Article Hero

Banks earnings lower due to the pandemic

1592403191.jpg
ميغيل رودريغيز
ميغيل رودريغيز
14 سبتمبر 2020
A despicable first quarter for the US banking sector

The pandemic's effects don't cease to show up and have a significant impact on the financial situation. 

The newest report from the Federal Insurance Corporation states that due to a collapsing economic activity, the lenders wrote off the mandatory debt payments and saved up billions of dollars to protect themselves from future losses. Almost 15% of US bank loans have been categorized as delinquent.

The US banks allocated $38.8 billion to protect themselves from possible future loan losses, a 280% increase compared to the same time last year.

Commercial banks and savings institutions reported first quarter earnings of $18.5 billion, a decrease of 69.6% compared to last year. The community banks had a net income of $4.8 billion. Banks that have assets worth over $10 billion accounted for 80% of the earnings, with top names such as JP Morgan, Bank of America, Wells Fargo, and Citigroup. The number of institutions that reported net losses increased by 7.3% in the past three months – the most significant increase since 2010.

On the other hand, the capital positions of banks increased by 8.5% to $15.8 trillion. Loans and leases went up 4.2% to $11 trillion. 

The FDIC report had an impact over the most important banks: JP Morgan opened lower by more than 0.50%, while Bank of America and Citigroup went down over 0.60% each. Wells Fargo slid 1.10%. 

As markets change, you should stay informed. Visit Capex.com for more information!


Sources: nasdaq.com, reuters.com, finance.yahoo.com


 ويقر محلل Miguel A. Rodriguez الأبحاث المسئول بشكل رئيسي عن محتوى هذا التقرير البحثي, جزئيا أو كليا, أن وجهات النظر حول الشركات وأوراقها المالية الواردة في هذا التقرير تعكس بدقة وجهات نظره الشخصية فحسب, وبالتالي فإن أي شخص يتصرف بناء عليها يفعل ذلك على مسئوليته الخاصة بشكل كامل.لا يمثل البحث المقدم هنا آراء KW Investments Ltd كما لا يعتبر دعوة للاستثمار مع KW Investments Ltd. يُقِر محلل الأبحاث أيضاً أن جزء من التعويض الذي يحصل عليه، أو سيحصل عليه، بشكل مباشر أو غير مباشر، يرتبط بالتوصيات أو الآراء الواردة في هذا التقرير.لا يعمل محلل الأبحاث لدى KW Investments Ltd. ننصحك بطلب الحصول على استشارة من مستشار مالي مستقل بخصوص مدى ملائمة الاستثمار، بموجب ترتيبات منفصلة، والتأكد من ملائمته وتوافقه مع أهدافك الاستثمارية المحددة، وضعك المالي أو احتياجات المالية الخاصة قبل الالتزام بالاستثمار.تحكم قوانين جمهورية سيشل أي مطالبات تنشأ أو تتعلق بمحتوى المعلومات/الأبحاث المقدمة.

مشاركة هذا المقال

كيف وجدت هذا المقال؟

مريع
نعم
عظيم
Awesome

اعرف المزيد

ميغيل رودريغيز
ميغيل رودريغيز
كاتب مالي

بدأ ميغيل مسيرته المهنية الطويلة في مؤسسات مالية مرموقة مثل Banco Santander و Banco Central-Hispano.وهو مؤلف لكتب تداول العملات.