يُعد مؤشر الداو جونز Dow Jones أحد أكثر مؤشرات الاسواق العالمية اليوم شهرة في العالم، وهو موطن لبعض أقوى الأسهم في بورصة نيويورك وبورصة ناسداك. في هذا الدليل سوف نتعرف على كيفية التداول أو الاستثمار في مؤشر داو جونز وماهي أهم شركات مؤشر داو جونز اليوم!
في كل يوم في الأخبار، سوف تسمع معلقين يتحدثون عن مؤشر الأسهم الأمريكية، إما بالاسم الكامل أو بأحد ألقابه الأقصر - داو DJI30 أو مؤشر داو جونز الصناعي أو ببساطة الداو.
بطريقة ما بينما نستمع إلى المعلقين الإعلاميين، يبدو أننا جميعاً نعلم أنه من المفترض أن نكون سعداء عندما نسمع أن سعر مؤشر داو جونز يرتفع وأنه من المفترض أن نشعر بالحزن عندما نسمع أن سعر مؤشر داو ينخفض، ولكن لماذا؟ ما هو مؤشر داو جونز؟ ماذا يقيس مؤشر داو جونز؟ ولماذا يجب أن نهتم - أم ينبغي علينا ذلك؟
كيفية التداول أو الاستثمار في مؤشر الداو جونز - دليل سريــع
إذا كنت ترغب في التداول أو الاستثمار في مؤشر الداو جونز، فاتبع هذه الخطوات الثلاث، أو اكتشف دليلنا الكامل أدناه:
حدد كيف ترغب في اكتساب التعرض لمؤشر الداو: تشمل الطرق الأكثر شيوعاً التداول على قيمة المؤشر والتداول أو الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب مؤشر الداو.
قم بإنشاء إستراتيجية: إذا كنت تخطط للاستثمار أو التداول في الداو جونز، فستحتاج إلى تحديد ما إذا كنت متداولاً قصير الأجل أو مستثمراً طويل الأجل - وكيف ستدير مخاطرك.
افتح صفقتك الأولى: قم بفتح حساب التداول أو حساب الاستثمار ثم قم بتمويل الحساب - ما عليك سوى ملء نموذج فتح الحساب الخاص بنا ويمكنك بدء تداول الداو جونز وبدء الاستثمار في دقائق.
ما هو مؤشر داو جونز؟
مؤشر داو جونز الصناعي “رمز مؤشر داو جونز US30” - “اختصار الداو جونز DJI” أو ببساطة مؤشر الداو هو مؤشر مرجح بالسعر يتكون من 30 سهم أمريكي ذات رؤوس أموال كبيرة والتي يتم تداولها على نطاق واسع - والتي من المفترض أن تمثل السوق الأوسع. من الناحية النظرية، يجب أن تكون تحركات هذه الأسهم الثلاثين ممثلة للسوق ككل.
تم تقديم مؤشر داو جونز الصناعي في 26 مايو 1896. تم إنشاء مؤشر داو من قبل رجل يدعى تشارلز داو. (المعروف أيضاً بنظرية الداو الشهيرة)، أحد مؤسسي شركة داو، والتي تأسست عام 1882.
عند إنشاء مؤشر داو في عام 1884 كان الداو يتكون من 11 سهم متعلق بالنقل. بعد ذلك تم تعديل المؤشر الأصلي (في وول ستريت، وعُرفت هذه العملية باسم "إعادة التكوين") وأُعيد تسميته بمؤشر داو جونز للسكك الحديدية (في السبعينيات، تم تحديث الاسم إلى مؤشر الداو جونز للمواصلات لتغطية قطاعات الشحن الجوي وأشكال النقل الأخرى).
سرعان ما أدركت شركة داو أن الشركات الصناعية أصبحت أكثر أهمية من السكك الحديدية. ثم أُنشأ مؤشر جديد للأسهم يتكون من اثنتي عشرة شركة وأُطلق عليه اسم مؤشر داو جونز الصناعي أو DJIA للاختصار. يتكون المؤشر في الأصل من شركات القطاع الصناعي، بما في ذلك الشركات التي تركز على القطن والسكر والتبغ والغاز.
أصبح مؤشر داو جونز نموذجاً مصغراً حول الأسواق المالية العالمية، حيث نما ليصبح أحد أقدم مؤشرات الاسهم وأكثرها متابعة في العالم. غالباً ما ينظر إليه المستثمرون والمعلقون الإعلاميون على أنه ملخص شامل لأداء سوق الاسهم الامريكية.
كيف يمكنك التداول أو الاستثمار في مؤشر الداو جونز؟
يوفر سعر مؤشر داو عادةً للمتداولين درجة عالية من السيولة، إنه يستجيب جيداً لتقلبات الأسواق الأمريكية، و التحليل الفني ولقياس مستويات الدعم والمقاومة، وما يعتبره التجار مستويات "نفسية" مهمة. (على سبيل المثال مستوى الـ 20,000).
يستمتع المتداولون أيضاً عند تداول مؤشر داو جونز لأنهم لا يركزون فقط على سهم فردي واحد. إنهم يتداولون في "سلة من الأسهم الأمريكية"، وبالتالي يتم حمايتهم من تقلبات أي شركة واحدة مع الحفاظ على التعرض لسوق الأسهم الأمريكية الأوسع.
هناك عدة طرق لتداول مؤشر الداو جونز وذلك عبر ثلاث طرق رئيسية. جميعها لها مزاياها وعيوبها، لذا يمكنك اختيار أفضل طريقة تتناسب مع احتياجاتك.
1). تداول الداو جونز مباشر
يعني تداول الداو جونز مباشر أنه يمكنك المضاربة على الأسعار الفورية والعقود الآجلة التي ترتفع أو تنخفض عبر المشتقات المالية مثل العقود مقابل الفروقات (CFDs). يتيح لك استخدام العقود مقابل الفروقات لتداول مؤشر داو جونز إمكانية الشراء أو البيع دون الحاجة إلى التعامل مع البورصات التقليدية.
مع المشتقات المالية، يمكنك الشراء أو البيع على سعر الأصل. ستضع إيداع أولي (يسمى الهامش) لفتح مركز، سيتم احتساب الأرباح والخسائر على حجم المركز الكامل، وليس إيداعك. لاحظ أن هذا يعني أن أرباحك أو خسائرك قد تفوق مبلغ الإيداع.
عند تداول مؤشر الداو جونز عبر العقود مقابل الفروقات فإن العمولة التي تدفعها هي السبريد فقط.
مع CAPEX، يمكنك تداول عقود الداو الآجلة المصغرة Mini Dow (5$) بفروق سعرية تبدأ من نقطتين ورافعة مالية بقيمة 20:1.
2). تداول أو استثمر في صناديق الاستثمار المتداولة في داو جونز
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في الداو يمثل عدد المستثمرين على المدى الطويل الذين يكتسبون التعرض للمؤشر بأكمله من خلال صفقة واحدة فقط.
يمكنك أيضاً تداول صناديق الداو جونز الاستثمارية باستخدام الرافعة المالية مع العقود مقابل الفروقات، ولكن ضع في اعتبارك أن هذا يوفر سيولة أقل وفروق سعرية أكبر من تداول مؤشر الداو جونز مباشر (كما في الشرح أعلاه). تعني التداولات ذات الرافعة المالية أنه يمكنك الشراء أو البيع على صناديق الاستثمار المتداولة. ومع ذلك، مرة أخرى، يمكن أن يفوق إجمالي الأرباح أو الخسائر مبلغ الهامش الخاص بك بشكل كبير، حيث يعتمد كلاهما على الحجم الإجمالي للمركز.
تداول أو استثمر في اسهم داو جونز
الاستثمار في الاسهم المدرجة في مؤشر داو هو طريقة أخرى لتداول المؤشر.
عندما تقوم في شراء الأسهم مباشرةً، ستتلقى فعلياً حصة ملكية في الشركة - مهما كانت صغيرة أو كبيرة، فإن ذلك يعتمد على عدد الأسهم التي تشتريها.
ومع ذلك، إذا كنت تفكر في شركة داو جونز معينة ولكنك لا تريد امتلاك الأسهم الفعلية، يمكنك أيضاً تداول شركات داو جونز باستخدام العقود مقابل الفروقات. هذه صفقات برافعة مالية، لذا يمكنك الشراء أو البيع - وهو ما لا يمكنك القيام به مع تداول الأسهم.
إذا كنت مستعداً لبدء التداول في مؤشر داو جونز، فاتبع الخطوات التالية:
1). قم بإنشاء حساب التداول الخاص بك
الخطوة الأولى لتداول مؤشر الداو جونز هي فتح حساب تداول. قم بالتسجيل مع CAPEX لاستخدام منصة الويب الخاصة بنا أو تثبيت تطبيق الهاتف المحمول الخاص بنا لبدء التداول في الأسواق العالمية الأكثر شهرة في أي مكان وفي أي وقت.
يمكنك تداول العقود الآجلة لمؤشر الداو معنا، والتي لا تجتذب نفس رسوم التبييت الليلية التي يفرضها التداول النقدي (الفوري).
تداول العقود الآجلة لمؤشر داو جونز عبر العقود مقابل الفروقات يعني أنك توافق على تداول مؤشر داو جونز بسعر محدد في تاريخ محدد في المستقبل.
بدون عمولة، مع فروق سعرية أكبر بقليل مما ستجده في الأسواق النقدية.
لفتح صفقة على مؤشر داو جونز:
اختر مؤشر الداو جونز "الرمز USA30" من قائمة "المؤشرات"
اختر الرسم البياني وحدد النطاق الزمني المفضل لديك
حدد ما إذا كنت تريد الشراء أو البيع
اختر حجم صفقتك من حيث عدد العقود
قم بتعيين أوامر الوقف والحد الخاصة بك
انقر فوق "وضع الأمر" لفتح الصفقة
2). ما الذي يٌحرك سعر داو جونز؟
إذا كنت ترغب في تحقيق ربح من التداول في الداو جونز، فستحتاج إلى فتح وإغلاق المراكز في الوقت المناسب تماماً. لهذا، من الضروري أن يكون لديك فهم جيد لما يحرك سعر مؤشر داو جونز. من خلال التقويم الاقتصادي الخاص بنا، يمكنك البقاء على اطلاع دائم بالأحداث والأخبار الرئيسية والثانوية التي تؤثر على سعر داو جونز. فيما يلي بعض العوامل الرئيسية التي ستؤدي إلى ارتفاع أو انخفاض سعر مؤشر الداو:
قوة الدولار
ستؤثر قوة الدولار الأمريكي على سعر الداو جونز. غالباً ما يعني الدولار القوي أن المؤشر سيرتفع من حيث القيمة، في حين أن ضعف الدولار يعني انخفاضه.
تقارير توزيعات الارباح
مثل أسعار الأسهم العادية، ستؤثر تقارير أرباح الشركات المدرجة في الداو جونز على المؤشر. غالباً ما تتسبب الأرباح القوية في الشركات الكبيرة التي لها وزن كبير في مؤشر داو جونز في زيادة سعر المؤشر، وعادةً ما تعني التقارير الضعيفة حدوث انخفاض في سعر مؤشر داو جونز.
الأحداث الاقتصادية
لا يقتصر تأثير شركات المؤشر على مؤشر الداو جونز فحسب، بل يمكن أن تلعب بيانات الاقتصاد الكلي دوراً رئيساً أيضاً. أي عوامل جيوسياسية ستؤثر على سعر الدولار ستؤثر على سعر داو جونز أيضاً.
قيمة أسهم شركات داو جونز
نظراً لأن مؤشر الداو جونز يتكون من شركات مدرجة في بورصة نيويورك وبورصة ناسداك، فإن أسعار أسهم تلك الشركات ستؤثر على سعر المؤشر بدورها. نظراً لأنه مؤشر مرجح بالسعر، فإن أداء الشركات التي يكون لها سعر سهم أعلى سيكون له تأثير أكبر على قيمة المؤشر مقارنة بتلك التي لديها سعر سهم أقل، لأن لها وزناً أكبر في تكوين مؤشر داو جونز.
الأخبار
في حين أن بيانات الاقتصاد الكلي نفسها ستلعب عاملاً مهماً في تحركات سعر مؤشر الداو جونز، فإن المقالات الإخبارية أيضاً ستفعل نفس الشيء. ستؤثر الأخبار التي يتم عرضها على نطاق واسع، الإيجابية منها والسلبية، على سعر مؤشر داو. الأخبار المتعلقة بإعلانات البنك المركزي، والتغييرات في السياسة المالية في الولايات المتحدة، والإبلاغ عن الأحداث الكبيرة مثل التطورات المتعلقة بفيروس كورونا أو الانتخابات الرئاسية، ستؤدي جميعها إلى تحريك قيمة مؤشر داو جونز.
3). اتقن استراتيجيات داو جونز الخاصة بك
هناك عدة طرق يمكنك من خلالها صقل إستراتيجية تداول مؤشر الداو جونز الخاصة بك، لضمان استخدام أفضل فرصة ممكنة عند التداول في المؤشر. فيما يلي بعض الخطوات التي يجب اتباعها:
اختر أسلوب التداول الخاص بك: أول شيء عليك تحديده هو ما إذا كنت ستستخدم إستراتيجية تداول قصيرة الأجل أم متوسطة الأجل أم طويلة الأجل. هناك أربعة أنماط تداول رئيسية - المضاربة، و التداول اليومي، و التداول المتأرجح، وتداول المراكز.
دراسة الرسوم البيانية وحركة الأسعار: سيساعدك استعراض الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية باستخدام الشموع اليابانية على زيادة معرفتك في تقلبات مؤشر داو جونز والسوق ككل، مما سيساعدك على تحليل مؤشر الداو جونز والتنبؤ بما قد يفعله المؤشر في المستقبل والقدرة على ذلك وفقا لذلك التخطيط.
متابعة الأخبار: لا يجب أن تعتمد فقط على التحليل الفني لصياغة استراتيجية التداول أو الاستثمار، بل يجب عليك أيضاً مراقبة الأخبار. كما قلنا، يمكن أن تؤثر بيانات الاقتصاد الكلي والمقالات الإخبارية بشكل جوهري على سعر الداو جونز، لذا فإن مراقبة العناوين الرئيسية أمر بالغ الأهمية لاستراتيجيتك.
4). اكتشف ما تريد معرفته أيضاً حول مؤشر الداو جونز
هناك متداولون يقضون حياتهم في دراسة مؤشر الداو جونز، ولسبب وجيه - هناك الكثير لتعرفه! فيما يلي بعض الأشياء التي يجب أن تعرفها قبل التداول أو الاستثمار في مؤشر داو جونز:
1). ما هي مكونات داو جونز
تتألف الأسهم الاثني عشر الأصلية في مؤشر داو جونز الصناعي بالكامل من شركات قائمة على السلع وكانت على النحو التالي:
شركة زيت القطن الأمريكية "American Cotton Oil Company".
شركة السكر الأمريكية "American Sugar Company".
شركة التبغ الأمريكية "American Tobacco Company".
شركة شيكاغو للغاز "Chicago Gas Company".
شركة تقطير وتغذية الماشية "Distilling & Cattle Feeding Company".
شركة جنرال إلكتريك "General Electric".
شركة غاز لاكليد "Laclede Gas Company".
شركة الرصاص الوطنية "National Lead Company".
شركة مرافق أمريكا الشمالية "North American Utility Company".
شركة تينيسي للفحم والحديد "Tennessee Coal & Iron".
شركة الجلود الأمريكية "U.S. Leather Company".
شركة المطاط الأمريكية "U.S. Rubber Company".
في ذلك الوقت، كانت هذه شركات كبيرة ومربحة وتحظى باحترام كبير. تم استبدال معظمها في النهاية في مؤشر داو جونز الصناعي.
في عام 1916، تم تحديث مؤشر داو جونز الصناعي ليشمل 20 سهماً. وبحلول عام 1928، تم توسيع مؤشر DJIA إلى 30 سهماً، والتي لا تزال هي الاسهم المدرجة في المؤشر حتى يومنا هذا.
تقرر لجنة مكونة من ممثلي مؤشرات الداو جونز وستاندرد آند بورز ومحررين من جريدة وول ستريت الشركات المدرجة في مؤشر الداو جونز الصناعي.
لا توجد قواعد لإدراج اسهم الشركات في مؤشر الداو، فقط مجموعة من الإرشادات العامة التي تتطلب إدراج شركات كبيرة ومحترمة وكبيرة والتي تمثل جزءاً كبيراً من النشاط الاقتصادي في الولايات المتحدة.
إن الأسهم الثلاثين التي تشكل مؤشر داو جونز اليوم هي: سهم شركة 3M، وسهم شركة American Express، وسهم شركة Amgen، وسهم شركة Apple، وسهم شركة Boeing، وسهم شركة Caterpillar، وسهم شركة Chevron، وسهم شركة Cisco Systems، وسهم شركة Coca-Cola، وسهم شركة Disney، وسهم شركة Dow، وسهم شركة Goldman Sachs، وسهم شركة Home Depot، وسهم شركة Honeywell، وسهم شركة IBM، وسهم شركة Johnson & Johnson ,وسهم شركة Intel, وسهم شركة JP Morgan Chase وسهم شركة McDonald's وسهم شركة Merck وسهم شركة Microsoft وسهم شركة Nike وسهم شركة Procter & Gamble وسهم شركة Salesforce وسهم شركة Travellers وسهم شركة UnitedHealth وسهم شركة Visa وسهم شركة Walgreens وسهم شركة Walmart.
2). حساب مؤشر داو جونز
يتم حساب متوسط مؤشر داو جونز الصناعي في الأصل على أنه متوسط بسيط. كل ما عليك فعله لتحديد قيمة المؤشر هو إضافة سعر كل سهم في المؤشر وقسمة هذا المبلغ على عدد الأسهم في المؤشر. على سبيل المثال، عندما تم حساب المؤشر لأول مرة، جمع تشارلز داو سعر كل سهم في المؤشر والذي بلغ 491.28 دولار، ثم قام بتقسيم هذا الرقم على 12 (عدد اسهم الشركات المدرجة في المؤشر)، وحصل على القراءة الأولية والتي كانت 40.94 لمؤشر داو جونز الصناعي (491.28$ ÷ 12 = 40.94 دولار أمريكي).
في حين أن المفهوم الأساسي لا يزال كما هو، كان على شركة داو - الشركة المسؤولة عن الحفاظ على المؤشر - إجراء بعض التعديلات للتعويض عن زيادة عدد الأسهم في المؤشر، إضافات المؤشر والطرح منه (مثل انضمام الشركات وانسحابها). لكن اليوم، وبدلاً من مجرد قسمة مجموع أسعار الأسهم على قاسم يساوي عدد الأسهم في المؤشر (30)، تستخدم شركة داو مقسوماً معدلاً قدره 0.122834016 [اعتباراً من وقت كتابة هذا التقرير ... انقر هنا من أجل معرفة القاسم الحالي]. على سبيل المثال، مجموع أسعار الأسهم المذكورة أعلاه هي 1,432.07 دولار. إذا قمت بقسمة هذا الرقم على القاسم الحالي الذي تستخدمه شركة داو، فستحصل على القيمة الحالية لمؤشر الداو وهي 11,658.58 (1,432.07$ ÷ 0.122834016 = 11658.58).
أولئك المتخصصين منكم في الرياضيات، يمكنهم العثور على صيغة لحساب تغيير المقسوم عليه.
3). ما هو ترجيح سعر الداو؟
كما ذكرنا سابقاً، فإن مؤشر داو جونز الصناعي هو مؤشر مرجح بالسعر. المؤشر الموزون بالسعر هو مؤشر تميل فيه الأسهم ذات الأسعار الأعلى إلى أن يكون لها أكبر تأثير على قيمة المؤشر. بالنظر إلى قائمة الـ 30 سهم أعلاه، يمكنك أن ترى أن سهم UnitedHealth Group Inc. (UN) هو حالياً أغلى سهم مدرج في مؤشر الداو بسعر 400 دولار، وأن سهم Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA) هو حالياً أرخص الأسهم المدرجة في مؤشر الداو بسعر 40 دولار. تخيل الآن أن كل سهم يرتفع بنسبة 10 بالمائة. إذا تحرك سهم UNH للأعلى بنسبة 10 في المائة، سوف يصل سعره إلى 440 دولار وهو ما يضيف "40$" في المعادلة أعلاه، بينما إذا تحرك سهم WBA بنسبة 10 بالمائة، فسيضيف فقط "4$" إلى المعادلة أعلاه. وعلى الرغم من أن كل سهم قد أضاف 10 في المائة من قيمته في المؤشر، سيكون تأثير سهم UNH عشرة أضعاف تأثير سهم WBA على قيمة مؤشر داو جونز.
نعلم جميعاً أن مذيعي الأخبار في كل مكان يحبون مؤشر داو جونز الصناعي. من السهل جداً استخدامه في منتصف نشرة الأخبار، ويقدم نظرة عامة موجزة عن أداء السوق. على سبيل المثال قد تسمع "انخفض السوق اليوم حيث انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 428 نقطة، بانخفاض 3.4 في المائة ... أكبر انخفاض له في أكثر من شهر." بالطبع، مثل هذه الأخبار تقوم في إرباك المشاهدين حيث لا يرغب أحد في أن يسمع عن هبوط السوق. ولكن هل ينبغي لنا كمستثمرين أن نهتم حقاً بما يفعله مؤشر داو جونز؟
4). ما هي أوقات تداول داو جونز؟
جميع شركات داو مدرجة في بورصة نيويورك (NYSE) أو بورصة ناسداك، ويتم التداول على مؤشر الداو بين الساعة 09:30 والساعة 16:30بتوقيت شرق آوروبا كل يوم من أيام الأسبوع.
يمكنك تداول مؤشر الداو جونز Dow Jones من الأحد إلى الجمعة: من الساعة 23:00 - 21:10 مع CAPEX ومراقبة تغيرات الأسعار من خلال مخطط سعر الداو جونز المباشر.
فوائد تداول مؤشر داو جونز
المضاربة على مجموعة من الأسهم بأقل من تكلفة تداولها بشكل فردي
التعرض على قطاع أو اقتصاد بأكمله في وقت واحد
التحوط من انخفاض قيمة محفظة الأسهم الخاصة بك
5). ما هي علاقة الداو جونز بالدولار؟
مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، المعروف أيضًا باسم "داو"، هو مؤشر سوق الأسهم الأمريكية الذي يقيس أداء 30 شركة كبيرة مدرجة في البورصة. بناءً على أسعار أسهم هذه الشركات، يتم قياس وتعيين المؤشر.
يميل البعض ليقول إن قيمة الدولار الأمريكي لها علاقة إيجابية طفيفة مع مؤشرات الأسهم الأمريكية. ومع ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي عالمياً، تميل مؤشرات الأسهم الأمريكية إلى الارتفاع معها.
لكن هناك علاقة معقدة بين مؤشر داو جونز والدولار والتي تتأثر بالعديد من الأشياء المختلفة. بشكل عام، يمكن للدولار الأمريكي القوي أن يضر بمؤشر داو جونز لأنه يمكن أن يزيد من تكلفة ويقلل من القدرة التنافسية للصادرات الأمريكية في الأسواق العالمية. قد يضر هذا بأرباح الشركات التي تعتمد على التصدير وتبيع السلع في الأسواق الخارجية والعكس هو الصحيح، مما قد يؤدي بدوره إلى انخفاض أسعار أسهم الشركات المُدرجة في مؤشر داو جونز.
من المهم أن تضع في اعتبارك أن هناك عناصر أخرى قد تؤثر على أداء المؤشر بالإضافة إلى الدولار الأمريكي، لذلك هذه العلاقة ليست دائماً واضحة. يمكن أن تؤثر العديد من العناصر الاقتصادية والسياسية والاجتماعية على قيمة الأسهم، وقد يكون من الصعب التنبؤ بكيفية تفاعل المتغيرات المختلفة.
6). ما هي العقود الآجلة للداو جونز؟
يمكن للمستثمرين توقع تحركات العقود الآجلة للداو جونز (DJIA) باستخدام أدوات مالية تسمى عقود الداو الآجلة. العقود الآجلة هي عقود لشراء أو بيع أصل مالي بسعر وتاريخ مستقبلي. مؤشر داو جونز الصناعي هو الأصل الأساسي لعقود الداو الآجلة.
يتم توحيد حجم العقد وتاريخ انتهاء الصلاحية لعقود الداو الآجلة، ويتم تداولها في أسواق العقود الآجلة مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME). يشير التغيير في العقود الآجلة للداو جونز بالنقطة، وهي ما تمثل ما قيمته 5 دولار حالياً، وتعتمد قيمة النقطة على قيمة مؤشر الداو جونز الصناعي.
اعتماداً على رأي المستثمرين والمتداولين في الاتجاه المستقبلي للمؤشر، قد يختار المستثمرون اتخاذ مركز شراء أو مركز بيع على المكشوف على عقود الداو الآجلة. على سبيل المثال، إذا اعتقد المتداول الناجح أن مؤشر داو جونز الصناعي سيرتفع، فيمكنه شراء العقود الآجلة للداو جونز بالسعر الحالي ثم بيعها بربح عندما ترتفع قيمة المؤشر.
كثيراً ما يستخدم المستثمرون خيار تداول العقود الآجلة للداو جونز كاستراتيجية تحوط للحماية من الخسائر المحتملة في مجالات أخرى من المحافظ الاستثمارية الخاصة بهم. على سبيل المثال، إذا كان أحد المساهمين يمتلك العديد من الأسهم الأمريكية وكان قلقاً بشأن الركود الاقتصادي المحتمل في السوق، فيمكنه شراء العقود الآجلة للداو جونز بغرض التحوط من الخسائر المحتملة في استثمارات الأسهم الخاصة بهم.
باختصار، لماذا يجب أن تهتم بمؤشر داو جونز
يجب أن يهتم معظم المستثمرين بما يحدث لمؤشر داو جونز الصناعي - ليس لأنه يخبرك بما يحدث للسوق ككل ولكن لأنك مستثمر في شركات يمثلها مؤشر داو جونز. الآن، عندما نتحدث عن أسهم الشركات التي تمثل الداو، فإننا لا نقصر المناقشة على تلك الأسهم الثلاثين التي يتتبعها مؤشر داو جونز رسمياً. بدلاً من ذلك، نحن نشير إلى الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة بشكل عام.
يتكون مؤشر داو جونز من 30 شركة ذات رأسمال كبير. الأسهم ذات رأس المال الكبير هي أسهم بمعدل رسملة سوقية تزيد عن 5 إلى 10 مليارات دولار. العديد من الأسهم في داو جونز لها حدود سوقية تزيد عن 100 مليار دولار - تمتلك أسهم أبل (#AAPL) أكبر قيمة سوقية وتبلغ أكثر من 2.000 مليار دولار، تليها أسهم مايكروسوفت (#MSFT). بالإضافة إلى أسهم شائعة أخرى مثل أسهم IMB (#IMB) أو أسهم سيسكو (#CSCO) أو أسهم كوكاكولا (#KO) أو أسهم ماكدونالدز (#MCD) أو أسهم بوينج (#BA).
تعتبر الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة مهمة بشكل لا يصدق للمستثمرين الأفراد. إذا كنت مستثمراً في أي مما يلي أو تتلقى فوائد من أيٍّ مما يلي، فأنت تتعرض للأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة:
صناديق الاستثمار.
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
صناديق النمو ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
الصناديق ذات القيمة الكبيرة.
صناديق التقاعد.
صناديق التقاعد التي تمولها الدولة.
يحب مستشارو الاستثمار والمعاشات التقاعدية الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة لأنها مستقرة، ويسهل عليهم نقل مبالغ كبيرة من الأموال منها وإليها. تخيل أنك مدير صندوق وتبحث عن مكان لنقل 100 مليون دولار. من الأسهل بكثير نقل هذا المال إلى أسهم بقيمة سوقية تبلغ 100 مليار دولار بدلاً من محاولة وضعه في أسهم بقيمة سوقية تبلغ مليار دولار.
لذا، هل يجب أن تهتم بمؤشر داو جونز؟ نعم… على الأقل قليلاً. يمكن أن يساعدك مراقبة ما يحدث لمؤشر داو جونز الصناعي في تتبع ما يحدث للعديد من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة في محفظتك. وبما أن هذه الأسهم الكبيرة تشكل جزءاً كبيراً من محفظتك، فإن معرفة ما يحدث لها أمر جيد دائماً.
يعد مؤشر داو جونز جزءاً مثيراً للاهتمام من المشهد المالي. إنه جزء من تاريخ الأسواق العالمية، وناقشنا سبب اهتمام العديد من المستثمرين به، لكننا لم نناقش بعد الأسباب التي تجعلك لا تهتم بمؤشر داو جونز الصناعي. حسناً، نحن على وشك تصحيح ذلك الآن.
السؤال
قيل لنا ما إذا كان مؤشر داو جونز يرتفع، فهذه إشارة على أن أسواق الأسهم الأمريكية تعمل بشكل جيد. على العكس من ذلك، إذا كان مؤشر داو جونز ينخفض، فهذه علامة على أن أداء السوق ليس جيداً. ولكن هل هذا هو الحال فعلا؟
للإجابة على سؤالنا، نحتاج إلى إلقاء نظرة على الأسهم التي يتألف منها مؤشر داو جونز ونتعرف على كيفية حسابه. سنبدأ بإلقاء نظرة على الأسهم التي يتألف منها مؤشر داو جونز.
كل من هذه الأسهم عبارة عن سهم كبير - مما يعني أن مؤشر داو جونز الصناعي هو مؤشر رائع وذلك لمدى جودة أداء معظم الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة المدرجة في المؤشر. ومع ذلك، فإن الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة تشكل الأقلية في سوق الأسهم. تشكل الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة والصغيرة والمتناهية الصغر معظم الأسهم المدرجة، ويميل أداؤها إلى الاختلاف عن أداء الأسهم الكبيرة.
يتوجب عليك المقارنة بين مؤشر داو جونز الصناعي (^ DJI) ومؤشر داو جونز للشركات الصغيرة (^ DJUSS) لترى أن الأسهم ذات معدلات الرسملة السوقية المختلفة غالباً ما تختلف في أدائها.
لو كنت تشاهد مؤشر داو جونز الصناعي فقط خلال السنوات الماضية، ربما كنت تعتقد أن النمو في سوق الأسهم كان رائعاً. ولكن إذا وسعت وجهة نظرك، يمكنك أن ترى أن هناك قطاعات من سوق الأسهم نمت أكثر من المؤشر.
بالإضافة إلى ذلك، فإن مؤشر داو جونز الصناعي هو مؤشر مرجح بالسعر. هذا يعني أن الأسهم في مؤشر الداو ذات الأسعار الأعلى تميل إلى أن يكون لها تأثير غير متناسب على قيمة المؤشر. يخبرنا هذا أنه في حين أن الأسهم الثلاثين في مؤشر داو جونز الصناعي تمثل الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة، إلا أن هناك جزءً أصغر من تلك الأسهم الثلاثين التي تولد معظم الحركة في مؤشر داو جونز.
الاجابة
إذا كنت بدأت الاستثمار في الاسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة، فلا داعي للقلق بشأن تقلبات القيمة في مؤشر داو جونز الصناعي. بدلاً من ذلك، يجب أن تركز على المؤشرات العالمية الأخرى عند مراقبة أداء الأسهم التي تستثمر فيها.
لاتخاذ قرارات تداول على الورق مستنيرة، ضع في اعتبارك توقعات مؤشر الداو وتوقعات أسعار الأصول المالية التالية:
قبل أن تبدأ التداول والاستثمار في مؤشر الداو جونز Dow Jones، يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية CAPEX. لدى أكاديمية CAPEX الكثير من الدورات التدريبية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً أفضل أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لك للحصول على فهم عميق لكيفية عمل التداول والاستثمار - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى الأوراق المالية ذات الرافعة المالية.
الاسئلة الشائعة FAQs حول مؤشر الداو جونز الصناعي
نظراً لعدم وجود أصل مادي أساسي للتبادل عند تداول المؤشرات، فإن معظم تداول المؤشرات، بما في ذلك تداول الداو جونز، يتم باستخدام المشتقات المالية مثل العقود مقابل الفروقات.
على الرغم من حيازاته المركز الأول في عالم الاستثمار، إلا أنه يعمل على تتبع السوق بشكل جيد كما يفعل مؤشر ستاندرد آند بورز. على مدار فترة 25 عام، حقق مؤشر داو جونز متوسط عائد بنسبة 10.3٪ سنوياً، أي بنسبة 0.8 نقطة مئوية سنوياً أفضل من مؤشر ستاندرد آند بورز. باستثمار 10,000 دولار، فإن هذا يعادل فرقاً يقارب 20,000 دولار.
الأسهم الثلاثين التي تشكل مؤشر داو جونز الصناعي هي أسهم 3M، وأسهم American Express، وأسهم Amgen، وأسهم Apple، وأسهم Boeing، وأسهم Caterpillar، وأسهم Chevron، وأسهم Cisco Systems، وأسهم Coca-Cola، وأسهم Disney، وأسهم Dow، وأسهم Goldman Sachs، وأسهم Home Depot، وأسهم Honeywell، وأسهم IBM، وأسهم Intel ،وأسهم Johnson & Johnson وأسهم JP Morgan Chase وأسهم McDonald's وأسهم Merck وأسهم Microsoft وأسهم Nike وأسهم Procter & Gamble وأسهم Salesforce وأسهم Travellers وأسهم UnitedHealth وأسهم Visa وأسهم Walgreens وأسهم Walmart.
لا تتغير الأسهم في مؤشر الداو جونز كثيراً ويتم اختيارهم بشكل يدوي كعمالقة في صناعتهم. وذلك لأن القائم بأعمال مؤشر الداو، هي شركة S&P Dow Jones Indices، يتم التصويت على الأسهم لتضمينها في الداو جونز عبر اللجنة. هذا يعني أنه لا يمكن للشركات التقدم للانضمام إلى الداو جونز ولكن يتم اختيارها بشكل مستقل من قبل أعضاء شركة S&P Dow Jones Indices.
أعلى إغلاق لمؤشر داو جونز الصناعي منذ عام 1896 (عندما تم تقديمه لأول مرة) هو 34,548.53 في 6 مايو 2021.
يتكون مؤشر داو 30، المعروف أيضاً باسم متوسط داو جونز الصناعي (DJIA)، من 30 شركة أمريكية كبيرة مطروحة للتداول العام.
العقد الآجل لمؤشر الداو جونز هو عقد يعتمد على مؤشر داو جونز الصناعي المتبع على نطاق واسع. هناك 30 سهماً تشكل مؤشر DJIA. تبلغ قيمة عقد الداو جونز الأجلة 10 أضعاف قيمة مؤشر الداو. على سبيل المثال، إذا تم تداول الداو جونز عند 12,000، فإن سعر الداو جونز الآجل هو 120.000 دولار.
عقود داو الآجلة هي تجارة سلع، مع تحديد الأسعار وتواريخ التسليم في المستقبل. إنها تسمح للمستثمرين بالتنبؤ أو المضاربة على القيمة المستقبلية للأسهم قبل جرس الافتتاح. العقد الآجل هو اتفاق ملزم قانوناً بين طرفين، يمكن أن يكونا أفراد أو مؤسسات.
إن اختصار الداو جونز الرئيسي هو "DJIA". ولكن هناك اختصارات اخرى لمؤشر الداو جونز "US30" و "DJI" وبالعربية "داو" و "الداو".
لا تمثل المعلومات التي قامتcapex.com/ar بإعدادها عرضاً أو التماساً بغرض شراء أو بيع أي من المنتجات المالية المشار إليها هنا أو الدخول في أي علاقات قانونية، كما لا تمثل نصيحة أو توصية ترتبط بمثل هذه المنتجات المالية.تم إعداد هذه المعلومات بغرض نشرها على الجمهور، وبالتالي لا تأخذ في اعتبارها أهداف الاستثمار المحددة، الوضع المالي أو الاحتياجات الخاصة لأي متلقي.يتعين عليك تقييم كل منتج مالي بشكل مستقل والنظر في ملائمة هذا المنتج المالي من خلال الأخذ في الاعتبار أهدافك الاستثمارية المحددة، وضعك المالي أو احتياجاتك الخاصة، وأيضاً عن طريق استشارة مستشار مالي مستقل إذا اقتضت الضرورة، قبل التعامل على أي من المنتجات المالية المذكورة في هذه الوثيقة."يُحَظر تماماً نشر أو تداول أو إعادة إنتاج أو توزيع هذه المعلومات، كلياً أو جزئياً، على أي شخص دون موافقة كتابية مسبقة من الشركة.لا يعد الأداء السابق دائماً مؤشراً على الأداء المحتمل في المستقبل. تُعبر أي آراء أو أفكار واردة هنا عن رأي المؤلف فقط ولا تمثل بالضرورة آراء أو أفكار capex.com/ar.
مشاركة هذا الكورس
كيف وجدت هذا المقال؟
مريع
نعم
عظيم
Awesome
اعرف المزيد
ميغيل رودريغيز
كاتب مالي
بدأ ميغيل مسيرته المهنية الطويلة في مؤسسات مالية مرموقة مثل Banco Santander و Banco Central-Hispano.وهو مؤلف لكتب تداول العملات.
بدأ ميغيل مسيرته المهنية الطويلة في مؤسسات مالية مرموقة مثل Banco Santander و Banco Central-Hispano.وهو مؤلف لكتب تداول العملات.