Notifications Bell

Japan releases another stimulus package

Japan releases another stimulus package

Although it is in recession, Japan releases another stimulus package.

After just getting out of the state of emergency a few days ago, Japan considers another stimulus package for fighting the effects of the pandemic. The new aid package is said to be worth $1.1 trillion (117.1 trillion yen), and will be partially funded by a second extra budget. Also, 31.9 trillion yen (approximately $296 billion) worth of government bonds will be issued.

Alongside with the first one, the total amount spent to combat the virus is around $2.18 trillion (234 trillion yen), or 40% of the country's GDP. It will be close to the size of the US package - $2.3 trillion, the largest one ever on record.

If the initial aid package went to cash payouts to households, and measures to fix the pandemic damage, the second stimulus would be for medical spending, for paying the rent of the firms and helping the students who lost their jobs.

Prime Minister Abe said that 10 trillion yen ($93 billion) would be used only for emergency spending, while 33 trillion yen is for direct spending.

Besides the second stimulus, the government is taking into consideration stimulus measures to boost the tourism industry, set to start in July. The “Go To Campaign” will have a budget of 1.7 trillion yen ($15.8 billion), and is meant to subsidize domestic travel and restaurants' coupons. They consider releasing vouchers for souvenir shops, meal tickets, and a price reduction for event tickets. The measures will be implemented by the number of tourists.

The market reacted to the news with Japan225 closing higher by 0.39%.

Stay updated with the latest market news! Register now!

Sources: the-japan-news.com, Bloomberg.com, investing.com

تولت CAPEX.com إعداد المعلومات الواردة هنا دون أن تقصد من ورائها تقديم نصيحة استثمارية. تُقدم المعلومات المذكورة هنا باعتبارها تعليق عام على السوق لأغراض إعلامية فحسب، وبالتالي لم يتم إعدادها وفقاً للمتطلبات القانونية الهادفة لتعزيز استقلالية بحوث الاستثمار، وعليه لا تخضع لأي حظر على التعامل عليها قبل نشر الأبحاث الاستثمارية.

لا يجب على المستخدمين/القراء الاعتماد على المعلومات المقدمة هنا وحدها ويجب على المتلقي إجراء تحليلاته/أبحاثه الخاصة عن طريق قراءة البحث الأساسي الفعلي.تتسم المعلومات الواردة هنا بالعمومية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف الشخصية لكل فرد، أو خبراته الاستثمارية أو وضعه المالي الحالي.

وبناء عليه، لن تتحمل Key Way Investments Ltd الأداء السابق للأصل المالي وتوقعات الأسواق ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية. لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً موثوقاً على النتائج المستقبلية.
الأدوات المالية الأكثر تأثراً
arrow
JAPAN225
japan225 chart
شارك هذه المقالة