Article Hero

Lululemon to pay $500 million for start-up Mirror

1593520429.jpg
ميغيل رودريغيز
ميغيل رودريغيز
14 سبتمبر 2020
Lululemon expands in the at-home fitness field.

Lululemon, the Delaware athletic apparel, is making moves on the market. After it announced that it would temporarily stop the partnership with Facebook regarding paid ads, it is now considering diversifying its sales.  

Yesterday, the company announced that it would purchase the Mirror startup for $500 million. Mirror consists of a $1,495/reflective display through which subscribers can exercise while they stream the workouts and watch themselves. Mirror expects to have revenue of over $100 million this year and to register profit or at least break-even in 2021. 

The move seems to be thoroughly calculated, as the pandemic forced people to stay indoors and perform their workouts there. For Lululemon, the net sales dropped in the first quarter by 17%, even though online sales increased by 70%. One of Mirror’s competitors, Peloton, reported a 66% increase in revenue in the last quarter from people subscribing to its program. 

Purchasing Mirror offers Lululemon a paycheck from a different business while it is still in the same sector, as Mirror will be a standalone company within the latter. The deal is to be closed in the second fiscal quarter of 2020.

Lululemon stock price gained 4% in after-market trading. 

The fitness struggles to stay alive and kicking! Read more about it on CAPEX.com!

Sources: theverge.com, cnbc.com.


 ويقر محلل Miguel A. Rodriguez الأبحاث المسئول بشكل رئيسي عن محتوى هذا التقرير البحثي, جزئيا أو كليا, أن وجهات النظر حول الشركات وأوراقها المالية الواردة في هذا التقرير تعكس بدقة وجهات نظره الشخصية فحسب, وبالتالي فإن أي شخص يتصرف بناء عليها يفعل ذلك على مسئوليته الخاصة بشكل كامل.لا يمثل البحث المقدم هنا آراء KW Investments Ltd كما لا يعتبر دعوة للاستثمار مع KW Investments Ltd. يُقِر محلل الأبحاث أيضاً أن جزء من التعويض الذي يحصل عليه، أو سيحصل عليه، بشكل مباشر أو غير مباشر، يرتبط بالتوصيات أو الآراء الواردة في هذا التقرير.لا يعمل محلل الأبحاث لدى KW Investments Ltd. ننصحك بطلب الحصول على استشارة من مستشار مالي مستقل بخصوص مدى ملائمة الاستثمار، بموجب ترتيبات منفصلة، والتأكد من ملائمته وتوافقه مع أهدافك الاستثمارية المحددة، وضعك المالي أو احتياجات المالية الخاصة قبل الالتزام بالاستثمار.تحكم قوانين جمهورية سيشل أي مطالبات تنشأ أو تتعلق بمحتوى المعلومات/الأبحاث المقدمة.

مشاركة هذا المقال

كيف وجدت هذا المقال؟

مريع
نعم
عظيم
Awesome

اعرف المزيد

ميغيل رودريغيز
ميغيل رودريغيز
كاتب مالي

بدأ ميغيل مسيرته المهنية الطويلة في مؤسسات مالية مرموقة مثل Banco Santander و Banco Central-Hispano.وهو مؤلف لكتب تداول العملات.