يشكل الشتاء الدافئ في أوروبا والولايات المتحدة خطراً سلبياً على توقعات الغاز الطبيعي ومراقبي السوق لعام 2023. هل سينخفض سعر الغاز الطبيعي في الأيام والأشهر القادمة؟ ما هي توقعات أسعار الغاز الطبيعي للأعوام الخمسة القادمة؟
بسبب انخفاض الطلب ووفرة العرض، وصل سعر الغاز الطبيعي في أوروبا إلى المستوى الذي كان عليه قبل الغزو الروسي لأوكرانيا. انخفضت أسعار الغاز الطبيعي في كل من الولايات المتحدة وآسيا.
انخفض عقد Henry Hub الآجل للغاز الطبيعي في بورصة نيويورك التجارية (نايمكس) للشهر المقبل بالمثل من 9 دولار في سبتمبر إلى ما يقرب من 2.5 دولار.
انخفض سعر العقود الآجلة للغاز القياسي الأوروبي بأكثر من 80٪ من أعلى مستوى له في أواخر أغسطس 2022، بينما انخفض سعر العقود الآجلة للغاز القياسي الآسيوي بأكثر من 60٪.
هل سترتفع أسعار الغاز الطبيعي مرة أخرى نتيجة لمزيد من التخفيضات في إنتاج الغاز الروسي واستعادة الطلب على الغاز في الصين بعد أن رفعت قيود كوفيد - 19 تماماً؟
تتقلب أسعار الغاز الطبيعي باستمرار، اعتماداً على عوامل مثل العرض والطلب، والطقس، وصلاحية الموارد البديلة. كأصل متداول، يحظى الغاز الطبيعي (NGAS) بشعبية بسبب تقلبه وسيولته العالية وانتشاره المعقول.
تبع مخطط أسعار الغاز الطبيعي للحصول على بيانات مباشرة واقرأ أحدث توقعات الغاز الطبيعي لعام 2023 وما بعده. توفر النقاط المحورية الرئيسية ومستويات الدعم والمقاومة مزيداً من الأفكار لمساعدتك على اتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
توقعات الغاز الطبيعي - الملخص
- توقعات سعر الغاز الطبيعي اليوم: يعكس عدم وجود زخم في التنقيب عن الغاز والإنتاج المرتبط به حالة من عدم اليقين بشأن الأسعار المستقبلية. لا تزال أسعار الغاز تتأثر بحد كبير بالقوى الإقليمية التي تؤثر على مستويات الطقس والتخزين.
- توقعات الغاز الطبيعي لعام 2023: تتوقع إدارة معلومات الطاقة أن تتسبب ارتفاع مخزونات التخزين فوق المتوسط إلى خفض أسعار الغاز الطبيعي في عام 2023. توقع الخبراء أن تكون أسعار عقود Henry Hub الآجلة عند مستوى الـ 3.40 دولار أمريكي تقريباً في المتوسط في عام 2023.
- توقعات أسعار الغاز الطبيعي للسنوات الخمس المقبلة وما بعدها: تواصل وكالات التصنيف توقع اعتدال الأسعار بسبب انخفاض النمو الاقتصادي، مما سيقلل الطلب على المدى القصير بينما يؤدي تخفيف الضغوط الجيوسياسية على المدى الطويل إلى مزيد من الانخفاضات في الأسعار.
مع CAPEX.com يمكنك تداول عقود Henry Hub Natural Gas الآجلة من خلال عقود الفروقات إذا كنت ترغب في المضاربة على تحركات الأسعار أو الاستثمار في أسهم الغاز الطبيعي وصناديق الاستثمار المتداولة لقطاع الطاقة.
>> كيفية التداول والاستثمار في الغاز الطبيعي
تحليل الغاز الطبيعي - نظرة عامة
يوفر الغاز الطبيعي ما يقرب من ربع استهلاك الطاقة في الولايات المتحدة. تُستخدم العقود الآجلة للغاز الطبيعي في نايمكس على نطاق واسع كسعر مرجعي وطني. يتم تداول العقود الآجلة في وحدات تبلغ 10.000 مليون وحدة حرارية (mmBtu). يعتمد السعر على عقود Henry Hub في لويزيانا، وهو الرابط المكون من 16 نظاماً لخطوط أنابيب الغاز الطبيعي داخل وبين الولايات المتحدة التي تستمد الإمدادات من رواسب الغاز الغزيرة في المنطقة. الولايات المتحدة هي أكبر منتج للغاز الطبيعي تليها روسيا.
أسعار الغاز الطبيعي
أدى الشتاء الأكثر اعتدالاً منذ عام 2006 إلى انخفاض كمية الغاز الطبيعي المستخدمة في تدفئة المساحات وتغييراً جذرياً في معظم توقعات الغاز الطبيعي في الأشهر القادمة. في يناير، انخفض سعر عقد Henry Hub الفوري بأكثر من 2 دولار لكل مليون وحدة حرارية من مستوى شهر ديسمبر وذلك إلى متوسط الـ 3.27 دولار. في الولايات المتحدة كان استخدام الغاز الطبيعي أقل من المتوقع، وبالتالي ارتفعت احتياطيات الغاز الطبيعي في يناير بأكثر من التوقعات وهو ما تسبب في انخفاض سعر الغاز الطبيعي.
لا تزال أسعار الغاز الطبيعي غير منتظمة تماماً. قد يؤدي الطقس المتطرف وتجميد الإنتاج إلى زيادات في أسعار عقود الغاز الآجلة وفي الأسواق المحلية، ولكن هذا الخطر ينخفض مع اقتراب فصل الربيع، خاصة بعد ارتفاع المخزونات الاحتياطية مرة أخرى فوق متوسط الخمس سنوات (2018-2022). على الرغم من أن وكالة الطاقة الأمريكية EIA تتوقع درجات حرارة طبيعية لشهري فبراير ومارس، إلا أن درجات الحرارة المنخفضة عن المتوقع قد تؤدي إلى ارتفاع الأسعار. عند التشغيل الكامل، من المتوقع إعادة افتتاح مشروع فريبورت لتصدير الغاز الطبيعي المسال، والذي تم إغلاقه في يونيو بسبب حريق، في الربع الأول من عام 2023 ومن المرجح أن يزيد الطلب على الغاز الطبيعي في السوق الأمريكية بأكثر من ملياري مكعب.
أسواق الغاز الطبيعي
على مدى الأشهر القليلة الماضية، تجاوز نمو إمدادات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة نمو الطلب العالمي، مما أدى إلى انخفاض أسعار الغاز الطبيعي. وفقاً لحسابات وكالة الطاقة EIA، أنتجت الولايات المتحدة 100.2 مليار قدم مكعب بمعدل يومي من الغاز الطبيعي الجاف في المتوسط في شهر يناير. بالنسبة لمعظم هذا العام، تقدر الوكالة أن إنتاج الغاز الطبيعي الجاف سيظل تقريباً عند 100 مليار قدم مكعب باليوم؛ وبشكل عام، تتوقع الوكالة أن يبلغ متوسط إنتاج الغاز الطبيعي الجاف ما بين 100 مليار قدم مكعب في اليوم و 101 مليار قدم مكعب في اليوم في عام 2023. نظراً للطقس المعتدل غير المعتاد في يناير، كان هناك طلب أقل من المتوسط لأغراض التدفئة في الولايات المتحدة.
بالنسبة لغالبية عام 2023، تتوقع إدارة معلومات الطاقة انخفاض الطلب على الغاز الطبيعي مقارنة بالعام الماضي بسبب انخفاض الطلب في قطاع الطاقة الكهربائية حيث يتم توفير المزيد من مصادر توليد الكهرباء بالاعتماد على الطاقات المتجددة على مدار العام وأيضاً انخفاض الطلب في القطاع الصناعي نتيجة للانخفاض المتوقع في نشاط التصنيع. ونظراً لمستويات مخزون الغاز الطبيعي الكبيرة في القارة الأوروبية، تتوقع الوكالة أن يكون الاستخدام في منشآت تصدير الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة أقل قليلاً في الأشهر المقبلة مقارنة بالتوقعات السابقة. لكن توقعات الوكالة حول صادرات الغاز الطبيعي المسال الأمريكية سوف ترتفع بمجرد عودة منشأة فريبورت إلى العمل، وزادت صادرات الغاز الطبيعي المسال بنسبة 11٪ (1.2 مليار قدم مكعب باليوم) على أساس سنوي في عام 2023 مقارنة بعام 2022.
تخزين الغاز الطبيعي
توقعت إدارة معلومات الطاقة أن تتجاوز مخزونات الغاز الطبيعي 1.8 تريليون قدم مكعب (Tcf) بحلول نهاية موسم الشتاء (من نوفمبر إلى مارس)، والتي ستكون 16٪ أكثر من متوسط الخمس سنوات و 19٪ أعلى مما توقعته الوكالة. في يناير. كانت مخزونات التخزين أعلى من متوسط الخمس سنوات (2018-2022) بسبب انخفاض عمليات استهلاك الغاز الطبيعي نتيجة لدرجات الحرارة الأكثر دفئاً من المتوسط. في عام 2022، كانت مخزونات الغاز الطبيعي في نهاية مارس 1.4 تريليون قدم مكعب، أي 17٪ أقل من متوسط الخمس سنوات السابقة (2017-2021)، تتوقع إدارة معلومات الطاقة أن يؤدي ارتفاع مخزونات الغاز الطبيعي فوق المتوسط إلى انخفاض أسعار الغاز الطبيعي في عام 2023.
التحليل الفني للغاز الطبيعي
بدأت أسعار عقود Henry Hub الآجلة عام 2022 بأقل من 4 دولارات أمريكي لكل مليون وحدة حرارية وبلغت ذروتها عند مستوى الـ 10 دولارات أمريكي لكل مليون وحدة حرارية في الصيف قبل أن تتراوح الأسعار بين 5 دولار و 6 دولار أمريكي في الخريف. خلال بعض الفترات الأكثر تقلباً، انخفضت الأسعار بنسبة 40٪ قبل أن ترتفع بنسبة 75٪، وكل ذلك في غضون ثلاثة أشهر.
منذ منتصف ديسمبر انخفضت أسعار الغاز الطبيعي من 7.5 دولار إلى 2.5 دولار ويبدو أنها مقومة بأقل من قيمتها وفقاً لمؤشرات التداول.
يتداول السعر حالياً على النطاق السفلي للقناة الهابطة بعد إكمال نمط نموذج الرأس والكتفين.
بالنظر إلى الرسم البياني اليومي لأسعار الغاز الطبيعي، يمكننا أن نرى أن عدة أنماط لشموع دوجي قد تشكلت منذ أن اقتربت الأسعار من مستوى امتداد فيبوناتشي 100٪ عند مستوى الـ 2.326 دولار. هذه علامة متزايدة على التردد، والتي يمكن أن تؤدي في بعض الأحيان إلى انعكاس في سياق اتجاه الأسواق. الاختلاف الإيجابي في مؤشر القوة النسبية موجود أيضاً، مما يدل على أن الزخم الهبوطي يتلاشى.
من المحتمل أن يركز تحول السعر أعلى المتوسط المتحرك البسيط لإغلاق 20 يوماً إلى إعطاء مزيداً من الزخم، وهو ما يؤكد الاتجاه الصعودي. ومن شأن ذلك أن يضع التركيز على أدنى المستويات لشهر ديسمبر 2021 بالقرب من مستوى الـ 3.50 دولار. والذي يعمل كمستوى مقاومة جديد.
خلاف ذلك، فإن تداول السعر نحو الأسفل سيعيد التركيز إلى الجانب السلبي. ويكشف ذلك عن امتداد فيبوناتشي عند الـ 114.6٪ بالقرب من مستوى الـ 1.50 دولار نحو أدنى المستويات من 2020.
توقعات أسعار الغاز الطبيعي 2023
تغيرت توقعات سعر الغاز الطبيعي الخاصة لشهر فبراير بشكل كبير نتيجة لأحداث يناير. بحلول عام 2023، تتوقع إدارة معلومات الطاقة أن يبلغ متوسط أسعار الغاز الطبيعي لعقود الغاز Henry Hub الآجلة عند مستوى الـ 3.40 دولار لكل مليون وحدة حرارية وأن يبقى سعر الغاز الطبيعي عند مستوى الـ 4.00 دولار لكل مليون وحدة حرارية حتى نهاية العام. في يناير، توقعت الوكالة أن تكون أسعار عقود غاز Henry Hub الآجلة تقريباً عند مستوى الـ 5.00 دولار لكل مليون وحدة حرارية في المتوسط في عام 2023.
في نهاية عام 2022، أشارت توقعات وكالة Fitch Ratings أن متوسط سعر الغاز الطبيعي لعام 2023 سوف يكون بالقرب من مستوى الـ 5 دولار، حيث انخفض التوقعات من مستوى الـ 6.75 دولار لعام 2022. وكان من المتوقع أن ينخفض سعر الغاز في الولايات المتحدة إلى 3 دولار في عام 2025، وفقاً لـ توقعات أسعار الغاز الطبيعي للشركة لعام 2025. توقعت أن تتداول عقود الغاز الأجلة Henry Hub للسنوات الخمس القادمة عند مستوى الـ 2.75 دولار.
أما بالنسبة لتوقعات أسعار الغاز الطبيعي الأوروبي لعام 2023، فقد توقعت وكالة Fitch Ratings أن يبلغ متوسط قيمة سعر الغاز الطبيعي 40 دولار لكل قدم مكعب، وهو تعديل هبوطي عن التقدير السابق البالغ 45 دولار. قُدر السعر بـ 10 دولار لعام 2025 و 20 دولار لعام 2024 والبقاء عند الـ 5.0 دولار في عام 2026 وما بعده.
أشارت توقعات الغاز الطبيعي في أوروبا لوكالة Trading Economics أن يتم تداول الغاز الطبيعي عند مستوى الـ 84.61 يورو بنهاية الربع الأول من عام 2023، ويرتفع إلى مستوى الـ 115.31 يورو خلال الـ 12 شهراً، وذلك في 5 يناير 2023.
في توقعات أسعار الغاز الطبيعي في منتصف ديسمبر، أشار مركز أبحاث ANZ أن السعر الفوري للغاز الطبيعي المسال بلغ متوسطه 32 دولار لكل مليون وحدة حرارية في عام 2023، منخفضاً من 36.8 دولار لكل مليون وحدة حرارية عن عام 2022. وكان من المتوقع أن ينخفض سعر الغاز الطبيعي المسال بنسبة 26.5٪ إلى مستوى 23.5 دولار في عام 2024.
توقع البنك الدولي في أكتوبر 2022 أن يبلغ متوسط أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة 6.20 دولار لكل مليون وحدة حرارية في عام 2023 بسبب ضعف الطلب حيث قلصت الأسر والصناعات الاستهلاك وأيضاً التحول إلى البدائل. وتوقع أن يتم تداول أسعار الغاز الأوروبية عند الـ 32 دولار في عام 2023. أما بالنسبة للغاز الطبيعي المسال، فقد توقع البنك أن يبلغ متوسط سعره 17 دولار لكل مليون وحدة حرارية في عام 2023، لينخفض من الـ 18.40 دولار المتوقعة لعام 2022.
كانت خدمة التنبؤ المستندة إلى الخوارزمية مع موقع Wallet Investor متفائلة بشأن توقعاتها لسعر الغاز الطبيعي لعام 2023، مشيرة إلى أنها كانت استثماراً جيداً على المدى الطويل (لمدة عام واحد). توقع Wallet Investor أن يتم تداول سعر الغاز الطبيعي عند مستوى الـ 5.570 دولار لكل مليون وحدة حرارية بحلول شهر ديسمبر 2023.
توقعات سعر الغاز الطبيعي للسنوات الخمس القادمة
هل ستستمر أسعار الغاز الطبيعي في الانخفاض في السنوات الخمس المقبلة؟
في بداية عام 2023، توقعت مؤسسة Bank of America (BofA) Global Research أن ينخفض سعر عقود الغاز الآجلة Henry Hub بشكل مطرد إلى مستوى الـ 4.50 دولار لكل مليون وحدة حرارية بحلول ديسمبر 2023 من مستوى 6.50 دولار لشهر ديسمبر 2022.
وفقاً لتوقعات Fitch Solutions التي أجرتها في 8 ديسمبر 2022، كان من المتوقع أن ينخفض سعر عقود الغاز الآجلة Henry Hub إلى متوسط الـ 6.5 دولار لكل مليون وحدة حرارية في عام 2023 من متوسط 7.0 دولار لكل مليون وحدة حرارية في عام 2022. وكان من المتوقع أن ينخفض سعر الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة إلى الـ 5.75 دولار في عام 2023. وتوقعت أن يبلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي في المملكة المتحدة (NBP) 34.8 دولار لكل مليون وحدة حرارية في عام 2023، منخفضاً من مستوى الـ 39.0 دولار التي كانت متوقعة لعام 2022.
شهدت توقعات بنك ABN-AMRO في 12 ديسمبر انخفاض أسعار الغاز الطبيعي إلى مستوى الـ 6.5 دولار لكل مليون وحدة حرارية في عام 2023 وانخفاضها إلى مستوى الـ 5 دولار في عام 2024، منخفضاً من مستوى الـ 7.30 دولار التي كانت متوقعة لعام 2022.
توقع ANZ Research أن ينخفض السعر الفوري للغاز الطبيعي المسال إلى متوسط الـ 32 دولار في عام 2023 والـ 23.5 دولار في عام 2024، مقارنةً بما يقدر بنحو 36.8 دولار في عام 2022.
توقع البنك الدولي أن متوسط أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة قد يصل إلى 6 دولارات في عام 2024. وتوقع أن تتداول أسعار الغاز الطبيعي الأوروبي عند الـ 28 دولار في عام 2024، لتنخفض من مستوى الـ 40 دولار التي كانت متوقعة لعام 2022.
في توقعات الغاز الطبيعي لعام 2025، توقع موقع Wallet Investor أن يرتفع سعر الغاز الطبيعي إلى مستوى الـ 8.798 دولار بحلول ديسمبر، ويصعد إلى مستوى الـ 12.013 دولار بحلول يناير 2028.
توقعات الغاز الطبيعي 2030 - 2050
في حين أن المحللين لم يقدموا عادة توقعات طويلة الأجل لأسعار الغاز الطبيعي، يمكن لخدمات التنبؤ بالأسعار القائمة على الخوارزميات أن تقدم مثل هذه التوقعات من خلال تقييم البيانات التاريخية. دعونا نلقي نظرة على السعر المستقبلي للغاز الطبيعي.
أشارت توقعات Fitch Rating لسعر الغاز الطبيعي على المدى الطويل في 5 ديسمبر أن يبلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي للعقود الأجلة الأمريكية 2.75 دولار وأن يبلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي الأوروبي 5.0 دولار في عام 2026 وما بعده، حيث سينخفض من 3 دولار و 10 دولار لعام 2025 على التوالي. ولم تقدم الشركة أي توقعات حول أسعار الغاز في عام 2030.
أشارت توقعات وكالة Deloitte لسعر الغاز الطبيعي لعام 2030 التي أجرتها في سبتمبر أن يتداول سعر العقود الأجلة للغاز الطبيعي Henry Hub عند مستوى الـ 5.40 دولار، انخفاضاً من مستوى الـ 8.50 دولار المتوقعة في عام 2022. وحول توقعات أسعار الغاز الطبيعي لعام 2040 أشارت أن سعر الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة سوف يرتفع إلى الـ 6.55 دولار.
في عام 2041، كان من المتوقع أن تتداول عقود الغاز الآجلة Henry Hub عند الـ 6.70 دولار. لم تقدم الوكالة أي توقعات لأسعار الغاز الطبيعي لعام 2050، لكن وكالة Deloitte توقعت أن ترتفع أسعار عقود الغاز الأجلة Henry Hub بنسبة 2٪ سنوياً بعد عام 2041.
يتوخى معظم المحللين الحذر الشديد بشأن تقديم توقعات طويلة الأجل لأسعار الغاز الطبيعي بسبب تقلبات سوق الطاقة.
عند البحث عن توقعات الغاز الطبيعي المستقبلية ومحاولة تقييم توقعات سعر الغاز الطبيعي على المدى الطويل، ضع في اعتبارك أن توقعات المحللين قد تكون خاطئة. تستند توقعات المحللين إلى إجراء دراسات أساسية وفنية لأداء الأصول، ولكن الأداء السابق لا يضمن أبداً النتائج المستقبلية.
قم دائماً بأبحاثك الخاصة وتذكر أن قرارك بالتداول يعتمد على موقفك من المخاطرة، وخبرتك في هذا السوق، وقيمة محفظتك الاستثمارية، ومدى شعورك بالراحة حيال خسارة الأموال. لا تستثمر أبداً أموالاً أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
الأداء التاريخي لأسعار الغاز الطبيعي
ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي في النصف الثاني من عام 2020 إلى الربع الثالث من عام 2022، بسبب ارتفاع الطلب بعد كوفيد -19 والمخاوف بشأن إمدادات الغاز الروسي بعد غزوها لأوكرانيا في فبراير 2022.
في الربع الرابع من عام 2021، عززت حالة عدم اليقين بشأن معروض الغاز الروسي من ارتفاع الأسعار، وفقاً لـ Cedigaz. وصل سعر الغاز الطبيعي في أوروبا إلى أعلى سعر له لعام 2021 عند 187 يورو وذلك في 21 ديسمبر، قبل أن يتراجع إلى 70 يورو في اليوم الأخير من عام 2021.
ارتفع معيار Dutch Title Transfer Facility (TTF) لقياس أسعار عقود الغاز الأوروبي الآجلة ما يقارب من 268٪ في عام 2021، بينما ارتفع معيار JKM بنسبة 113٪. ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة بنسبة 47٪ تقريباً في عام 2021.
قد تكون مهتماً في توقعات الأسعار الأخرى:
- تحليل النفط اليوم وتوقعات أسعار النفط 2023 وما بعده
- تحليل الذهب اليوم وتوقعات أسعار الذهب 2023 وما بعده
- تحليل الداو جونز اليوم وتوقعات الداو جونز 2023 وما بعده
- تحليل اليورو دولار اليوم وتوقعات اليورو مقابل الدولار 2023 وما بعده
الأسئلة الشائعة FAQs حول توقعات الغاز الطبيعي
هل ستنخفض أسعار الغاز الطبيعي أم سترتفع خلال عام 2023؟
يعكس الافتقار إلى الزخم في التنقيب عن الغاز والإنتاج المرتبط بحالة عدم اليقين بشأن الأسعار المستقبلية. لا تزال أسعار الغاز تتأثر إلى حد كبير بالقوى الإقليمية التي تؤثر على مستويات الطقس والتخزين. تتوقع وكالة إدارة معلومات الطاقة EIA أن يؤدي ارتفاع مخزونات التخزين فوق المتوسط إلى خفض أسعار الغاز الطبيعي في عام 2023. وتوقع الخبراء أن تكون أسعار عقود النفط الآجلة Henry Hub عند الـ 3.40 دولار لكل مليون وحدة حرارية في المتوسط لعام 2023.
هل سترتفع أسعار الغاز الطبيعي في السنوات الخمس المقبلة؟
تستمر وكالات التصنيف مثل وكالة إدارة معلومات الطاقة EIA في توقع اعتدال الأسعار بسبب انخفاض النمو الاقتصادي، مما سيقلل الطلب على المدى القصير بينما يؤدي تخفيف الضغوط الجيوسياسية على المدى الطويل إلى مزيد من الانخفاضات في الأسعار.
ما هي توقعات أسعار الغاز الطبيعي لعام 2030؟
أشارت توقعات أسعار الغاز الطبيعي لشركة Deloitte لعام 2030 في سبتمبر / أيلول تداول عقود الغاز الطبيعي الآجلة Henry Hub عند الـ 5.40 دولار، بانخفاض من 8.50 دولار المتوقعة في عام 2022.