Marathon Petroleum reached a $21 billion deal with 7-Eleven

Marathon Petroleum reached a $21 billion deal with 7-Eleven

Speedway gas stations are under Japanese management

The week starts with a deal between the American Marathon Petroleum and the Japanese 7-Eleven (Seven & i Holdings).

The American petroleum refining company and the Japanese group reached an agreement after five months of postponing due to the pandemic outbreak. The Ohio-based company will sell its Speedway gas stations in the United States for $21 billion. Speedway is allegedly worth $18 billion, debt included.

The after-tax proceeds from the sales are around $16.5 billion, and according to Marathon, the money will be used to pay the existing debt.

The deal is to be closed in the first quarter of 2021 and includes an agreement of 15-year fuel supply for 7.7 billion gallons yearly provided by the most significant US refiner by volume. By the deal, the annual growth in 7- Eleven's operating income in the first three years after the transaction is speculated to exceed 15%.

From the deal, 7- Eleven is looking to reach up to $575 million of synergies (“potential financial benefit achieved through the combining of companies” – according to investopedia.com) in three years or less after the deal closes.

From analysts' and investors' point of view, it is normal for Seven & i to expand in North America. The deal will help the Japanese company multiply its portfolio with US gas stations and stores, shifting its focus from Japan's saturated market.

During today’s pre-market, Marathon Petroleum stock is trading higher by more than 15%.

Read more about the latest deals on CAPEX.com!

Sources: reuters.com, prnewswire.com, finance.yahoo.com, investopedia.com


تولت CAPEX.com إعداد المعلومات الواردة هنا دون أن تقصد من ورائها تقديم نصيحة استثمارية. تُقدم المعلومات المذكورة هنا باعتبارها تعليق عام على السوق لأغراض إعلامية فحسب، وبالتالي لم يتم إعدادها وفقاً للمتطلبات القانونية الهادفة لتعزيز استقلالية بحوث الاستثمار، وعليه لا تخضع لأي حظر على التعامل عليها قبل نشر الأبحاث الاستثمارية.

لا يجب على المستخدمين/القراء الاعتماد على المعلومات المقدمة هنا وحدها ويجب على المتلقي إجراء تحليلاته/أبحاثه الخاصة عن طريق قراءة البحث الأساسي الفعلي.تتسم المعلومات الواردة هنا بالعمومية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف الشخصية لكل فرد، أو خبراته الاستثمارية أو وضعه المالي الحالي.

وبناء عليه، لن تتحمل Key Way Investments Ltd الأداء السابق للأصل المالي وتوقعات الأسواق ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية. لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً موثوقاً على النتائج المستقبلية.