Article Hero

توقعات الغاز الطبيعي وتوقعات الأسعار في فبراير 2024: تغير كبير في مشاعر عقود الغاز الآجلة في الولايات المتحدة

Natural Gas Forecast & Price Prediction 2024
فادي رياض
03 يناير 2024

قد أثر الارتفاع الأخير في الإنتاج، الذي أدى إلى انخفاض الأسعار في نوفمبر 2023، إلى جانب ارتفاع مستويات مخزون الغاز الطبيعي، إلى انخفاض توقعات الغاز الطبيعي وتوقعات الأسعار لعام 2024. فهل ستستمر أسعار الغاز في الانخفاض حتى منتصف فبراير؟ ما هي توقعات أسعار الغاز الطبيعي لعام 2024 والسنوات الخمسة القادمة؟

بلغ متوسط السعر الفوري للغاز الطبيعي القياسي الأمريكي هنري هاب 2.71 دولار لكل مليون وحدة حرارية في نوفمبر، حيث شهد انخفاضاً بنسبة 27 سنتاً عن أكتوبر. ولعب ارتفاع إنتاج الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة خلال شهري أكتوبر ونوفمبر 2023 دوراً في انخفاض أسعار الغاز الطبيعي في نوفمبر. ومن الجدير بالذكر، أنه بالنظر إلى الطلب الموسمي، تميل أسعار الغاز الطبيعي إلى الانخفاض من نوفمبر إلى منتصف فبراير، كما هو موضح في تحديث الربع الأخير من عام 2023 لتوقعات أسعار الغاز الطبيعي.

هناك المزيد من الانخفاضات المتوقعة في الأفق بالنسبة للغاز الطبيعي (XNG/USD) حيث يميل التوازن الاقتصادي نحو فائض في العرض. ومع تشغيل جميع خطوط الأنابيب وتدفق الغاز إلى أوروبا بكميات عادية أو حتى متزايدة من مناطق مختلفة، من المتوقع أن تتنقل أوروبا هذا الشتاء بسهولة نسبية.

في الوقت نفسه، يعمل الرئيس الأمريكي جو بايدن على إرساء سابقة إيجابية للديمقراطيين في الانتخابات الرئاسية المقبلة أواخر عام 2024. وبالتالي، عززت الولايات المتحدة إنتاجها من البنزين والنفط، بهدف خفض تكاليف هذه الموارد في الأسواق الدولية.

توقعات أسعار الغاز الطبيعي - الملخص

  • توقعات سعر الغاز الطبيعي في الأيام القادمة: تُساهم التوقعات القصيرة المدى التي تشير إلى ارتفاع مستويات مخزون الغاز في انخفاض توقعات أسعار الغاز الطبيعي، والتي من المتوقع أن تصل إلى حوالي 2 دولار لكل مليون وحدة حرارية قبل أن تشهد ارتفاعاً طفيفاً اعتباراً من مارس فصاعداً. وفقاً لإدارة معلومات الطاقة (EIA)، تشير التوقعات أن يبلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي 2.80 دولار لكل مليون وحدة حرارية (MMBtu) طوال موسم التدفئة الشتوي، الذي سينتهي في مارس.
  • توقعات الغاز الطبيعي لعام 2024: وفقاً لإدارة معلومات الطاقة EIA، من المتوقع أن يصل سعر العقود الفورية للغاز الطبيعي في هنري هاب إلى 3.55 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية لعام 2024. بمتوسط 2.79 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية (mmbtu) لعام 2024، بانخفاض عن 3.25 دولار لتقرير الشهر السابق.
  • توقعات أسعار الغاز الطبيعي للسنوات الخمس المقبلة وما بعدها: تواصل وكالات التصنيف توقع اعتدال الأسعار بسبب انخفاض النمو الاقتصادي، مما سيقلل الطلب على المدى القصير بينما يؤدي تخفيف الضغوط الجيوسياسية على المدى الطويل إلى مزيد من الانخفاضات في الأسعار.

مع CAPEX.com يمكنك تداول عقود هنري هاب الآجلة للغاز الطبيعي من خلال عقود الهامش إذا كنت ترغب في المضاربة على تحركات الأسعار أو الاستثمار في أسهم الغاز الطبيعي وصناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الطاقة.

 

توقعات الغاز الطبيعي للربع الرابع لعام 2024: التوقعات الأساسية

من المتوقع أن تظهر أسواق الغاز الطبيعي ضعفاً في الأشهر الأولى من عام 2024 بسبب مجموعة من العوامل التي من المرجح أن تحافظ على المخزونات عند مستوى مرتفع طوال فصل الشتاء. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الوضع إلى فرض ضغوط هبوطية على الأسعار على المدى القصير. وتشمل هذه العوامل:

  • مخزونات الغاز تحت الأرض أعلى من المتوسط في الولايات المتحدة مع بداية الشتاء.
  • احتمال درجات حرارة أكثر دفئاً من المعتاد هذا الشتاء في جميع أنحاء شمال الولايات المتحدة، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على التدفئة.
  • الاستهلاك الضعيف نسبياً من القطاعات الصناعية والتجارية، ويعزى ذلك جزئياً إلى تباطؤ النشاط التجاري الناجم عن ارتفاع أسعار الفائدة.
  • نمو قوي في أحواض الإنتاج الرئيسية في الولايات المتحدة.

نظرة عامة

ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا إلى مستويات تزيد على 70% فوق متوسطها على المدى الطويل قبل غزو أوكرانيا. وقد أدى اعتماد أوروبا المتزايد على واردات الغاز الطبيعي المسال إلى تقلبات مؤقتة في الأسعار. ولا توجد حالياً آليات راسخة للواردات المنسقة، كما أدى تدفق الغاز عبر خطوط الأنابيب من النرويج إلى إجهاد البنية التحتية للغاز. وفي عام 2023، لا يزال من المتوقع أن يشتري الاتحاد الأوروبي حوالي 22 مليار متر مكعب من روسيا؛ ويمر جزء كبير من هذه المشتريات عبر أوكرانيا، وهو طريق إمداد لا يزال معرضاً للخطر بسبب الصراع المستمر. ووفقاً لخبراء مثل برادشو، من المرجح أن تستمر حالة عدم اليقين هذه لعدة سنوات أخرى. كما يؤكد ضرورة مواصلة الجهود لتحقيق خفض الطلب على النفط بنسبة 40% بحلول عام 2030.

منذ حوالي 18 شهراً، واجهت أوروبا أزمة طاقة كبرى نتيجة للغزو الروسي لأوكرانيا. نشأت مخاوف من أن البنية التحتية للطاقة في أوروبا قد لا تصمد أمام شتاء 2022-2023 بسبب احتمال انخفاض إمدادات الغاز الروسي بشكل كبير، مما قد يؤدي إلى إصابة الاقتصادات بالشلل.

ومع ذلك، فإن الشتاء المعتدل والجهود التدريجية التي يبذلها الاتحاد الأوروبي للحد من اعتماده على روسيا في مجال الطاقة وتنويع مصادر الطاقة لديه، سمحا له بالخروج من الوضع المهتز ولكن دون أن يتأثر بشدة. ومن دون التعرض لنقص كبير في الكهرباء، نجحت الدول التي تعتمد على الغاز مثل ألمانيا وإيطاليا في التحول بعيداً عن الاعتماد على الغاز الروسي. وتلا ذلك تطورات إيجابية. فقد انخفضت أسعار الطاقة بشكل مطرد منذ عام 2023، ووصلت مستويات تخزين الغاز في أوروبا إلى 90% من طاقتها، قبل ثلاثة أشهر من الموعد المحدد وربما تصل إلى 100% بحلول سبتمبر/أيلول.

ولقد أكد ساسة مثل روبرت هابيك، وزير الطاقة الألماني، أن أسوأ ما في أزمة الطاقة قد أصبح من الماضي. ومع ذلك، وكما تشير أحدث توقعات أسعار الغاز الطبيعي، فقد يكون من السابق لأوانه الإفراط في الثقة بشأن المستقبل.

الاعتماد على الغاز الطبيعي

بين أوائل عام 2022 وأوائل عام 2023، انخفضت حصة واردات الاتحاد الأوروبي من الغاز عبر الأنابيب من روسيا من 39% إلى 17% فقط. ونتيجة لذلك، أصبح الاتحاد الأوروبي أكثر اعتماداً بشكل كبير على إمدادات الغاز الطبيعي المسال للتعامل مع هذا التحول.

في الوقت نفسه، تجري حالياً عملية ترقية واسعة النطاق للبنية التحتية لزيادة قدرة الغاز الطبيعي في الاتحاد الأوروبي بمقدار الثلث بين عامي 2021 و2024. ونتيجة لذلك، ارتفعت النسبة الإجمالية لواردات الاتحاد الأوروبي من الغاز المنسوبة إلى الغاز الطبيعي من 19% في عام 2021 إلى 39% في عام 2022. ومن المثير للدهشة أن 13% من واردات الغاز الطبيعي المسال إلى الاتحاد الأوروبي لا تزال تأتي من روسيا، التي صعدت صادراتها بشكل كبير منذ الغزو.

وكان ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي سبباً في جعل البلدان الأوروبية أكثر عرضة لتقلبات السوق، وخاصة وأن نحو 70% من هذه الواردات يتم الحصول عليها خلال مهلة قصيرة وليس من خلال العقود الطويلة الأجل المرتبطة بالنفط والتي تعتبر معيارية في آسيا.

على سبيل المثال، ساهمت المخاوف بشأن الإضرابات المحتملة في منشآت الغاز الطبيعي الأسترالية مؤخراً في زيادة تدريجية في سعر الغاز القياسي في أوروبا. وهذا يوضح أن الإمدادات لا تزال مقيدة وأن السوق العالمية شديدة الترابط وعرضة لاضطرابات مختلفة.

وللمساعدة في تنسيق الطلب على الغاز الطبيعي، أطلقت المفوضية الأوروبية برامج مثل منصة الاتحاد الأوروبي للطاقة، وهي منصة لتكنولوجيا المعلومات تعمل على تبسيط عمليات الشراء المشتركة للوقود من قبل شركات التوريد في الدول الأعضاء. ومع ذلك، نظراً لعدم اختبار هذا النظام بعد، فمن غير المؤكد مدى قدرته على التحرك من حيث الإمدادات. بالإضافة إلى ذلك، تخشى الصناعة من أن هذا الشكل من التدخل الحكومي قد يأتي بنتائج عكسية ويعطل قدرة السوق على العمل بفعالية.

شك مستمر بشأن خطوط أنابيب الغاز

في مجال أنابيب الغاز، تفوقت النرويج على روسيا لتصبح المورد الرئيسي لأوروبا، حيث قامت بتلبية  46% من الطلب في الربع الأول من عام 2023، ارتفاعاً من 38% في العام السابق. ومع ذلك، فقد أدى الحمل الإضافي إلى إجهاد البنية التحتية للغاز في النرويج. وكان ضيق السوق الأوروبية في شهري مايو ويونيو واضحاً مرة أخرى، حيث نتج تباطؤ التدفقات وارتفاع أسعار الغاز الطبيعي عن تأجيل أعمال الصيانة. ويبدو من الممكن حدوث المزيد من الاضطرابات في المستقبل بسبب أعمال الصيانة الممتدة في النرويج.

وفقاً لموقع Energypost.eu، من المتوقع أن يحتاج الاتحاد الأوروبي إلى ما يقرب من 20 مليار متر مكعب من الغاز من روسيا في الربع الرابع من عام 2023، أي ما يعادل حوالي 11٪ من خط أنابيب الغاز الذي استخدمته الكتلة في عام 2022. وينتقل جزء كبير من هذا الغاز عبر أوكرانيا، ويتعرض طريق الإمداد للخطر حيث توجد شكوك حول تمديد اتفاقية العبور الحالية بين روسيا وأوكرانيا، والتي تنتهي في عام 2024.

وتشير تقارير وكالة الطاقة الدولية إلى أن الاتحاد الأوروبي تمكن من خفض استهلاكه من الغاز بنسبة 13% في عام 2022، وهو أقل بقليل من الهدف البالغ 15%، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تحوله بعيداً عن روسيا. وقد لا تتمكن دول الاتحاد الأوروبي التي سئمت الحرب من تحقيق نفس المستوى من النجاح في الأشهر المقبلة.

إن خفض التكاليف وفشل بعض الحكومات في الوفاء بالتزاماتها خلال فصل الشتاء الماضي لن يكون مفيداً. فقد تبنت 14 دولة فقط من بين الدول الأعضاء السبعة والعشرين في الاتحاد الأوروبي التدابير الإلزامية لتوفير الطاقة، ولم تقم الدول الشرقية مثل بولندا ورومانيا وبلغاريا إلا بتخفيضات متواضعة في استهلاك الطاقة. وقد يؤدي هذا إلى إضعاف الدعوات للتضامن في حالة حدوث نقص حقيقي في الغاز في قارة أوروبا هذا الشتاء.

ماذا بعد ذلك؟

الحقيقة الصعبة هي أن أوروبا سوف تضطر إلى الاعتماد على الطقس المعتدل في النصف الشمالي من الكرة الأرضية لمدة فصلين أو ثلاثة فصول شتاء أخرى على الأقل لمنع حدوث زيادات كبيرة في أسعار البنزين.

أسعار البنزين في أوروبا حالياً أعلى بنسبة تزيد عن 50% من متوسطاتها على المدى الطويل قبل الغزو، مما يؤثر على كل من الأسر والشركات. ويتعين على ألمانيا، باعتبارها القوة الاقتصادية للاتحاد الأوروبي بفضل صناعاتها الكيماوية وصناعة السيارات كثيفة الاستهلاك للطاقة، أن تولي اهتماماً خاصاً لهذه القضية. ويثير الارتفاع المستمر في أسعار الطاقة مخاوف بشأن تراجع التصنيع في الصناعات ذات الاستهلاكات الكثيفة للطاقة.

والخبر السار هو أن الضغط على أسعار البنزين يجب أن يتضاءل في غضون سنوات قليلة، على الأرجح بحلول منتصف عام 2025. ومن المتوقع أن يستعيد السوق توازنه مع توافر إمدادات إضافية كبيرة من الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة وقطر. وتتوقع خطة خفض الطاقة انخفاض الطلب الأوروبي على الغاز بنسبة 40% بحلول عام 2030.

وإذا تسارع نشر الطاقة المتجددة في أوروبا وبدأ جيل جديد من محطات الطاقة النووية في العمل، فقد تدور مناقشة حول وجود فائض في العرض بحلول نهاية العقد. وهذا من شأنه أن يقلل بشكل دائم من حاجة أوروبا إلى استيراد البنزين، بشرط أن تتمكن الكتلة من تنسيق جهودها بشكل فعال.

وأظهرت الأشهر التي تلت الغزو إمكانيات التعاون عندما أرسلت فرنسا الغاز إلى ألمانيا لتقليل اعتمادها على روسيا. وردت ألمانيا بالمثل من خلال توفير طاقة إضافية للمساعدة في انقطاع التيار الكهربائي في المدن الفرنسية بسبب صيانة المفاعلات النووية.

ومع ذلك، فإن تنفيذ نفس الاستراتيجية لإزالة انبعاثات الكربون يمثل تحدياً أكبر. وتواجه فرنسا، التي تسعى إلى التحديث النووي في الداخل وفي مختلف أنحاء أوروبا، معارضة من جماعات مثل تحالف "أصدقاء التجديد" بقيادة ألمانيا، والذي يعطي الأولوية لتطوير الطاقة المتجددة. ومن الممكن أن تعيق مثل هذه الانقسامات التحول السريع بعيداً عن الوقود الأحفوري في قطاع الطاقة.

لذلك، وعلى الرغم من تحول أوروبا بعيداً عن الغاز عبر خطوط الأنابيب الروسية، فإنها ستظل عرضة لتقلبات أسواق الغاز العالمية ما لم تعمل على خفض الطلب على الغاز بشكل كبير على مدى السنوات القليلة المقبلة.

توقعات الغاز الطبيعي للربع الرابع 2023 - 2024: التجارة والتخزين

يمكن نقل الغاز الطبيعي من حقول الغاز إلى وجهته المقصودة باستخدام سفن الغاز الطبيعي المسال أو خطوط الأنابيب.

الغاز الطبيعي المسال هو غاز طبيعي تم تبريده إلى أقل من -160 درجة مئوية لتحويله إلى سائل يسهل عملية نقله. عند الوصول إلى وجهته، يتم تحويل الغاز الطبيعي المسال مرة أخرى إلى غاز من خلال منشأة إعادة تحويل الغاز إلى غاز ثم يتم توزيعه عبر خطوط الأنابيب.

أكبر عشرة منتجين للغاز الطبيعي، وفقاً لـ World Atlas، هم الولايات المتحدة وروسيا وإيران والصين وقطر وكندا وأستراليا والمملكة العربية السعودية والنرويج والجزائر. تعد الصين واليابان وكوريا الجنوبية والهند من بين أكبر مستوردي الغاز الطبيعي.

يُستخدم الغاز الطبيعي في العديد من التطبيقات، بما في ذلك توليد الطاقة والعمليات الصناعية والتدفئة وتصنيع الأسمدة.

توقعات إمدادات الغاز العالمية

تتوقع إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) أن تسجل صادرات الولايات المتحدة من الغاز الطبيعي رقماً قياسياً سنوياً جديداً في عام 2023 وتستمر في النمو في عام 2024. وتشير التوقعات إلى أن صافي صادرات الولايات المتحدة من الغاز الطبيعي في عام 2023 سيزيد بنسبة 20٪ مقارنة بالعام السابق. ليصل إلى متوسط 12.8 مليار قدم مكعب يومياً. ويرجع هذا النمو في المقام الأول إلى ارتفاع صادرات الغاز الطبيعي المسال وصادرات خطوط الأنابيب إلى المكسيك، بينما من المتوقع أن تنخفض واردات الغاز الطبيعي اعتباراً من عام 2022.

خلال النصف الأول من عام 2023، أصبحت الولايات المتحدة أكبر مُصدّر للغاز الطبيعي المسال في العالم، بمتوسط 11.6 مليار قدم مكعب في اليوم، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 10٪ عن متوسط عام 2022. وبعد انخفاضها في الربع الثالث من عام 2023، تتوقع إدارة معلومات الطاقة أن تنتعش صادرات الغاز الطبيعي في الربع الرابع من عام 2023 وتستمر في الارتفاع في عام 2024. وبالنسبة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، تشير التوقعات إلى متوسط قدره 12.7 مليار قدم مكعب في اليوم. وفي الربع الرابع من عام 2024، من المتوقع أن تصل الصادرات إلى ما يقرب من 15.0 مليار قدم مكعب في اليوم. وتعزى هذه الزيادة الكبيرة إلى ثلاثة مشاريع تصدير جديدة من المقرر أن تبدأ عملياتها، مما يؤدي إلى توسيع القدرة التصديرية للولايات المتحدة.

وتشير توقعات إدارة معلومات الطاقة أيضاً إلى أن صادرات خطوط أنابيب الغاز الطبيعي الأمريكية، الموجهة إلى كل من كندا والمكسيك، ستزيد بنسبة 9٪ في عام 2023، بما يعادل 0.7 مليار قدم مكعب يومياً إضافية مقارنة بالعام السابق. ومن المتوقع أن يصل المتوسط السنوي لعام 2023 إلى 9.0 مليار قدم مكعب في اليوم. حققت الصادرات إلى المكسيك رقماً قياسياً جديداً في يونيو وظلت عند مستويات مرتفعة طوال فصل الصيف.

وتتوقع إدارة معلومات الطاقة أيضاً أن تستمر صادرات خطوط أنابيب الغاز الطبيعي إلى المكسيك في النمو مع اكتمال مشاريع خطوط الأنابيب الجديدة في المكسيك، وزيادة الطلب على الغاز الطبيعي في قطاع الطاقة الكهربائية في المكسيك. وعلى العكس من ذلك، تشير التوقعات إلى انخفاض بنسبة 6% في واردات الولايات المتحدة من الغاز الطبيعي في عام 2023 مقارنة بعام 2022، وهو ما يمثل انخفاضاً قدره 0.5 مليار قدم مكعب يومياً. ويعزى هذا الانخفاض إلى طقس الشتاء الأكثر اعتدالا في شمال الولايات المتحدة، مما أدى إلى انخفاض واردات الغاز الطبيعي من كندا لتلبية الطلب على التدفئة.

من ناحية أخرى، توقعت وكالة الطاقة الدولية أن العرض العالمي للغاز الطبيعي المسال سيزداد بنسبة 4٪ فقط (أو أكثر من 20 مليار متر مكعب) في عام 2023. ولا يُتوقع أن يكون هذا النمو كافياً للتعويض عن الانخفاض المتوقع في صادرات الغاز الروسية إلى أوروبا. من خلال خطوط الأنابيب.

في عام 2023، من المتوقع أن تتوسع إمدادات العالم من الغاز الطبيعي بأكثر من النصف، حيث أصبحت الولايات المتحدة المُورد الرئيسي للغاز الطبيعي المسال، وفقاً لوكالة الطاقة الدولية. سيكون توسيع محطة Calcasieu Pass LNG وإعادة تشغيل محطة Freeport LNG، التي استأنفت عملياتها بالكامل في نهاية الربع الأول من عام 2023، المحركين الرئيسيين لهذا النمو.

هناك قدر كبير من عدم اليقين فيما يتعلق بكمية إمدادات الغاز عبر خطوط الأنابيب الروسية في النصف الثاني من عام 2023. إذا ظلت التدفقات إلى الاتحاد الأوروبي عند المستويات التي شوهدت في الربع الأول، فمن المتوقع أن تنخفض شحنات الغاز الروسي عبر الأنابيب إلى الاقتصادات المتقدمة في أوروبا بمقدار 45٪ (أو أكثر من 35 مليار متر مكعب) مقارنة بعام 2022. من المتوقع أن يؤدي انخفاض الصادرات وضعف الطلب المحلي إلى انخفاض كبير بنحو 50 مليار متر مكعب في إنتاج الغاز الروسي في عام 2023، مما يزيد من التحديات التي تواجهها صناعة الغاز الروسي بالفعل. يأتي ذلك في أعقاب انخفاض إنتاج الغاز الروسي بمقدار 90 مليار متر مكعب في عام 2022.

توقعات الطلب ومخزونات الغاز الطبيعي

وفقاً لأحدث توقعات الطاقة على المدى القصير الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA)، فمن المتوقع أن يصل الغاز الطبيعي الأمريكي الموجود في المخزون تحت الأرض إلى حوالي 3,854 مليار قدم مكعب (Bcf) في نهاية أكتوبر. وهذا التوقيت يمثل انتهاء الموسم الصيفي وبداية موسم التدفئة الشتوي. وتشير التقديرات إلى أن هذه المخزونات أعلى بنحو 6% من متوسط الخمس سنوات الممتدة من 2018 إلى 2022.

وتتوقع الوكالة أن تزيد مخزونات الغاز الطبيعي بنحو 360 مليار قدم مكعب في أكتوبر بسبب مزيج من نمو إنتاج الغاز الطبيعي الجاف في الولايات المتحدة إلى ما يقرب من 105 مليارات قدم مكعب يومياً وانخفاض الطلب الأمريكي الإجمالي على الغاز الطبيعي مع ظهور أنماط درجات الحرارة الموسمية في أكتوبر. يشار إلى أن مخزونات الغاز الطبيعي دخلت موسم إعادة التعبئة بفائض 19% مقارنة بمتوسط الخمس سنوات.

ومع ذلك، على مدى 12 أسبوعاً من الأسابيع الـ 13 الماضية، كان صافي التعبئة في أماكن التخزين تحت الأرض في الولايات المتحدة أقل من متوسط الخمس سنوات، مما أدى إلى انخفاض مخزونات التخزين بالقرب من متوسط الخمس سنوات. تشير توقعات إدارة معلومات الطاقة إلى أن الولايات المتحدة تسير على الطريق الصحيح لتحقيق أعلى مخزونات الغاز الطبيعي التي تدخل موسم التدفئة الشتوي منذ عام 2020. في الواقع، هذه المستويات هي رابع أعلى مستويات مسجلة في السنوات العشر الماضية.

التحليل الفني للغاز الطبيعي

إذا تصاعدت التوترات، مثل تلك الموجودة في غزة، إلى أجزاء أخرى من الشرق الأوسط أو إذا استنزف الشتاء القارس جميع احتياطيات الغاز في أوروبا قبل الربيع، فقد تشهد المعنويات تحولاً جذرياً في غضون ساعات، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي إلى المستوى الحرج. مستوى الـ 3.00 دولار.

وقد يكون المتوسط المتحرك البسيط لإغلاق 100 يوم (SMA)، والذي يقع حالياً عند الـ 3.01 دولار، بمثابة عامل مهم. في حالة الاختراق فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لإغلاق 100 يوم، قد تستهدف المشاعر الصعودية مستوى الـ 3.06 دولار ومستوى الـ 3.20 دولار كأهداف الربح الصعودية التالية.

بالنظر إلى الرسم البياني أدناه. يمكننا أن نرى أنه بعد فقدان مستوى الدعم قرب المتوسط ​​المتحرك البسيط لإغلاق 200 يوم، سيتم لفت الانتباه إلى مستويين متوسطين على الجانب السلبي في حالة حدوث انخفاض لاحق. ساعد اختراق الخط الأرجواني عند مستوى الـ 2.57 دولار إلى ارتفاع كبير في 24 أغسطس. قبل أن تنخفض الأسعار بعد ذلك إلى مستوى الـ 2.10 دولار، يحاول أدنى مستوى في الصيف عند الـ 2.48 دولار إيقاف الانخفاض في الوقت الحالي.

وسيظل هذا المنظور الفني على المدى المتوسط، إلى جانب الاتجاه الموسمي الهبوطي، سارياً ما لم يتجاوز سعر الغاز الطبيعي أعلى مستوياته في أكتوبر.

التحليل الفني للغاز الطبيعي
Natural Gas Daily Chart - Source: CAPEX WebTrader

توقعات أسعار الغاز الطبيعي لعام 2024

في أحدث توقعات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية لأسعار الغاز الطبيعي، تتوقع الوكالة الأمريكية أن يرتفع السعر الفوري للغاز الطبيعي القياسي الأمريكي هنري هاب طوال عام 2023 من أدنى مستوياته الأخيرة. وتتوقع الوكالة أن يصل متوسط السعر الشهري إلى 3.71 دولار في ديسمبر مع زيادة الطلب وانخفاض الإنتاج.

حافظت Morning Star على افتراضاتها لسعر الغاز في Henry Hub دون أي تغييرات. ولا يزال التفاوت بين إنتاج واستهلاك الغاز في الولايات المتحدة قائماً، على الرغم من أنه قد تضاءل وفقاً لتوقعاتهم السابقة. ويستمر النمو في الإنتاج بسبب مزيج من الغاز المصاحب الناتج عن الحفر الذي يركز على النفط والحفر الذي يركز على الغاز الطبيعي من العام السابق. وانخفض عدد منصات الغاز الطبيعي إلى 118 هذا العام من حوالي 160 في العام الماضي. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التخفيض إلى تباطؤ نمو الإنتاج، ولو بفارق زمني. وأكدت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني أن أسعار هنري هب تُظهر تقلبات شديدة وتتأثر بالظروف الجوية، ومن المتوقع أن تستمر هذه الخاصية، خاصة على المدى القصير.

قامت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني بمراجعة توقعاتها لأسعار الغاز الطبيعي في هنري هاب لعامي 2024 بسبب الطقس الشتوي المعتدل المتوقع الناجم عن ظاهرة النينيو والنمو المستمر في الإنتاج بتخفيض توقعاتها لسعر الغاز الطبيعي في هنري هاب إلى 3.50 دولار أمريكي لكل مليون قدم مكعب.

وتبقى توقعات الغاز الطبيعي (هنري هاب) الخاصة بالوكالة على المدى الطويل دون تغيير عند مستوى الـ 2.75 دولار/مليون قدم مكعب. وتعتقد وكالة فيتش أنه من غير المرجح أن تتحسن الأسعار بشكل ملحوظ على المدى القريب بما يتجاوز الأنماط الموسمية النموذجية وأسعار القطاع الحالية.

ومن المتوقع أن يتمتع العديد من منتجي الغاز الطبيعي المصنفين في الولايات المتحدة وكندا بالحماية من انخفاض الأسعار على المدى القصير من خلال التحوطات وتحسين المراكز المالية. على الرغم من أن أسعار الغاز الطبيعي ارتفعت من مستوى منخفض بلغ 2.00 دولار في وقت سابق من العام، فإنها ستظل منخفضة في عام 2023. ولا يزال الإنتاج ينمو، على الرغم من أنه من المرجح أن يتباطأ هذا النمو مع انخفاض عدد منصات الحفر. ولا تتوقع وكالة فيتش أن يكون هذا الانخفاض في الإنتاج كافياً لتعويض التأثير المحتمل لفصل الشتاء الدافئ، خاصة بالنظر إلى حالة عدم اليقين المحيطة بأنماط الطقس الشتوي وتأثيرات انخفاض عدد منصات الحفر على الإنتاج.

أشارت توقعات الغاز الطبيعي في أوروبا لوكالة Trading Economics أن يتم تداول الغاز الطبيعي عند مستوى الـ 3.42 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بنهاية هذا الربع، حيث ارتفع إلى مستوى الـ 4.12 في 12 شهراً، اعتباراً من منتصف أوكتوبر 2023.

في توقعات أسعار الغاز الطبيعي في منتصف ديسمبر، أشارت توقعات مركز أبحاث ANZ أن يبلغ متوسيط السعر الفوري للغاز الطبيعي المسال مستوى 23.5 دولار في عام 2024.

كانت خدمة التنبؤ المستندة إلى الخوارزمية مع موقع Wallet Investor متفائلة بشأن توقعاتها لسعر الغاز الطبيعي لعام 2023، مشيرة إلى أنها كانت استثماراً جيداً على المدى الطويل (لمدة عام واحد). توقع Wallet Investor أن يبلغ أعلى سعر للغاز الطبيعي مستوى الـ 3.48 دولار لكل مليون وحدة حرارية بحلول شهر ديسمبر 2023 وأن يكون سعر إغلاق عام 2023 عند مستوى الـ 3.20 دولار.

 توقعات سعر الغاز الطبيعي للسنوات الخمس القادمة

هل ستستمر أسعار الغاز الطبيعي في الانخفاض في السنوات الخمس المقبلة؟

في بداية عام 2023، توقعت مؤسسة Bank of America (BofA) Global Research أن ينخفض سعر عقود الغاز الآجلة Henry Hub بشكل مطرد إلى مستوى الـ 4.50 دولار لكل مليون وحدة حرارية بحلول ديسمبر 2023 من مستوى 6.50 دولار لشهر ديسمبر 2022.

وفقاً لتوقعات Fitch Solutions التي أجرتها في 8 ديسمبر 2022، كان من المتوقع أن ينخفض سعر عقود الغاز الآجلة Henry Hub إلى متوسط الـ 6.5 دولار لكل مليون وحدة حرارية في عام 2023 من متوسط 7.0 دولار لكل مليون وحدة حرارية في عام 2022. وكان من المتوقع أن ينخفض سعر الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة إلى الـ 5.75 دولار في عام 2023. وتوقعت أن يبلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي في المملكة المتحدة (NBP) 34.8 دولار لكل مليون وحدة حرارية في عام 2023، منخفضاً من مستوى الـ 39.0 دولار التي كانت متوقعة لعام 2022.

شهدت توقعات بنك ABN-AMRO في 12 ديسمبر انخفاض أسعار الغاز الطبيعي إلى مستوى الـ 6.5 دولار لكل مليون وحدة حرارية في عام 2023 وانخفاضها إلى مستوى الـ 5 دولار في عام 2024، منخفضاً من مستوى الـ 7.30 دولار التي كانت متوقعة لعام 2022.

توقع ANZ Research أن ينخفض السعر الفوري للغاز الطبيعي المسال إلى متوسط الـ 32 دولار  في عام 2023 والـ 23.5 دولار في عام 2024، مقارنةً بما يقدر بنحو 36.8 دولار في عام 2022.

توقع البنك الدولي أن متوسط أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة قد يصل إلى 6 دولارات في عام 2024. وتوقع أن تتداول أسعار الغاز الطبيعي الأوروبي عند الـ 28 دولار في عام 2024، لتنخفض من مستوى الـ 40 دولار التي كانت متوقعة لعام 2022.

في توقعات الغاز الطبيعي لعام 2025، توقع موقع Wallet Investor أن يرتفع سعر الغاز الطبيعي إلى مستوى الـ 8.798 دولار بحلول ديسمبر، ويصعد إلى مستوى الـ 12.013 دولار بحلول يناير 2028. 

توقعات الغاز الطبيعي 2030 - 2050

في حين أن المحللين لم يقدموا عادة توقعات طويلة الأجل لأسعار الغاز الطبيعي، يمكن لخدمات التنبؤ بالأسعار القائمة على الخوارزميات أن تقدم مثل هذه التوقعات من خلال تقييم البيانات التاريخية. دعونا نلقي نظرة على السعر المستقبلي للغاز الطبيعي.

أشارت توقعات Fitch Rating لسعر الغاز الطبيعي على المدى الطويل في 5 ديسمبر أن يبلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي للعقود الأجلة الأمريكية 2.75 دولار وأن يبلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي الأوروبي 5.0 دولار في عام 2026 وما بعده، حيث سينخفض من 3 دولار و 10 دولار لعام 2025 على التوالي. ولم تقدم الشركة أي توقعات حول أسعار الغاز في عام 2030.

أشارت توقعات وكالة Deloitte لسعر الغاز الطبيعي لعام 2030 التي أجرتها في سبتمبر أن يتداول سعر العقود الأجلة للغاز الطبيعي Henry Hub عند مستوى الـ 5.40 دولار، انخفاضاً من مستوى الـ 8.50 دولار المتوقعة في عام 2022. وحول توقعات أسعار الغاز الطبيعي لعام 2040 أشارت أن سعر الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة سوف يرتفع إلى الـ 6.55 دولار.

في عام 2041، كان من المتوقع أن تتداول عقود الغاز الآجلة Henry Hub عند الـ 6.70 دولار. لم تقدم الوكالة أي توقعات لأسعار الغاز الطبيعي لعام 2050، لكن وكالة Deloitte توقعت أن ترتفع أسعار عقود الغاز الأجلة Henry Hub بنسبة 2٪ سنوياً بعد عام 2041.

يتوخى معظم المحللين الحذر الشديد بشأن تقديم توقعات طويلة الأجل لأسعار الغاز الطبيعي بسبب تقلبات سوق الطاقة.

عند البحث عن توقعات الغاز الطبيعي المستقبلية ومحاولة تقييم توقعات سعر الغاز الطبيعي على المدى الطويل، ضع في اعتبارك أن توقعات المحللين قد تكون خاطئة. تستند توقعات المحللين إلى إجراء دراسات أساسية وفنية لأداء الأصول، ولكن الأداء السابق لا يضمن أبداً النتائج المستقبلية.

قم دائماً بأبحاثك الخاصة وتذكر أن قرارك بالتداول يعتمد على موقفك من المخاطرة، وخبرتك في هذا السوق، وقيمة محفظتك الاستثمارية، ومدى شعورك بالراحة حيال خسارة الأموال. لا تستثمر أبداً أموالاً أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.

الأداء التاريخي لأسعار الغاز الطبيعي

ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي في النصف الثاني من عام 2020 إلى الربع الثالث من عام 2022، بسبب ارتفاع الطلب بعد كوفيد -19 والمخاوف بشأن إمدادات الغاز الروسي بعد غزوها لأوكرانيا في فبراير 2022.

في الربع الرابع من عام 2021، عززت حالة عدم اليقين بشأن معروض الغاز الروسي من ارتفاع الأسعار، وفقاً لـ Cedigaz. وصل سعر الغاز الطبيعي في أوروبا إلى أعلى سعر له لعام 2021 عند 187 يورو وذلك في 21 ديسمبر، قبل أن يتراجع إلى 70 يورو في اليوم الأخير من عام 2021.

ارتفع معيار Dutch Title Transfer Facility (TTF) لقياس أسعار عقود الغاز الأوروبي الآجلة ما يقارب من 268٪ في عام 2021، بينما ارتفع معيار JKM بنسبة 113٪. ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة بنسبة 47٪ تقريباً في عام 2021.

شهدت أسعار الغاز الطبيعي العالمية انخفاضاً كبيراً في النصف الأخير من عام 2022، بعد الارتفاعات التي وصلت إليها في أغسطس.

بدأ سعر الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة في عام 2023 التداول عند مستوى الـ 4.38 دولار لكل مليون وحدة حرارية (MMBtu)، بعد أن انخفض من أعلى مستوى له في 14 عاماً عند 9.85 دولار لكل مليون وحدة حرارية (MMBtu) في 29 أغسطس.

بدأت حركة أسعار الغاز الطبيعي الأخيرة في بناء قاعدة بعد أن وصلت إلى أعلى مستوياتها خلال سبعة أشهر عند الـ 2 دولار. وبعد هذا النمط الانعكاسي، وصلت أسعار الغاز الطبيعي إلى أعلى مستوى لها خلال 8 أشهر في بداية الربع الرابع من عام 2023.

الأداء التاريخي لأسعار الغاز الطبيعي

قد تكون مهتماً في توقعات الأسعار الأخرى:

الأسئلة الشائعة FAQs حول توقعات الغاز الطبيعي

disclaimers_articles

article_share_title

article_rating_title

awful
ok
great
awesome

read_more

فادي رياض
financial_writer

Fadi's niche experience is concentrated mainly in global stock markets. His trading expertise relies on balancing fundamental and technical analysis skills.