Ericsson buys Cradlepoint

بواسطة: ميغيل رودريغيز

15:56, 18 September 2020

Ericsson expands in the US

The Stockholm-based network and telecommunication company, Ericsson, announced today the purchase of a US-based company specialized in wireless internet connectivity products, #Cradlepoint.

The deal, expected to close before the end of the fourth quarter of 2020, is valued at $1.1 billion, and will be paid in full by Ericsson on closing. Through it, Ericsson is looking to expand its 5G footprint, and from its point of view, Cradlepoint is “strongly positioned” in the market, given that it started providing 4G services in the States more than a decade ago.  

Cradlepoint, headquartered in Boise, Idaho, was founded in 2006, and until now, it has over 650 employees in Silicon Valley, and at their UK and Australia market offices. In 2019, its sales were of $136.1 million, and gross margin was of 61%. Cradlepoint will operate under its brand, but it will be considered a wholly owned Ericsson subsidiary. Also, it will start to contribute to operating cash-flow in 2022.

Ericsson, Nokia, and Huawei are the top companies involved in the race of who can deliver 5G technology faster, the same #5G technology that's been subject to political disputes.

Following the news, Ericsson share price closed 1.47% higher. During today’s pre-market session, it gained more than 2.20%.  

Sources: marketwatch.com, Bloomberg.com


شارك هذه المقالة

 ويقر محلل Miguel A. Rodriguez الأبحاث المسئول بشكل رئيسي عن محتوى هذا التقرير البحثي, جزئيا أو كليا, أن وجهات النظر حول الشركات وأوراقها المالية الواردة في هذا التقرير تعكس بدقة وجهات نظره الشخصية فحسب, وبالتالي فإن أي شخص يتصرف بناء عليها يفعل ذلك على مسئوليته الخاصة بشكل كامل.لا يمثل البحث المقدم هنا آراء KW Investments Ltd كما لا يعتبر دعوة للاستثمار مع KW Investments Ltd. يُقِر محلل الأبحاث أيضاً أن جزء من التعويض الذي يحصل عليه، أو سيحصل عليه، بشكل مباشر أو غير مباشر، يرتبط بالتوصيات أو الآراء الواردة في هذا التقرير.لا يعمل محلل الأبحاث لدى KW Investments Ltd. ننصحك بطلب الحصول على استشارة من مستشار مالي مستقل بخصوص مدى ملائمة الاستثمار، بموجب ترتيبات منفصلة، والتأكد من ملائمته وتوافقه مع أهدافك الاستثمارية المحددة، وضعك المالي أو احتياجات المالية الخاصة قبل الالتزام بالاستثمار.تحكم قوانين جمهورية سيشل أي مطالبات تنشأ أو تتعلق بمحتوى المعلومات/الأبحاث المقدمة.