Article Hero

China won't support a TikTok deal

1600871307.jpg
ميغيل رودريغيز
ميغيل رودريغيز
23 سبتمبر 2020
TikTok deal with Walmart and Oracle in jeopardy due to the US-China tensions

At the end of last week, we discussed a potential IPO that is said to happen in 2021; new information came from China.

According to the English version of the official newspaper of the Chinese Communist Party – China Daily – the mainland has no valid reason to approve a deal that, from its point of view, is "dirty," "unfair," and based on "bullying and extortion" and will not allow Oracle and Walmart to acquire #TikTok.

Moreover, the US is threatened by the app's success, and to turn the tables, it uses "national security issues" to ban the video-sharing app. This statement followed one released at the beginning of the week by Global Times in which was said that China wouldn't approve the deal.

To make the deal even harder to complete, Beijing has modified a set of rules that restrict a specific AI-technology sale to foreign buyers. However, ByteDance stated that it would establish a US subsidiary.

From now on, what one can do is wait and see how things will further develop, as the September 20 deadline set by Trump Administration for TikTok to be bought passed, and Oracle and Walmart haven't yet reached a viable partnership with TikTok. 

The news was a hard pill to swallow for Oracle, as during today's pre-market session, it lost more than 1.60%. On the other hand, Walmart gained 0.28%.

Read about TikTok's potential IPO here!

Sources: techcrunch.co, finance.yahoo.com, reuters.com


 ويقر محلل Miguel A. Rodriguez الأبحاث المسئول بشكل رئيسي عن محتوى هذا التقرير البحثي, جزئيا أو كليا, أن وجهات النظر حول الشركات وأوراقها المالية الواردة في هذا التقرير تعكس بدقة وجهات نظره الشخصية فحسب, وبالتالي فإن أي شخص يتصرف بناء عليها يفعل ذلك على مسئوليته الخاصة بشكل كامل.لا يمثل البحث المقدم هنا آراء KW Investments Ltd كما لا يعتبر دعوة للاستثمار مع KW Investments Ltd. يُقِر محلل الأبحاث أيضاً أن جزء من التعويض الذي يحصل عليه، أو سيحصل عليه، بشكل مباشر أو غير مباشر، يرتبط بالتوصيات أو الآراء الواردة في هذا التقرير.لا يعمل محلل الأبحاث لدى KW Investments Ltd. ننصحك بطلب الحصول على استشارة من مستشار مالي مستقل بخصوص مدى ملائمة الاستثمار، بموجب ترتيبات منفصلة، والتأكد من ملائمته وتوافقه مع أهدافك الاستثمارية المحددة، وضعك المالي أو احتياجات المالية الخاصة قبل الالتزام بالاستثمار.تحكم قوانين جمهورية سيشل أي مطالبات تنشأ أو تتعلق بمحتوى المعلومات/الأبحاث المقدمة.

مشاركة هذا المقال

كيف وجدت هذا المقال؟

مريع
نعم
عظيم
Awesome

اعرف المزيد

ميغيل رودريغيز
ميغيل رودريغيز
كاتب مالي

بدأ ميغيل مسيرته المهنية الطويلة في مؤسسات مالية مرموقة مثل Banco Santander و Banco Central-Hispano.وهو مؤلف لكتب تداول العملات.