Article Hero

European aviation gets a helping hand from France

1591796772.jpg
ميغيل رودريغيز
ميغيل رودريغيز
14 سبتمبر 2020
French aviation companies get a life line

Earlier today, we discussed how one of the most important European air carriers,Lufthansa, received a second stimulus package from the Austrian government, after last month it got one from Germany.

But things aren't simple when it comes to fighting the pandemic's effects on a larger scale. Although companies worldwide received help from their respective governments, France has decided to do more. Yesterday, the French Economy Minister announced that France would support the aviation industry and companies such as Airbus and Air France, with almost $17 billion. He believes that Europe cannot be behind US and China as far as the aerospace race is concerned, just because the industry took a hard punch from the pandemic. 

Air France will receive $7.9 billion. For the research and development of creating a carbon-neutral aircraft, $1.7 billion will be allocated by 2035 from the previous 2050. Also, the money will go to saving the jobs of manufacturers from Airbus and Dassault. Component suppliers Safran and Thalès are included.

As part of the stimulus, the companies will be able to postpone the reimbursement for 18 months, compared to the usual six.  

The aviation industry needs all the support it can get because, according to the International Air Transport Association (IATA), it will lose $84 billion only this year and another $15 billion in 2021. The domestic flights will still be 30% lower than the 2019 threshold, but cargo flights will increase significantly.

The Airbus stock target price reached $80, and during the current trading session, the price went up by more than 0.70%. Air France lost more than 5%.

Markets change constantly, keep an eye on them by reading the latest financial news!

Sources: flightglobal.com, edition.cnn.com


 ويقر محلل Miguel A. Rodriguez الأبحاث المسئول بشكل رئيسي عن محتوى هذا التقرير البحثي, جزئيا أو كليا, أن وجهات النظر حول الشركات وأوراقها المالية الواردة في هذا التقرير تعكس بدقة وجهات نظره الشخصية فحسب, وبالتالي فإن أي شخص يتصرف بناء عليها يفعل ذلك على مسئوليته الخاصة بشكل كامل.لا يمثل البحث المقدم هنا آراء KW Investments Ltd كما لا يعتبر دعوة للاستثمار مع KW Investments Ltd. يُقِر محلل الأبحاث أيضاً أن جزء من التعويض الذي يحصل عليه، أو سيحصل عليه، بشكل مباشر أو غير مباشر، يرتبط بالتوصيات أو الآراء الواردة في هذا التقرير.لا يعمل محلل الأبحاث لدى KW Investments Ltd. ننصحك بطلب الحصول على استشارة من مستشار مالي مستقل بخصوص مدى ملائمة الاستثمار، بموجب ترتيبات منفصلة، والتأكد من ملائمته وتوافقه مع أهدافك الاستثمارية المحددة، وضعك المالي أو احتياجات المالية الخاصة قبل الالتزام بالاستثمار.تحكم قوانين جمهورية سيشل أي مطالبات تنشأ أو تتعلق بمحتوى المعلومات/الأبحاث المقدمة.

مشاركة هذا المقال

كيف وجدت هذا المقال؟

مريع
نعم
عظيم
Awesome

اعرف المزيد

ميغيل رودريغيز
ميغيل رودريغيز
كاتب مالي

بدأ ميغيل مسيرته المهنية الطويلة في مؤسسات مالية مرموقة مثل Banco Santander و Banco Central-Hispano.وهو مؤلف لكتب تداول العملات.