Disappointing quarter for Alibaba

Disappointing quarter for Alibaba

The Chinese conglomerate didn’t impress with its fiscal Q2 earnings figures

Alibaba reported revenues of $31.4 billion (200.69 billion yuan), marking a 29% year-on-year increase from last year’s numbers. Its core commerce business saw revenue growth of 31% to 171.17 billion yuan, lower than expected.

The company missed revenue and earnings for the September quarter as China’s economy slowed down, impacting consumption. Alibaba has also been part of China’s crackdown process on its domestic tech industry, which has seen a slew of new regulations ranging from antitrust to data protection. The company was fined $2.8 billion in April as part of an anti-monopoly probe. Moreover, Alibaba started facing competition from JD.com, Pinduoduo, and ByteDance.

Alibaba slashed its revenue guidance for the current fiscal year, expecting growth between 20% - 23%, lower than the 29.5% increase previously announced, or 930 billion yuan.

After the news hit the wires, Alibaba’s US-listed shares fell 8.2% in pre-market trade.

Sources: cnbc.com

تولت CAPEX.com إعداد المعلومات الواردة هنا دون أن تقصد من ورائها تقديم نصيحة استثمارية. تُقدم المعلومات المذكورة هنا باعتبارها تعليق عام على السوق لأغراض إعلامية فحسب، وبالتالي لم يتم إعدادها وفقاً للمتطلبات القانونية الهادفة لتعزيز استقلالية بحوث الاستثمار، وعليه لا تخضع لأي حظر على التعامل عليها قبل نشر الأبحاث الاستثمارية.

لا يجب على المستخدمين/القراء الاعتماد على المعلومات المقدمة هنا وحدها ويجب على المتلقي إجراء تحليلاته/أبحاثه الخاصة عن طريق قراءة البحث الأساسي الفعلي.تتسم المعلومات الواردة هنا بالعمومية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف الشخصية لكل فرد، أو خبراته الاستثمارية أو وضعه المالي الحالي.

وبناء عليه، لن تتحمل Key Way Investments Ltd الأداء السابق للأصل المالي وتوقعات الأسواق ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية. لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً موثوقاً على النتائج المستقبلية.