون هناك أيضاً حد أدنى للمبلغ المطلوب للودائع والتحويلات.

على مر السنين، هاجم العديد من المتسللين منصات العملات المشفرة المركزية، مما تسبب في خسارة العملاء لأموالهم. في حين تم تعقب أجزاء من هذه الأموال في وقت لاحق وإعادتها إلى أصحابها، لا يزال التهديد قائماً. قد تكون المخاوف الأخرى التي يجب الانتباه إليها عند استخدام منصة العملات المشفرة هي السيولة المتاحة وهيكلية الرسوم المعقدة. لا تملك معظم منصات العملات المشفرة مكتباً مركزياً وتوجد في منطقة رمادية قانونية.

يعتبر شراء البيتكوين من خلال منصات العملات الرقمية مناسباً لأولئك الذين يستخدمون إستراتيجية البيتكوين للشراء والاحتفاظ. هذا لأن الشراء من خلال المنصات يعني أنك تحصل على ملكية مباشرة لعملة البيتكوين - مع توقع ارتفاع سعرها.

>> تعرف على كيفية شراء العملات الرقمية

الاستثمار في اسهم البيتكوين - الشركات العامة التي لديها استثمارات في العملات المشفرة

يمكن للمستثمرين بالتأكيد الاستثمار في العملات الرقمية بأنفسهم، ولكن الطريقة الشائعة لاكتساب التعرض لقطاع العملات الرقمية بشكل آمن هي الاستثمار في اسهم الشركات التي تستثمر في العملات الرقمية ويطلق عليها "الاسهم الرقمية" - حتى الشركات الأكبر والأكثر رسوخاً - التي تستفيد من زيادة شعبية البلوك تشين و البيتكوين. نمت عائداتها بشكل كبير خلال السنوات القليلة الماضية.

قد تتمكن الشركات التي تتبنى تقنية البلوك تشين، خاصة في مجال التمويل، من اكتساب ميزة كبيرة على المنافسين التقليديين في معالجة المدفوعات. كما أن الوسطاء الذين يقدمون الأصول الرقمية قد يجتذبون عملاء أكثر من المنصات التي لا تقدم سوى الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات.

  • الشركات العامة التي تمتلك عملة رقمية. من المعروف أن شركة MicroStrategy (MSTR) وشركة تسلا Tesla (TSLA) تمتلكان كميات كبيرة من البيتكوين.
  • منصات تبادل العملات الرقمية. على سبيل المثال، منصة كوين بيز Coinbase (COIN) هي منصة رئيسية للعملات المشفرة. شركة كوين بيز مدرجة في بورصة ناسداك.
  • معدنين العملات الرقمية. شركة RIOT Blockchain (RIOT) هي شركة تعدين بيتكوين.
  • شركات الخدمات المالية. يمكنك الاستثمار في مجموعة CME (CME) أو بورصة شيكاغو التجارية، التي أنشأت أول سوق للعقود الآجلة للبيتكوين، ومنصة Robinhood (HOOD)، وهي منصة تداول عبر الإنترنت للأسهم والعملات الرقمية.
  • مزودات خدمات الدفع. يتيح مزود خدمة الدفع Square (SQ) ومزود خدمة الدفع PayPal (PYPL) للمستخدمين شراء العملات الرقمية وتخزينها. تتعامل شركة فيزا Visa (V) وشركة ماستركارد Mastercard (MA) مع المدفوعات للعديد من بطاقات الائتمان والخصم المرتبطة بالتشفير.
  • شركات التكنولوجيا. تعد شركة NVIDIA (NVDA) وشركة Advanced Micro Devices (AMD) منتجي الرقائق الالكترونية الدقيقة الأساسيين للبنية التحتية لأجهزة بلوك تشين. شركة VMWare (VMW) هي شركة حوسبة سحابية رائدة لديها أعمال تركز على البلوك تشين. DocuSign Inc (DOCU) هي منصة تسهل عمليات التوقيع والاتفاقات الإلكترونية، وتستخدم تقنية البلوك تشين للتأكد من هويات الموقّع والاحتفاظ بأدلة العقد.

لا تعتبر أسهم العملات الرقمية مجرد استثمار صغير في الصناعة، مما يمنح المستثمرين مكافأة من التنويع الواسع. العملات المشفرة شديدة التقلب ويمكن أن تسبب تقلبات شديدة في إيرادات وأرباح الشركات التي تتعرض لقطاع العملات الرقمية. يتوقع الخبراء مزيداً من الزخم في أسهم العملات الرقمية مع انضمام المزيد من الشركات إلى ثورة البلوك تشين.

مع CAPEX، يمكنك تداول معظم أسهم هذه الشركات عبر منتج Blockchain Future ThematiX وهو منتج عقد فروقات (CFD). يتم تحديد وزن كل سهم (تخصيص النسبة المئوية) لـ ThematiX بناءً على رسملة السوق.

يتكون منتج Blockchain Future ThematiX من مجموعة من الأسهم على النحو التالي:

  • اسهم IBM بنسبة 4%.
  • اسهم NVIDIA بنسبة 21%.
  • اسهم CME بنسبة 3%.
  • اسهم Square بنسبة 4%.
  • اسهم MasterCard بنسبة 11%.
  • اسهم DocuSign بنسبة 2%.
  • اسهم AMZN بنسبة 55%.

صناديق البيتكوين

في شكلها الحالي - وبالشكل الذي يرغب فيه العديد من المستثمرين - صُممت صناديق البيتكوين Bitcoin ETFs للسماح لعدد أكبر من الأشخاص ببدء الاستثمار في البيتكوين دون التعرض للنفقات الضرورية ومتاعب الشراء. إنها تلغي الحاجة إلى الإجراءات الأمنية والأموال الزائدة لتوفير استثمار آمن وموثوق بأقل كلفة.

على الرغم من عدم وجود عملة مشفرة من الناحية الفنية في محفظتك، إلا أن لديك مفاتيح أمان تحتاج إلى حمايتها. إذا اشتريت عملتك المشفرة من خلال إحدى المنصات، فيمكنك اختيار تخزين مفاتيحك في نفس المنصة إذا كانت تُقدم هذه الخدمة.

ومع ذلك، يمكن اختراق المحافظ والمنصات، وسرقة المفاتيح - مما يعني إمكانية سرقة عملتك المشفرة. يمكنك تخزين مفاتيحك في وضع عدم الاتصال باستخدام عدة طرق، ولكن أيّاً من هذه الطرق ليست آمنة أو مضمونة بنسبة 100٪. لا تطلب منك صناديق العملات الرقمية امتلاك أي عملة مشفرة، أو تخزين المفاتيح بأمان، أو نقل المفاتيح ذهاباً وإياباً بين المنصات - فأنت تمتلك أسهماً في الصندوق، الأمر الذي يتحمل مخاطر تخزين المفاتيح نيابةً عنك.

أول صندوق عملة رقمية رسمي مرتبط ببيتكوين كان صندوق The ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)، الذي تمت الموافقة عليه من قبل هيئة الاوراق المالية SEC في أكتوبر 2021 والمدرج في بورصة نيويورك.

لم توافق لجنة الأوراق المالية والبورصات على أي صناديق بيتكوين للأموال التي تحتفظ ببيتكوين. بدلاً من ذلك، وافقت على صناديق البيتكوين المرتبطة بعقود البيتكوين الآجلة التي يتم تداولها في بورصة شيكاغو التجارية (CME).

>> تعرف على المزيد حول صناديق استثمار البلوك تشين

طريقة الاستثمار في البيتكوين

على الرغم من الاختلافات العديدة بين شراء البيتكوين وشراء اسهم البيتكوين، هناك أوجه تشابه متأصلة يجب معرفتها. في الواقع، لا تختلف الاستراتيجيات الفعلية حول الاستثمار في البتكوين كثيراً عن نظيراتها في الأسهم. ومع ذلك، فإن العديد من استراتيجيات شراء البيتكوين يجب أن تفعل المزيد مع الأطر الزمنية للاستثمار. قد يمارس المستثمرون إحدى أكثر استراتيجيات استثمار البيتكوين شيوعاً:

  • شراء البيتكوين والاحتفاظ وفق مصطلح "Hodl"
  • تداول البيتكوين على المدى القصير

شراء البيتكوين والاحتفاظ وفق مصطلح "Hodl"

من المحتمل أن يكون الأشخاص المطلعون على البيتكوين على دراية بالفعل بالمفهوم بين الشراء و "Hodl". مصطلح "HODLing" يأتي من منشور عام 2013 على منتدى Bitcointalk، من مستخدم أخطأ في كتابة كلمة "Hold". شاع استخدام كلمة "hodl" الآن من قِبل عشاق العملات الرقمية عندما يريدون أن يقولوا إنهم يحتفظون بمراكزهم ولا يبيعون. يستخدم البعض أيضاً مصطلح "HODL" كاختصار لعبارة "تمسك بحياة الصفقة"، لكن الفكرة هي نفسها.

يقترح "hodl" أن أفضل استراتيجية استثمار في البيتكوين هي الاحتفاظ بها إلى الأبد. أولئك الذين يشتركون في هذه الاستراتيجية هم أكثر من مدركين لتقلب الأصول ولكنهم يؤمنون بقوة بآفاقها. لذلك، ستتطلب هذه الإستراتيجية من المستثمرين تجاوز العديد من التقلبات في تقلبات أسعار البيتكوين دون البيع.

ومع ذلك، لا ينبغي أن تؤخذ هذه العبارة على محمل الجد - يجب فقط شراء عملة البيتكوين والاحتفاظ بها إذا كان لديك نظرة إيجابية على سعر عملة البيتكوين على المدى الطويل. إذا كانت خطة البحث أو التداول الخاصة بك تشير إلى أنه يجب عليك بيع مراكزك لجني الأرباح أو الحد من الخسارة، فيجب عليك فعل ذلك - أو يمكنك تعيين أمر وقف الخسارة لإغلاق مراكزك تلقائياً.

تداول البيتكوين على المدى القصير

تعتمد إحدى الاستراتيجيات الأكثر شيوعاً عند الاستثمار في البيتكوين على تقلب الأصول. إذا لم يكن هناك شيء آخر، فقد أصبحت عملة البيتكوين مرادفة للتقلبات العنيفة في التقييم. بمجرد النظر إلى مخطط الرسم البياني لعملة البيتكوين لمدة عام واحد، سوف يمكنك تحديد مدى تقلب الأصل، وهو ما يبشر بالخير للمتداولين على المدى القصير. ليس من المستغرب أن تجعل هذه الإستراتيجية المستثمرين يركبون فترات الصعود والهبوط، والبيع عند الذروة والشراء عند الانخفاض. تُعد هذه الاستراتيجية من أصعب الاستراتيجيات وتُعرض المستثمرين لأكبر قدر من المخاطر، ومع ذلك، فقد تتسبب هذه الاستراتيجية أيضاً إلى مضاعفة المكاسب بشكل أسرع من المذكور سابقاً.

التحوط

يعني التحوط من عملة البيتكوين التخفيف من تعرضك للمخاطر من خلال اتخاذ موقف معاكِس للمركز الذي قمت بفتحه بالفعل. ستفعل هذا إذا كنت قلقاً بشأن تحرك السوق ضدك. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك بعض عملات البيتكوين ولكنك كنت قلقاً بشأن انخفاض قصير المدى في قيمتها، فيمكنك فتح مركز بيع على البيتكوين باستخدام العقود مقابل الفروقات. إذا انخفض سعر البيتكوين في السوق، فإن المكاسب في مركز البيع ستعوض بعض أو كل الخسائر على العملات التي تمتلكها.

التداول اليومي

يعني التداول اليومي لعملة البيتكوين، بما في ذلك المضاربة، أنك ستفتح مركزاً وتغلقه خلال يوم تداول واحد - لذلك لن يكون لديك أي تعرض لسوق البيتكوين بين عشية وضحاها. هذا يعني أنك ستتجنب رسوم التمويل الليلية على مركزك. يمكن أن تكون هذه الإستراتيجية مناسبة لك إذا كنت تتطلع إلى المضاربة على تحركات أسعار البيتكوين وذلك على المدى القصير، والتي يمكن أن تساعدك على تحقيق أقصى استفادة من التقلبات اليومية في سعر البيتكوين.

التداول المتأرجح

يتضمن التداول المتأرجح لعملة البيتكوين محاولة التقاط تحركات الأسعار التي تحدث في إطار زمني قصير إلى متوسط المدى. الفكرة وراء التداول المتأرجح هي اللحاق "بتقلبات" السوق التي تحدث على مدى بضعة أيام إلى عدة أسابيع.

تعمل استراتيجيات التداول المتأرجح بشكل أفضل في الأسواق المتداولة. إذا كان هناك اتجاه قوي للبيتكوين على إطار زمني أعلى، يمكن أن تكون فرص التداول المتأرجح وفيرة، ويمكن للمتداولين المتأرجحين الاستفادة من تقلبات الأسعار الكبيرة. في المقابل، يمكن أن يكون التداول المتأرجح أكثر صعوبة في سوق جانبي. إذا كان سعر البيتكوين يتحرك بشكل جانبي، فمن الصعب التقاط تغيرات كبيرة في الأسعار.

عادةً ما يستخدم تجار البيتكوين على المدى القصير أدوات التحليل الفني لتوليد أفكار التداول. تُستخدم حركة السعر و أنماط الرسم البياني عبر الشموع اليابانية و مستويات الدعم والمقاومة و مؤشرات التداول الفنية بشكل شائع لتحديد إعدادات التداول. بعض المؤشرات الأكثر شيوعاً التي يستخدمها المتداولون المتأرجحون هي المتوسطات المتحركة، و مؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر الماكد، و مؤشر البولينجر باندز، وأداة تصحيح فيبوناتشي.

ما الذي يحدد سعر البيتكوين؟

لم يتم إصدار البيتكوين من قبل بنك مركزي أو بدعم من أي حكومة، ولذلك، فإن أدوات السياسة النقدية ومعدلات التضخم وقياسات النمو الاقتصادي التي تؤثر عادةً على قيمة العملات التقليدية لا تنطبق على البيتكوين. حبق أن عملة البيتكوين تعمل كسلعة لتخزين القيمة، وبالتالي فإن العوامل التالية تؤثر على سعرها.

1️⃣ العرض والطلب

يلعب توريد الأصل دوراً حيوياً في تحديد سعره. من المرجح أن يكون للأصل النادر أسعار مرتفعة، في حين أن الأصل المتوفر بكثرة سيكون له أسعار منخفضة. يُعتبر عرض البيتكوين جيد بشكل عام، حيث سيتم إنتاج 21 مليون فقط وسيتم إنشاء كمية محددة فقط سنوياً. يسمح بروتوكولها بإنشاء عملات البيتكوين الجديدة فقط بمعدل ثابت، وهذا المعدل مصمم للتباطؤ بمرور الوقت.

يتم تقليل معدل إنشاء البيتكوين كل أربع سنوات تقريباً. يُعرف هذا باسم Bitcoin halfving، حيث يتم قطع عدد العملات المعدنية التي يتم منحها كمكافأة لتعدين كتلة بنجاح إلى النصف، وآخرها كان في مايو 2020.

جذبت البيتكوين انتباه المستثمرين الأفراد والمؤسسات، مما أدى إلى زيادة الطلب الذي تغذيه زيادة التغطية الإعلامية واستثمار "الخبراء" وأصحاب الأعمال الذين يروجون للقيمة التي تتمتع بها البيتكوين. أصبحت البيتكوين أيضاً شائعة في البلدان ذات التضخم المرتفع والتي تمتلك عملات ذات قيمة منخفضة، مثل فنزويلا. بالإضافة إلى ذلك، تحظى بشعبية لدى أولئك الذين يستخدمونها لتحويل مبالغ كبيرة من المال لأنشطة غير مشروعة وغير قانونية.

هذا يعني أن الانكماش في العرض المستقبلي قد اقترن بزيادة في الطلب لتغذية ارتفاع سعر البيتكوين. ومع ذلك، لا يزال سعرها يتقلب في فترات متناوبة من فترات الازدهار والانهيار.

2️⃣ تكلفة الإنتاج

مثل السلع الأخرى، تلعب تكاليف الإنتاج دوراً أساسياً في تحديد سعر البيتكوين. وفقاً لبعض الأبحاث، يرتبط سعر البيتكوين في أسواق العملات الرقمية ارتباطاً وثيقاً بالتكلفة الهامشية للإنتاج.

بالنسبة إلى البيتكوين، فإن تكلفة الإنتاج هي تقريباً مجموع التكاليف الثابتة المباشرة للبنية التحتية والكهرباء المطلوبة لتعدين العملة المشفرة والتكلفة غير المباشرة المتعلقة بمستوى صعوبة خوارزميتها. يتكون تعدين البيتكوين من شبكة من المعدنين الذين يتنافسون على إيجاد رقم مشفر - أول مُعدّن يقوم بذلك يفوز بمكافأة عملات البيتكوين التي تم سكها حديثاً وأي رسوم معاملات متراكمة منذ العثور على الكتلة الأخيرة.

التكلفة غير المباشرة لتعدين البيتكوين تكمن في مستوى صعوبة الخوارزمية. يمكن لمستويات الصعوبة المتفاوتة لخوارزميات البيتكوين أن تسرع أو تبطئ من معدل إنتاج البيتكوين وتؤثر على العرض الإجمالي لها، وبالتالي تؤثر على سعرها.

يتطلب حل الكتلة وكسب المكافأة قوة غاشمة تتمثل في قوة المعالجة. من الناحية المالية، سيتعين على المُعدِّن شراء العديد من آلات التعدين ذات الثمن الباهظ. ينتج عن عملية تعدين البيتكوين أيضاً فواتير كهرباء مكلفة. وفقاً للتقديرات، فإن استهلاك الكهرباء لشبكة تعدين البيتكوين يساوي أكثر من استهلاك بعض البلدان الصغيرة.

3️⃣ المنافسة

على الرغم من أن البيتكوين هي العملة المشفرة الأكثر شهرة، إلا أن المئات من الرموز الأخرى تتنافس في سوق العملات الرقمية. تهيمن البيتكوين على التداول في أسواق العملات المشفرة. لكن هيمنتها تضاءلت بمرور الوقت. قبل بضع سنوات، كانت البيتكوين تمثل أكثر من 80٪ من إجمالي القيمة السوقية في أسواق العملات المشفرة. في هذه الأيام، انخفضت هذه الحصة إلى أقل من 50٪.

والسبب الرئيسي لذلك هو زيادة الوعي والقدرات الخاصة بالعملات المشفرة البديلة. على سبيل المثال، برزت عملة الايثريوم كمنافس هائل لعملة البيتكوين بسبب طفرة التمويل اللامركزي (DeFi). حيث انضم المستثمرون الذين يؤمنون في إمكانية إعادة اختراع البنية التحتية المالية الحديثة إلى الأثير (ETH). تمثل الاثريوم حوالي 20٪ من القيمة السوقية الإجمالية لأسواق العملات الرقمية.

>> أفضل العملات الرقمية للاستثمار في عام 2022

يتم طرح العديد من العملات الرقمية الجديدة يومياً. تحتفظ CAPEX بقائمة من العملات الرقمية الجديدة المتاحة للتداول.

4️⃣ التنظيم والتراخيص

تم إصدار البيتكوين في أعقاب أزمة مالية نتجت بفعل تخفيف اللوائح في سوق المشتقات. لا تزال عملة البيتكوين نفسها غير منظمة وقد اكتسبت سمعة طيبة في نظامها الإيكولوجي الخالي من الحدود والتنظيم والتراخيص.

إن افتقار البيتكوين للوضع التنظيمي له مزايا وعيوب. يعني غياب التنظيم أنه يمكن استخدام البيتكوين بحرية ولا يخضع لنفس الضوابط التي تفرضها الحكومة على العملات التقليدية الأخرى. ومع ذلك، تواصل الحكومات والأطراف المهتمة الضغط من أجل تنظيم وترخيص سوق العملات المشفرة.

يؤثر المستثمرون أيضاً على الأسعار عندما يصبحون متحمسين جداً للأصل الرقمي، مما يؤدي إلى المبالغة في تقدير قيمة بعض العملات الرقمية في الكثير من الاحيان. يمكنهم أيضاً أن يتسببوا في انخفاض سعر البيتكوين عند الذعر من الخسائر المحتملة.

إن تطوير إطار عمل تنظيمي ليس سوى مسألة وقت، والآثار التي سيكون لها على سعر البيتكوين غير معروفة. على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، يمكن أن تؤثر أحكام العملة المشفرة الصادرة عن لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) على سعر البيتكوين. حيث ارتفع سعر البيتكوين بعد أسابيع قليلة من موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على طرح أول صندوق استثماري مرتبط بعملة البيتكوين في الولايات المتحدة: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

أثر حظر تداول البيتكوين والمعاملات في الصين في سبتمبر 2021 على العرض والطلب على العملة المشفرة. أُجبرت مزارع التعدين في الصين على حزم أمتعتها والانتقال إلى بلدان صديقة للعملات المشفرة.

5️⃣ وسائل الإعلام والأخبار

في محاولة لإبقاء المستثمرين والأطراف المهتمة على اطلاع، تعمل وسائل الإعلام والتغطية الإخبارية لصالح وضد سعر البيتكوين. يتم نشر أي تغييرات في أي من العوامل التي تمت مناقشتها مسبقاً ونشرها بسرعة إلى الجمهور. نتيجة لذلك، تميل الأخبار السارة لمستثمري العملات المشفرة إلى رفع سعر البيتكوين، بينما تؤدي الأخبار السيئة إلى انخفاضها.

>> توقعات أسعار البيتكوين لعام 2022, 2025, 2030

هل الاستثمار في البيتكوين آمن وجيد

إليك أحد الأسئلة الأكثر شيوعاً حول البيتكوين: هل الاستثمار في البيتكوين آمن؟

الجواب الحقيقي هو أن الاستثمار ليس "جيداً" أو "سيئاً" بطبيعته. يعتمد ذلك كلياً على تحملك للمخاطر واستراتيجيتك الاستثمارية وأهدافك المالية. قبل أن تفكر في البيتكوين كاستثمار، يجب أن تفكر ملياً في أهدافك الخاصة وتحدد ما تريد تحقيقه في أنشطتك الاستثمارية. هل ترغب في تطوير دخل دوري ثابت؟ كن مستثمراً بدوام كامل؟ خطة للتقاعد؟ ستساعدك الإجابة على هذه الأسئلة في معرفة ما إذا كانت البيتكوين هي خيار الاستثمار المناسب لك.

أحد الاهتمامات الرئيسية بشأن شبكة البيتكوين، التي تستخدم إجماع إثبات العمل، هو أن كتل البلوك تشين الخاصة بالبيتكوين تستهلك الكثير من الطاقة. أيضاً، هناك ازدحام أكبر مع دخول المزيد من مستثمري البيتكوين إلى المنصة، ويمكن أن تزيد الرسوم المرتبطة بكل معاملة. ولكن هناك آلية إجماع بديلة تسمى "إثبات الحصة"، والتي تنافس كتل البيتكوين وهي كتل البلوك تشين لعملة الاثريوم التي بدأت تنافس البيتكوين بشكل واسع في عام 2022.

إذا تحولت البيتكوين أيضاً إلى إثبات الحصة، فقد يساعد ذلك في تحسين بعض تحديات الشبكة. تعتبر نظرية آلية إجماع إثبات الحصة بمثابة دليل على العمل ولكنها أكثر كفاءة في استخدام الطاقة وتسمح بمزيد من قابلية التوسع. قد يساعد هذا التغيير في عمل شبكة البلوك تشين للبيتكوين بسلاسة أكبر ويشجع المزيد من مشاركة مستثمري البيتكوين للإنضمام .

على أي حال، فإن البيتكوين هو استثمار عالي المخاطر لأنه أصل متقلب. هذا يعني أن قيمة البيتكوين قد ترتفع أو تنخفض بشكل كبير في القيمة خلال فترة قصيرة جداً - حتى بسرعة تصل إلى بضع ساعات أو أيام.

مثل جميع العملات المشفرة، ليس للبيتكوين قيمة جوهرية. إنه غير مدعوم بأي أصل مادي، مثل الذهب أو الفضة، ولا يوجد منظم مركزي لضمان بقاء القيمة مستقرة. علاوة على ذلك، لا ترتبط قيمة البيتكوين بأرباح أي شركة واحدة. تعتمد قيمة البيتكوين على طلب السوق. عندما يكون هناك المزيد من الأشخاص الذين يشترون البيتكوين، فإن القيمة ستزيد. عندما يكون هناك عدد أقل من الأشخاص الذين يشترون البيتكوين، ستنخفض القيمة.

لزيادة دخلك من خلال استثمارات البيتكوين، قد تحتاج إلى الاعتماد على "توقيت السوق"، وهي استراتيجية استثمار صعبة. ومع ذلك، إمكانية لتحقيق الربح دائماً موجودة.

البيتكوين مقابل الاستثمارات الأخرى

قد يكون اختيار الاستثمارات التي يجب القفز عليها والتي يجب تجنبها قراراً محيراً للغاية. سيحدد اختيارك ما إذا كنت ستستمتع بعوائد رائعة لسنوات قادمة أو ستفقد استثمارك بشكل كلي. من المستحيل مشاهدة التلفزيون أو قراءة مدونة استثمار دون أن تسمع عن البيتكوين. إنها واحدة من أهم الموضوعات في العالم في الوقت الحالي، ولكنها ليست الطريقة الوحيدة لاستثمار أموالك، الأمر الذي يطرح السؤال التالي: كيف تتراكم عملة البيتكوين مقابل أدوات بناء الثروة الأخرى؟

☑️ الاستثمار في البيتكوين:

  • يعتقد العديد من الخبراء أن عملة البيتكوين الرقمية عبارة عن فقاعة، مما يعني أنها مبالغ فيها ويمكن أن تنهار في أي لحظة.
  • قيمة عملة البيتكوين متقلبة، كما أنها عرضة للارتفاعات والانخفاضات الهائلة في الأسعار.
  • عملة البيتكوين رقمية بالكامل، مما يعني أنها أكثر عرضة للانتهاكات الأمنية من الأصول الملموسة.

☑️ الاستثمار في سوق الاسهم:

  • مع نمو الاقتصاد، تنمو أرباح الشركات أيضاً. ذلك لأن النمو الاقتصادي يخلق الوظائف، ويولد الدخل، ويحقق المبيعات.
  • تاريخياً، حققت الأسهم على المدى الطويل عائداً سنوياً سخياً. على سبيل المثال، في 1 يناير 2022، كان العائد السنوي لمدة 10 سنوات لمؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 أعلى من 15٪. وهذا أفضل من متوسط معدل التضخم السنوي والذي ارتفع مؤخراً بشكل ملحوظ لمعظم الاقتصادات في عام 2022.
  • يسمح لك سوق الأسهم ببيع الأسهم الخاصة بك في أي وقت. يستخدم الاقتصاديون مصطلح "السيولة" لإخبارك أنه يمكنك تحويل أسهمك إلى أموال حقيقة بسرعة وبتكاليف معاملات منخفضة.
  • توفر الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح وسيلة للمستثمرين للحصول على رواتبهم خلال فترات السوق الصعبة عندما يصعب تحقيق مكاسب من رأس المال.

الكلمات الاخيرة حول كيفية الاستثمار في البيتكوين

عملة البيتكوين هي أكثر أنواع العملات الرقمية شيوعاً وتستخدم سلسلة كبيرة من أجهزة الكمبيوتر المترابطة لتخزين الأصول الرقمية وحمايتها. البيتكوين هو أحد الأصول التي تمتلك طابع شديد التقلب وهي عرضة لتقلبات كبيرة وسريعة في القيمة، مما يجعلها فرصة لتحقيق عوائد كبيرة للمستثمرين ولكن استثمار البيتكوين في نفس الوقت ينطوي على مخاطرة عالية أيضاً. من المهم جداً أن تتعلم كيفية الاستثمار في البيتكوين بشكل جيد قبل اتخاذ أي قرارات. تأكد من تنويع محفظتك الاستثمارية لحماية نفسك من تقلبات السوق.

عندما تتداول العقود مقابل الفروقات على البيتكوين مع CAPEX.com، ستجد أن الفروق السعرية لعملة البتكوين صغيرة وليس هناك أي عمولة لفتح وإغلاق الصفقات، ولكنك ستتحمل رسوم التبييت للصفقات المحفوظة بين عشية وضحاها. نقدم أيضاً عقود الفروقات على اسهم البيتكوين والأموال التي قد تمنحك بعض التعرض للبيتكوين والبلوك تشين من خلال أكبر الشركات المدرجة في الولايات المتحدة.

هل أنت مستعد لبدء الاستثمار في البيكوين وأصول التشفير الأخرى؟

افتح حساب تداول تجريبي خالي من المخاطر - وتعرف على كيفية إطلاق محفظتك اليوم!

طور معرفتك حول عالم الكريبتو من خلال دورات أكاديمية CAPEX عبر الإنترنت.

الاستثمار في البيتكوين

تولت CAPEX.com إعداد المعلومات الواردة هنا دون أن تقصد من ورائها تقديم نصيحة استثمارية. تُقدم المعلومات المذكورة هنا باعتبارها تعليق عام على السوق لأغراض إعلامية فحسب، وبالتالي لم يتم إعدادها وفقاً للمتطلبات القانونية الهادفة لتعزيز استقلالية بحوث الاستثمار، وعليه لا تخضع لأي حظر على التعامل عليها قبل نشر الأبحاث الاستثمارية.

لا يجب على المستخدمين/القراء الاعتماد على المعلومات المقدمة هنا وحدها ويجب على المتلقي إجراء تحليلاته/أبحاثه الخاصة عن طريق قراءة البحث الأساسي الفعلي.تتسم المعلومات الواردة هنا بالعمومية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف الشخصية لكل فرد، أو خبراته الاستثمارية أو وضعه المالي الحالي.

وبناء عليه، لن تتحمل Key Way Investments Ltd الأداء السابق للأصل المالي وتوقعات الأسواق ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية. لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً موثوقاً على النتائج المستقبلية.
شارك هذه المقالة