Bankia & Caixabank are close to finalizing a merger

Bankia & Caixabank are close to finalizing a merger

A new banking power to emerge in Spain

If last week two European utilities companies were eyeing a possible takeover, now, also in Europe, two of the largest banks in Spain are discussing a #merger.

The state-owned Bankia is the candidate for a merger with Caixabank. By this future merger, the banks are looking to create the most extensive domestic lender in the country, with more than €600 billion worth of assets.

Even though the merger is applauded both by the banking sector and the country's Prime Minister Pedro Sanchez, the banks' unification could reignite tensions in the Spanish government. The left-wing Unidas Podemos stated the idea that Bankia should remain a state institution and serve the interests of taxpayers being in opposition with the Socialist-led government. Also, the deal could lead to hefty job cuts.

However, it is not for the first time when Bankia is in the spotlight. At the peak of the Spanish #financial #crisis in 2012, Bankia was bailed out in a €22.4 billion state rescue. To date, it managed to repay €3.3 billion.

The details of the deal are being finalized, and upon the agreement, the state's 61.8% stake in Bankia could drop to roughly 14%, while Caixabank – the main entity, will have around 30%.

At the moment, Bankia stock price is trading 0.18% lower, while Caixabank is at – 0.88%.

Sources: oann.com, reuters.com, finance.yahoo.com


تولت CAPEX.com إعداد المعلومات الواردة هنا دون أن تقصد من ورائها تقديم نصيحة استثمارية. تُقدم المعلومات المذكورة هنا باعتبارها تعليق عام على السوق لأغراض إعلامية فحسب، وبالتالي لم يتم إعدادها وفقاً للمتطلبات القانونية الهادفة لتعزيز استقلالية بحوث الاستثمار، وعليه لا تخضع لأي حظر على التعامل عليها قبل نشر الأبحاث الاستثمارية.

لا يجب على المستخدمين/القراء الاعتماد على المعلومات المقدمة هنا وحدها ويجب على المتلقي إجراء تحليلاته/أبحاثه الخاصة عن طريق قراءة البحث الأساسي الفعلي.تتسم المعلومات الواردة هنا بالعمومية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف الشخصية لكل فرد، أو خبراته الاستثمارية أو وضعه المالي الحالي.

وبناء عليه، لن تتحمل Key Way Investments Ltd الأداء السابق للأصل المالي وتوقعات الأسواق ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية. لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً موثوقاً على النتائج المستقبلية.