تحليل الباوند دولار (GBP/USD) وتوقعات الجنيه الاسترليني لعام 2024

يقف بنك إنجلترا في تناقض واضح مع بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث يظهر إحجاماً واضحاً عن التوافق مع توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة في عام 2024. ومع التأكيد على الحاجة إلى التقييد المستمر في أسعار الفائدة، يحيد البنك عن توقعات السوق، التي تتوقع المزيد من التأخير والتباطؤ. ويبدي استجابة أقل عدوانية مقارنة بالبنك المركزي الأوروبي أو الاحتياطي الفيدرالي.

نظراً لأن الظروف الاقتصادية في المملكة المتحدة تواجه تحديات واستمرار في تضخم الخدمات عند مستويات أعلى، فقد بدأت أسواق المال في تسعير أربع تخفيضات متوقعة في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بدءاً من الصيف. وعليه تشير التوقعات إلى حدوث تخفيضاً محتملاً لسعر الفائدة الرئيسي من 5.25% إلى 4.25% بحلول نهاية عام 2024، مع توقع التخفيض الأولي في أقرب وقت في يونيو، مما يخفض المعدل إلى 5.0%.

تقدم هذه المقالة أحدث تحليلات الجنيه الاسترليني وتوقعات الجنيه الاسترليني من مختلف المؤسسات المالية لعام 2024. كما تقدم تحليلاً شاملاً لكل من الجوانب الأساسية والفنية للجنيه الاسترليني للربع الأخير من عام 2023 وما بعده.

تحليل الباوند دولار & توقعات الجنيه الاسترليني GBP - دليل سريـع

• توقعات الجنيه الاسترليني اليوم: الاختراق الواضح فوق مستويات الـ 1.2725 - 1.2800 سيفتح الباب للاستمرار نحو مستويات الـ 1.30، في حين أن الفشل من شأنه أن يعيد السعر إلى مستوى الدعم الرئيسي عند الـ 1.2500.
• توقعات سعر الجنيه الاسترليني 2024: يتوقع معظم المحللين أن يتبنى البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي موقفاً أكثر عدوانية في خفض أسعار الفائدة العام المقبل، وهو تطور من المرجح أن يقدم دعماً مباشراً وغير مباشر للجنيه الاسترليني. في حين أن غالبية توقعات الجنيه الاسترليني مقابل الدولار تتوقع بلوغ سعر الباوند دولار مستوى الـ 1.30 بحلول نهاية عام 2024، يتبنى البعض نظرة هبوطية، ويتوقعون انخفاض الجنيه إلى أقل من مستوى الـ 1.20 مقابل الدولار الأمريكي خلال 6 - 12 شهراً القادمة.
• مستقبل الجنيه الاسترليني للسنوات الخمس القادمة: في حين أن المملكة المتحدة قد تتجنب الركود الرسمي، فإن اقتصاد المملكة المتحدة وبنك إنجلترا قد يواجهان مشكلة صعبة تتمثل في الركود التضخمي في الأرباع المقبلة وحتى السنوات المقبلة. من المتوقع أن يستأنف زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBP/USD اتجاهه الهبوطي بعد الذروة التي بلغها في أواخر عام 2024 وأن يتداول عند مستوى منخفض عند الـ 1.10 في السنوات الخمس المقبلة.

مع CAPEX.com يمكنك تداول العقود مقابل الفروقات على زوج GBP/USD، وزوج GBP/EUR، وزوج GBP/JPY، وزوج GBP/CHF، وزوج GBP/AUD، وزوج GBP/NZD، وزوج GBP/CAD، وزوج GBP/SGD، وزوج GBP/TRY وزوج GBP/RON مع سبريد منخفض باستخدام منصة التداول وتطبيقات الهاتف المحمول الحائزة على جوائز.

افتح حساب تداول حقيقي   

اختبر أزواج الجنيه الاسترليني عبر حساب تداول تجريبي

توقعات الجنيه الإسترليني لعام 2024

في عام 2024، قد يواجه الجنيه الإسترليني تحديات ناجمة عن مزيج من النمو القوي للأجور وتصاعد معدلات البطالة. علاوة على ذلك، تنشأ المخاوف بسبب الاستراتيجية المالية التي تركز على زيادة الاقتراض، مما يزيد المخاوف من الركود التضخمي في المملكة المتحدة خلال عام 2024.

على الرغم من إعادة بنك إنجلترا تقديم التوجيهات المستقبلية بشأن سعر الفائدة المقيد بنسبة 5.25٪ لفترة ممتدة، تتوقع أسواق المال سعر فائدة أقل بحلول الصيف المقبل.

يتوقع المحللون أن جميع مقاييس التضخم الرئيسية لبنك إنجلترا ستتجه بشكل إيجابي طوال عام 2024، مما سيمكن بنك إنجلترا من تنفيذ 100 نقطة أساس من التيسير الكمي العام المقبل، بدءاً من أغسطس. وهذا يعني أن زوج الإسترليني دولار GBP/USD قد يكافح للحفاظ على المكاسب فوق مستوى الـ 1.30، حتى في مواجهة الانخفاض الدوري في الدولار إذا انخفضت عائدات السندات الأمريكية القصيرة الأجل بسرعة في عام 2024.

من المتوقع إجراء الانتخابات العامة في المملكة المتحدة قبل يناير/كانون الثاني 2025، مع شائعات تشير إلى أن المحافظين الحاكمين يفكرون إجراءها في مايو/أيار أو أكتوبر/تشرين الأول. ولا يزال من غير المؤكد ما إذا كان المستشار جيريمي هانت سيختار تقديم تنازلات مالية قبل الانتخابات بينما يتعهد بالإصلاحات المالية بعد ذلك.

في حين أن التحفيز المالي لا يؤخذ في الاعتبار حالياً في التسعير، فإن التنفيذ الموثوق، إذا تم تنفيذه، يمكن أن يكون مفيداً إلى حد ما للعملة، مما يدعم توقعات الجنيه الاسترليني الصعودية وتوقعات الأسعار لعام 2024. وتتوقع البنوك الكبرى نمواً متواضعاً في الاقتصاد البريطاني في كل ربع من العام المقبل، في عام 2024. على النقيض من الركود المعتدل المتوقع في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو. وفي النصف الأول من عام 2024، من المتوقع أن يستفيد الجنيه من سياسة مالية أكثر مرونة وسط سياسة نقدية متشددة.

قد تتوافق توقعات السوق بسلسلة من تخفيضات أسعار الفائدة العام المقبل مع الواقع. واعترف البنك نفسه بأن نمو الأجور في القطاع الخاص وتضخم الخدمات، وهما مقياسان حاسمان بالنسبة لبنك إنجلترا، قد انخفضا أكثر من المتوقع. وفي حين أنه من المرجح أن يظل تضخم الخدمات عند حوالي 6% في أوائل العام المقبل، يتوقع بنك ING أن يصل تضخم الخدمات ونمو الأجور إلى نطاق 4% في الصيف المقبل، ليكون بمثابة حافز لبدء تخفيضات أسعار الفائدة.

تشير توقعات بنك ING إلى خفض سعر الفائدة في أغسطس، ولكن إذا أثبتت توقعات السوق صحتها بدقة مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة في مارس أو أبريل، فقد يفكر بنك إنجلترا في التحرك مبكراً. وفقاً للبنك الهولندي، يبدو تسعير السوق لأربعة تخفيضات في أسعار الفائدة في العام المقبل معقولاً، بما يتماشى مع أحد أكثر توقعات الجنيه الاسترليني وتوقعات الأسعار لعام 2024 (انظر الأقسام أدناه).

ويتوقع بنك جولدمان ساكس أن يعلن بنك إنجلترا عن أول خفض لسعر الفائدة في يونيو، على النقيض من التوقعات السابقة بخفض أول في أغسطس.

تتوقع البنوك أن البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي سيكونان أكثر جرأة في خفض أسعار الفائدة العام المقبل مما سيوفر دعماً مباشراً وغير مباشر للجنيه الاسترليني.

ابدأ تداول الجنيه الاسترليني اليوم

توقعات الباوند دولار (GBP/USD): التباطؤ في الولايات المتحدة أمر مركزي

على الرغم من انخفاض التضخم الرئيسي في عام 2023، فقد استفاد الدولار الأمريكي أكثر من عائدات السندات الأمريكية المرتفعة والنمو القوي. ومع ذلك، من المتوقع أن تتحول قوة الدولار الأمريكي في عام 2024 إذا استمرت عائدات السندات القصيرة والطويلة الأجل في الانخفاض. ربما يتجه الاقتصاد الأمريكي نحو "الهبوط الناعم" استناداً إلى الإحصاءات الاقتصادية.

وفقاً للتوقعات، سينكمش الاقتصاد الأمريكي في عام 2024، وستستمر الضغوط التضخمية في الانخفاض، ومن المحتمل أن يكون تخفيض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي جزءاً من تعديلات سياسته النقدية. ومع ذلك، لا يبدو من المؤكد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة قبل أي بنك مركزي مهم آخر.

ويحذر أغلب النقاد من إدارة ترامب 2.0 "الأعلى صوتا". واستناداً إلى الاتجاه الذي تتجه إليه استطلاعات الرأي، يقدر المحللون أن أي تحول لصالح إعادة انتخاب دونالد ترامب سيكون إيجابياً للدولار، نظراً لخبرته السابقة مع السياسات المالية والحمائية المتساهلة التي تنتهجها الإدارة. وتظهر استطلاعات الرأي الأخيرة أن ترامب يتقدم على بايدن في 5 من 6 ولايات رئيسية، لكن 12 شهراً هي فترة طويلة في السياسة.

أظهرت التوقعات الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي أن البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة إلى متوسط 4.6٪ بحلول نهاية عام 2024، وهو ما سيكون ثلاث تخفيضات بمقدار ربع نقطة من النطاق المستهدف الحالي بين 5.25٪ - 5.5٪. ويتوقع المسؤولون أن يبلغ الناتج المحلي الإجمالي 1.4% في عام 2024. تُظهر الأسواق شعوراً أكثر تشاؤماً، مع الأخذ في الاعتبار خفض أسعار الفائدة بمقدار 150 نقطة أساس للعام المقبل. وهذا ضعف متوسط توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي، أي ما يعادل ست تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس على مدار العام. تبلغ احتمالية خفض سعر الفائدة الفيدرالي في مارس حوالي 75%، بينما تصل في اجتماع مايو إلى 95%، وفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

من المتوقع أن يؤثر الاتجاه العام لزوج اليورو دولار بشكل كبير على اتجاه زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، ما لم تكن هناك حركة مستقلة كبيرة في الجنيه الإسترليني، كما شهدنا في وقت قريب من حكومة ليز تروس القصيرة في سبتمبر 2022. ومع ذلك، من المتوقع أن يتداول زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) في نطاق الـ 1.20 - 1.25 خلال الأشهر الثلاثة إلى الستة المقبلة، مع وجود مخاطر هبوطية محتملة. وبالتالي، من المتوقع أن يمهد النمو الأفضل في منطقة اليورو في النصف الثاني من عام 2024 وانخفاض أسعار الفائدة الأمريكية الطريق لحركات تصاعدية في كل من زوج اليورو دولار EUR/USD وزوج الباوند دولار GBP/USD.

تداول الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي

توقعات زوج اليورو مقابل الجنيه الاسترليني (EUR/GBP) - التوقعات الأساسية: المركزي الأوروبي يصل إلى نهاية الطريق

تشكل أزمة الطاقة المستمرة، والتعافي الاقتصادي بعد الوباء، وانخفاض الصادرات الناتج عن التباطؤ الاقتصادي العالمي تحديات أمام النمو الاقتصادي الضعيف في منطقة اليورو. على الرغم من احتمال وصول التضخم الإقليمي إلى ذروته، شهدت اقتصادات الاتحاد الأوروبي ركوداً في النصف الثاني من عام 2023. وقد يفكر البنك المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة، لكن خفض أسعار الفائدة قبل الأوان قد يضر باليورو.

خلال الاجتماع الأخير في عام 2023، كسر مسؤولو البنك المركزي الأوروبي التعتيم الإعلامي لرفض التكهنات بأن البنك المركزي الأوروبي سيحتاج إلى تنفيذ ستة تخفيضات في أسعار الفائدة في العام المقبل. ويتوقع مجلس إدارة المركزي الأوروبي أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير لفترة من الوقت قبل التفكير في أي تخفيضات، مما يتحدى تفاؤل السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في أوائل عام 2024.

يقاوم مسؤولو البنك المركزي الأوروبي تخفيضات أسعار الفائدة جزئياً لأن توقعات الأعضاء الأخيرة تشير إلى ارتفاع طفيف في التضخم على المدى القصير، مما قد يدفع الأسواق إلى إعادة النظر في التخفيضات المتوقعة البالغة 150 نقطة أساس للعام المقبل. تشير أسعار السوق الحالية إلى زيادة بمقدار 50 نقطة أساس في أبريل واحتمال أقل لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس.

• يقدم المحللون توقعات صعودية لسعر زوج اليورو مقابل الجنيه (EUR/GBP) لعام 2024. ويتوقعون بلوغ الزوج مستوى الـ 0.90 في النصف الثاني من العام، وليس أعلى بكثير من المستقبل المباشر. 
• يُظهر الزوج تاريخياً الحد الأدنى من التقلبات، مع توقعات في تقلب زوج اليورو مقابل الجنيه الاسترليني لمدة عام حالياً عند 5.7%.
• لا يزال المحللون غير متأكدين مما إذا كانت التقلبات ستنخفض أكثر، مع الأخذ في الاعتبار أن تداولها كان منخفضاً بنسبة 4٪ في الفترة ما بين عامي 2006 - 2007.

تداول اليورو مقابل الجنيه الاسترليني

توقعات زوج الجنيه مقابل الين الياباني (GBP/JPY) – التوقعات الأساسية: هل يستطيع بنك اليابان التخلي عن سياسة سعر الفائدة السلبية؟

على الرغم من تجاوز سعر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني مستوى الـ 150 نفطة هذا العام، فقد امتنعت السلطات اليابانية عن التدخل في أسواق العملات الأجنبية. في المقابل، خلال الظروف نفسها في عام 2022، باعت اليابان ما قيمته 70 مليار دولار. وفي حين يشير خطاب بنك اليابان المركزي إلى اتخاذ إجراء محتمل، يتوقع المحللون أن المسؤولين المحليين ربما ينتظرون انخفاضاً مدفوعاً بالسوق في أسعار الفائدة الأمريكية.

وقد يؤدي مثل هذا السيناريو إلى تجنب الحاجة إلى التدخل والسماح لبنك اليابان بإتمام سياسته النقدية المتساهلة للغاية دون التسبب في ارتفاع عائدات السندات الحكومية اليابانية في العام التالي.

ويتوقع بنك آي إن جي أن يقوم بنك اليابان في الربع الثاني بإلغاء رسومه السلبية البالغة 10 نقاط أساس على أرصدة أسعار الفائدة. قد تشير توقعات بنك اليابان للنشاط الاقتصادي والأسعار، المتوقعة في بداية عام 2024، إلى هذا التغيير في السياسة، مع توقع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أعلى من 2٪ للسنة المالية بمثابة إشارة واضحة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن أي تصعيد في أزمة الشرق الأوسط وارتفاع تكاليف الطاقة يمكن أن يؤثر سلباً على اتفاقيات التجارة اليابانية ويؤدي إلى انخفاض قيمة الين الياباني.

• يُظهر زوج الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني GBP/JPY علاقة إيجابية متواضعة مع أسواق الأسهم العالمية.
• في سيناريو تتكشف فيه دورة الأعمال التقليدية، مع انخفاض الأسهم متجهة إلى الركود الأمريكي (تتحول الأسهم عادة قبل ستة أشهر من الركود)، وترتفع السندات، فهو يتماشى مع متوسط توقعات الجنيه مقابل الين الذي يشير إلى انخفاض بنسبة 10٪ في عام 2024.
• وعلى العكس من ذلك، إذا أدى انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية إلى ارتفاع السندات والأسهم، فقد يقلل المحللون من تقدير أداء الجنيه الاسترليني مقابل الين الياباني.

تداول الجنيه مقابل الين الياباني

تحليل الباوند دولار - التوقعات الفنية لعام 2024

يرتفع الجنيه الاسترليني مقابل نظرائه الرئيسيين وسط توقعات بتخفيضات قوية في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024 وتراجع بنك إنجلترا ضد توقعات تخفيض أسعار الفائدة في العام المقبل على الرغم من تدهور الأداء الاقتصادي.

وبالنظر إلى عام 2024، من المتوقع أن يرتفع الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي، وأن يستقر مقابل اليورو ويرتفع مقابل الين الياباني وعملات السلع مثل الدولار الأسترالي والدولار الكندي والدولار النيوزيلندي.

لدى الجنيه الاسترليني عدد قليل من العوامل الدافعة الصعودية، إن وجدت، ولكن على الرغم من ذلك، يظل الزوج عرضة للاتجاه الهبوطي. تتوقع الأسواق تخفيضات أقل في أسعار الفائدة من بنك إنجلترا مقارنة بالبنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يوفر ميزة طفيفة للجنيه الاسترليني.

التحليل الفني لزوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBPUSD) في أبريل 2024

كما يظهر على الرسم البياني طويل المدى، دخل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار GBP/USD مرحلة ترسيخ بعد ارتداده من مستويات الـ 1.1800 في بداية عام 2023، ليصل إلى المستوى النفسي عند الـ 1.3150 في يوليو.

حافظ الجنيه الإسترليني على الطلب مقابل الدولار الأمريكي حول منطقة الـ 1.25 - 1.26، متماشياً مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% للتأرجح الهبوطي بأكمله من أعلى مستوى سنوي عند الـ 1.3142، واختبر مستوى الـ 61.8% عدة مرات. ويدعم التحرك الصاعد فوق هذا المستوى توقعات الجنيه الاسترليني الإيجابية لعام 2024.

لتمديد التعافي، سيحتاج المشترون إلى تجاوز مستويات المقاومة الرئيسية التالية عند الـ 1.28 والـ 1.29، ومن المحتمل أن يدفعوا سعر زوج الباوند دولار نحو المقاومة الثابتة عند الـ 1.3500. يقع الهدف التالي للمتداولين الصعوديين عند منطقة العرض الرئيسية حول مستوى الـ 1.3700.

ويشير التقاطع الذهبي الأخير إلى تحول في الاتجاه طويل المدى من الهبوطي إلى الصعودي، حيث يقع المتوسط ​​المتحرك لـ 50 يوماً الآن فوق المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوماً،

ومع ذلك، لا يعتبر أي من البنوك الكبرى المذكورة أدناه هذا هدفاً محتملاً في توقعاته لعام 2024 للجنيه الاسترليني مقابل الدولار.

في ملخص هذه التوقعات الفنية لزوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار GBP/USD، من المرجح أن يواجه الزوج مستويات دعم ومقاومة قوية على جانبي التجارة. ينبغي النظر إلى أي انخفاض في زوج العملات خلال النصف الأول من عام 2024 على أنه تصحيحي، مما يوفر فرصة شراء متوسطة إلى طويلة الأجل نحو الأهداف (1.28 - 1.30) للنصف الثاني من العام، بما يتماشى مع السعر الأساسي للجنيه الاسترليني مقابل الدولار. توقعات البنوك والمؤسسات الاقتصادية.

ابدأ التداول على زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBPUSD

التحليل الفني لزوج اليورو مقابل الجنيه الاسترليني (EURGBP) في أبريل 2024

منذ مايو 2023، انخرط زوج اليورو مقابل الجنيه الإسترليني (EUR/GBP) في مرحلة أطول من تداول النطاق، والتي تتميز بنطاق حركة سعر ثابت بين مستوى الـ 0.8500 ومستوى الـ 0.8700. إذا استمرت المقاومة عند الحد العلوي، فإن الارتفاع الأخير نحو هذا المستوى قد يوفر للمتداولين فرصة لمواصلة التداول في النطاق من خلال استهداف مستوى الدعم.

يعتبر المحللون الأساسيون واستراتيجيو الفوركس أن مستوى الـ 0.85 هو أدنى هدف للزوج في أحدث توقعات اليورو مقابل الجنيه الاسترليني وتوقعات الأسعار. من الناحية الفنية، يتماشى هذا مع النطاق السفلي لنطاق التداول.

من المهم ملاحظة أن خط الاتجاه طويل المدى وتقاطع الموت (تقاطع المتوسط المتحرك لـ 50 يوم أعلى المتوسط المتحرك لـ 200 يوم) يشيران إلى استمرار صعودي. وهذا يدعم التوقعات الإيجابية لليورو مقابل الجنيه الاسترليني لعام 2024.

بالنظر إلى توقعات الجنيه الاسترليني مقابل اليورو لعام 2024 وتوقعات الأسعار المقدمة من البنوك البارزة والتحليل الفني، هناك احتمال أن يخترق هذا الزوج في النهاية مستوى المقاومة عند الـ 0.87 في الربع الأول من عام 2024، مع توقع أنه سيتجه نحو قمة مستوى الـ 0.90 لبقية العام.

ابدأ التداول على زوج اليورو مقابل الجنيه الإسترليني EURGBP

التحليل الفني لزوج الجنيه الاسترليني مقابل الين الياباني (GBPJPY) في أبريل 2024

اتبع زوح الجنيه الاسترليني مقابل الين الياباني (GBPJPY) مساراً أحادي الجانب على مدار العام، بدءاً من مستوى الـ 155 نقطة وبلغ ذروته عند مستوى الـ 188.00 في أواخر عام 2023. ومع ذلك، فقد تعثرت المحاولات اللاحقة للدفع نحو الأعلى، وكان زوج الجنيه الإسترليني مقابل الين GBP/JPY يتراجع ببطء، نحو المستوى النفسي عند الـ 180.00. مما يشير إلى علامات تراجع الزخم في صعوده العمودي الذي استمر لعدة أشهر.

تم إعاقة تقدم الزوج إلى الأمام بعد كسره أدنى خط الاتجاه، متأثراً جزئياً بالتكهنات المتزايدة بأن بنك اليابان قد يستعد للتحول نحو سياسة نقدية أكثر صرامة. بالإضافة إلى ذلك، هناك شعور ناشئ بين المسؤولين اليابانيين بأن قوة الين قد تكون مرغوبة.

تشير توقعات الجنيه مقابل الين الياباني على المدى القصير نحو أهداف النطاق عند مستويات الـ 1.80 - 1.90، في حين أن توقعات سعر زوج الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني على المدى الطويل هبوطية وسط تكهنات بأن الفرق في سعر الفائدة بين العملتين سوف يضيق في عام 2024 - تتطلب توقعات الين حدوث كسر تحت مستوى الدعم الرئيسي عند الـ 180.00 وانعكاس الاتجاه.

ابدأ التداول على زوج الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني GBPJPY 

توقعات الجنيه الاسترليني لعام 2024 وما بعده

هنا نلقي نظرة على أحدث توقعات الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي لعام 2024 وما بعده، بما في ذلك التعليقات من استراتيجيي الفوركس المؤسسيين ذوي التصنيف العالي.

توقعات الجنيه الاسترليني مقابل الدولار لعام 2024 هبوطية وفقاً لويلز فارجو

يحذر محللو العملات في ويلز فارجو Wells Fargo المستثمرين من مخاطر تراجع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بحلول أوائل عام 2024.

يحافظ البنك على توقعات متشائمة بشأن الاقتصاد الأوروبي ويتوقع لهجة قوية للدولار مقابل الأزواج الأوروبية، قائلاً: "لقد تراجعت استطلاعات الرأي لكلا الاقتصادين بشكل حاد في الأشهر الأخيرة، ويجب أن يؤثر الأداء الضعيف للاقتصاد الأوروبي مقارنة بأداء الاقتصاد الأمريكي على كلا العملتين."

يتوقع ويلز فارجو أن يتم تداول الجنيه مقابل الدولار عند مستوى منخفض يصل إلى الـ 1.16 خلال عام 2024، بحجة أن كلاً من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا قد أشارا إلى أن أسعار الفائدة الرسمية قد وصلت على الأرجح إلى ذروتها، مما يقلل الدعم من تغيرات سعر الفائدة.

توقعات الباوند دولار لعام 2024 صعودية من جولدمان ساكس

على الرغم من أن بنك جولدمان ساكس قد رفع توقعاته بشأن أول خفض لأسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا، إلا أن البنك رفع أيضاً توقعاته بشأن الجنيه الإسترليني. ويتوقع بنك جولدمان الآن أن يتم تداول سعر صرف الجنيه مقابل الدولار عند الـ 1.25 خلال 3 أشهر، مرتفعاً من مستوى الـ 1.18 سابقاً، مع توقعات بلوغ السعر مستوى الـ 1.30 خلال 6 و 12 شهراً القادمة، مقارنة بـ 1.20 و1.25، على التوالي، في التوقعات السابقة.

يعكس التغيير في الموقف وجهة نظر أكثر صعوداً بشأن الجنيه الاسترليني بدلاً من موقف أكثر هبوطاً بشأن الدولار، حيث لا يزال جولدمان يتوقع أن تحافظ العملة الأمريكية على زخم قوي في عام 2024، خاصة مقابل اليورو. ويتوقع بنك جولدمان ساكس أن البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي سيكونان أكثر جرأة في خفض أسعار الفائدة العام المقبل، مما يوفر دعماً مباشراً وغير مباشر للجنيه الاسترليني.

وكما تشير التوجيهات المحدثة من بنك إنجلترا، فإن اهتمامهم يتحول نحو الحفاظ على أسعار فائدة أعلى لفترة ممتدة لمكافحة التضخم بدلاً من الاستمرار في رفع أسعار الفائدة إلى المنطقة المقيدة، وفقاً لتحليل MUFG.

لكن من المتوقع ظهور اختلاف في الآراء. وفقاً لـ MUFG، يعد التوافق مع منظور السياسة النقدية هذا بالنسبة لبنك إنجلترا أكثر صعوبة مقارنة بالاحتياطي الفيدرالي في الوقت الحالي. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى البيانات الاقتصادية الأضعف بشكل ملحوظ في المملكة المتحدة مقارنة بالولايات المتحدة. وفي الوقت الحالي، من المتوقع أن يظل سعر الفائدة لدى بنك إنجلترا أعلى من 5.00% خلال معظم العام المقبل. وتتوقع MUFG أن يبدأ سوق أسعار الفائدة في المملكة المتحدة في تسعير المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من بنك إنجلترا في الأرباع القادمة.

قامت العديد من البنوك الاستثمارية، بما في ذلك البنوك الكبرى مثل بنك باركليز وبنك إتش إس بي سي وبنك أوف أمريكا، بتخفيض توقعاتها لسعر الذروة من 5.50% إلى 5.25%. وبالمثل، قام دويتشه بنك وجيه بي مورجان بتعديل توقعاتهما لسعر الذروة من 5.75% إلى 5.25%.

ويشير كومرتس بنك إلى أن الجنيه الاسترليني لا يزال في مأزق. وتدور المخاوف الناشئة حول كيفية رد فعل بنك إنجلترا إذا لم تخف ضغوط الأسعار بالسرعة التي يتوقعها حالياً في الأشهر المقبلة. ومن المرجح أن يقابل السوق قرار بنك إنجلترا بالتشكك، مما قد يؤدي إلى انخفاض قيمة الجنيه الاسترليني. يتوقع كومرتس بنك زيادة الزخم لتخفيضات أسعار الفائدة إذا لم يتحسن التضخم كما هو متوقع. وفي هذا السياق، يتوقع البنك الألماني أن تظل آفاق الجنيه الاسترليني في النمو ضعيفة.

تحتفظ RBC Capital Markets بموقف سلبي بشأن التوقعات الاقتصادية. في حين أن توقعات أسعار الفائدة المرتفعة لم تستفد من الجنيه الاسترليني، إلا أن ذلك لا يعني بالضرورة أن العملة ستكون محصنة مع توقع تخفيضات أسعار الفائدة.

تتوقع TD Securities أن يحافظ بنك إنجلترا على أسعار الفائدة حتى مايو 2024.

توقعات أسعار الجنيه الاسترليني مقابل الدولار لعام 2024: "لا يمكن استبعاد مستوى الـ 1.2000 أو حتى اختراق هذا المستوى"

تحتفظ TD Securities بتوقعات هبوطية للجنيه الاسترليني خلال الأشهر الستة المقبلة. ويشيرون إلى أن الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي قد يصل إلى مستوى الـ 1.21، لكنهم يتوقعون أيضاً أن يضعف الجنيه عند إقرانه بعملات أخرى.

في أحدث توقعات الجنيه مقابل الدولار لعام 2024، ترى MUFG القليل من الدعم الفني حتى الاقتراب من مستوى الـ 1.2000، مما يترك الجنيه الاسترليني عرضة لمزيد من الضعف.

يحتفظ Danske Bank بتوقعاته لسعر الجنيه مقابل الدولار لمدة ستة أشهر عند مستوى الـ 1.20. ويعزى ذلك إلى قوة الدولار والمخاوف بشأن الحالة الهشة للجنيه الاسترليني بسبب قضايا النمو المحلي وإعادة المعايرة المحتملة لأسعار السوق من بنك إنجلترا.

ويتوقع رابوبنك أن الاقتصاد الأمريكي قد يضعف وبالتالي يمنع المزيد من رفع أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإنهم يعترفون بأن هناك خطراً صعودياً على توقعاتهم الأساسية. وطالما ظل الاقتصاد الأمريكي قويا وأسواق العمل متشددة، فمن المرجح أن يتم رفع أسعار الفائدة بشكل إضافي. ويتوقع رابوبنك أن تستمر قوة الدولار الأمريكي حتى أوائل العام المقبل، ويتوقع أن ينجرف الجنيه تدريجياً نحو مستوى الـ 1.23 في الأشهر الثلاثة المقبلة.

يتبنى بنك سوسيتيه جنرال وجهة نظر متشائمة فيما يتعلق بالتوقعات الاقتصادية الأوروبية وما زال يتوقع أن يتفوق اقتصاد الولايات المتحدة في الأداء. ويسلطون الضوء على أنه في عالم تؤثر فيه توقعات النمو بشكل كبير على أسعار الصرف، فإن كلاً من اليورو والجنيه الاسترليني يتمتعان حالياً بآفاق قاتمة مقارنة بالولايات المتحدة.

ويشير سوسيتيه جنرال إلى أن السيناريو الإيجابي الوحيد لليورو أو الجنيه الاسترليني سوف يظهر إذا تحسنت توقعات النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة ومنطقة اليورو مقارنة بالولايات المتحدة. ويتوقعون أن يصل سعر صرف الجنيه الاسترليني مقابل الدولار إلى مستوى الـ 1.20 إذا لم تكن هناك مفاجآت إيجابية من البيانات الاقتصادية الفعلية في أوروبا قريباً.

توقعات بنك ING لسعر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار GBP/USD هي الأكثر صعوداً

من ناحية أخرى، قام بنك ING بتحديث توقعاته لزوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار GBP/USD، متوقعاً أن يصل الزوج إلى مستوى الـ 1.23 في النصف الأول من عام 2024 ومستوى الـ 1.28 بحلول نهاية العام.

ويتوقع البنك أن جميع مقاييس التضخم الرئيسية لبنك إنجلترا ستتجه في الاتجاه الصحيح حتى عام 2024، مما يسمح لبنك إنجلترا بتقديم 100 نقطة أساس من التيسير الكمي في العام المقبل، بدءاً من أغسطس. ربما يعني هذا أن زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار GBP/USD سيكافح للحفاظ على أي مكاسب فوق مستوى الـ 1.30.

لدى بنك ING توقعات صعودية إلى حد ما لسعر اليورو مقابل الجنيه الاسترليني حتى عام 2024، لكن توقعاته لبلوغ سعر الزوج مستوى الـ 0.90 في النصف الثاني من عام 2024 ليست أعلى بكثير من التوقعات المباشرة.

توقعات اليورو مقابل الجنيه الإسترليني: 0.85 في ثلاثة إلى ستة أشهر

يتوقع المحللون في رابوبنك تحيزاً هبوطياً طفيفاً لزوج اليورو مقابل الجنيه الإسترليني في التوقعات القصيرة المدى.

ويتوقعون أن ينخفض سعر صرف اليورو مقابل الجنيه إلى حوالي الـ 0.85 خلال إطار زمني يتراوح من 3 إلى 6 أشهر مع البقاء ضمن نطاق التداول المحدد.

حول مستقبل الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) من المواقع القائمة على الذكاء الاصطناعي

وفقاً لنماذج الاقتصاد الكلي العالمية وتوقعات المحللين من Trading Economics. من المتوقع أن يتم تداول الجنيه الإسترليني عند مستوى الـ 1.2648 بنهاية عام 2023. وبالنظر إلى مستقبل الجنيه الاسترليني، تشير توقعات موقع Trading Economics أن زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي سيتداول عند مستوى الـ 1.2569 في غضون 12 شهراً.

يقدر موقع ويب آخر LongForecast قائم على الخوارزميات، أن زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي سيغلق في عام 2023 عند مستوى الـ 1.29. توقع الموقع أن يصل سعر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى عند الـ 1.37 في نوفمبر 2024.

توقعات الجنيه البريطاني للسنوات الخمس المقبلة معتدلة، سوف يتداول زوج الباوند دولار أقل بقليل من مستوى الـ 1.30 بعد التداول فوق مستوى الـ 1.40 مع بداية عان 2025.

كانت توقعات زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي لعام 2024 من موقع التنبؤ القائم على الخوارزميات WalletInvestor هبوطية قليلاً، حيث من المقرر أن يتداول الزوج عند مستوى الـ 1.26 مع بداية العام. تظهر توقعات الجنيه مقابل الدولار لعام 2024 اتجاه هبوطي نحو مستوى الـ 1.20.

فيما يتعلق بمستقبل الجنيه الاسترليني، يتوقع الموقع الإلكتروني أن يتداول الزوج عند مستوى الـ 1.20 في عام 2025 وبين مستويات الـ 1.17والـ 1.18 في عام 2026.

لم يصدر المحللون توقعات للجنيه الإسترليني مقابل اليورو لعام 2030، ومع ذلك حول توقعات الجنيه الاسترليني للسنوات الخمس القادمة فقد أشار موقع WalletInvestor أن سعر الجنيه الاسترليني مقابل اليورو سوف يتداول عند مستويات الـ 1.08 - 1.09 في عام 2028.

إن التوقعات الشهرية للباوند دولار (GBP/USD) لعام 2024 من قبل موقع PandaForecast هي صعودية مع تداول الزوج عند مستوى الـ 1.2780 في بداية العام، مرتفعاً إلى مستوى الـ 1.32 في مارس، قبل أن يرتد إلى مستوى الـ 1.28 في الربع الأخير. تعتبر توقعات الجنيه الاسترليني لمدة 5 سنوات صعودية للغاية حيث تتوقع الوكالة تداول الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي فوق مستوى الـ 1.45.

حول مستقبل اليورو مقابل الجنيه الاسترليني (EUR/GBP) من المواقع القائمة على الذكاء الاصطناعي

توقعت Trading Economics أن يتم تسعير زوج اليورو مقابل الجنيه الإسترليني البريطاني عند الـ 0.86 بنهاية هذا الربع وعند الـ 0.86 في عام واحد، وفقاً لتوقعات نماذج الماكرو العالمية وتوقعات المحللين.

وفقاً لموقع Long Forecast. تشير توقعات اليورو مقابل الجنيه أن يصل الزوج إلى مستوى الـ 0.848 لعام 2024، وأن يصل يكون أدنى سعر عند مستوى الـ 0.877.

توقعت GovCapital تداول زوج اليورو مقابل الجنيه الإسترليني عند مستوى الـ 0.845 بنهاية الربع الأول من عام 2024. في حين أن توقعات اليورو مقابل الجنيه للأشهر الستة المقبلة تشير إلى تداول الزوج عبر حركة جانبية. حول توقعات اليورو مقابل الجنيه لنهاية عام 2024 عند مستوى الـ 0.85.

توقعات سعر الجنيه مقابل الين الياباني (GBP/JPY) من المواقع القائمة على الذكاء الاصطناعي

تتوقع وكالة Trading Economics أن يصل سعر الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني إلى مستوى الـ 180.523 في عام واحد، وفقاً لتوقعات النماذج الكلية العالمية وتوقعات المحللين.

ما الذي يُحرّك زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBP/USD

يعتمد اتجاه زوج اليورو دولار EUR/USD على مرحلة الدورة التي يمر بها الاقتصاد العالمي. خلال فترة الركود الاقتصادي، يزداد الطلب على أصول الملاذ الآمن، بما في ذلك الدولار الأمريكي. ونتيجة لذلك، سينخفض زوج الباوند دولار.

خلال فترة التعافي من الركود، لا يركز المستثمرون على الحفاظ على الأموال. يبحث المستثمرون الأفراد عن طرق لمضاعفة الاستثمار. في هذه المرحلة، البيانات الاقتصادية التي تحرك زوج الجنية الاسترليني مقابل الدولار هي معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي والسياسة النقدية للبنوك المركزية.

الاقتصاد القوي يعني عملة قوية. الانتعاش السريع للناتج المحلي الإجمالي بعد الركود هو سبب لشراء الأوراق المالية في البلاد. على سبيل المثال، ساهم الاعتقاد بأن الاقتصاد الأمريكي سيتعافى تماماً من ركود عام 2020 في الربع الثاني من عام 2021 وتجاوز مستواه المحتمل في عام 2022 في ارتفاع مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 18٪ من يناير إلى أوائل أغسطس. نتيجة لتدفق رأس المال إلى سوق الأسهم الأمريكية، وهو ما عزز من قوة الدولار الأمريكي.

معدل الناتج المحلي الإجمالي هو مؤشر من الدرجة الأولى ولكنه متأخر للأسف. يتم نشر تقرير الناتج المحلي الإجمالي بعد شهر أو شهر ونصف من نهاية الربع. لذلك، من الصعب جداً تحديد أي اقتصاد ينمو بشكل أسرع في وقت معين، وهذا لا يوفر صورة واضحة عن الوضع الاقتصادي الحالي للمستثمرين. لهذا السبب يتوجب على تجار الفوركس مراقبة بعض المؤشرات الرائدة، مثل مؤشرات مديري المشتريات في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.

كلما زادت درجة حرارة الاقتصاد، زادت احتمالية قيام البنك المركزي بالتخلص التدريجي من برنامج التسهيل الكمي ورفع أسعار الفائدة. ونتيجة لذلك، تنمو الأصول المقومة بالعملة المحلية بشكل أكثر جاذبية. هذا هو السبب وراء قوة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية.

لفهم نوايا بنك الاحتياطي الفيدرالي، يجب على المرء تتبع المؤشرات الاقتصادية مثل التضخم ومعدل البطالة. عندما تصل هذه المؤشرات إلى العتبات التي حددها الاحتياطي الفيدرالي، يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في تقليص التحفيز النقدي. وفي هذه الحالة، سترتفع قيمة الدولار.

تعتبر خطابات ممثلي البنك المركزي مهمة في التنبؤ بتوقعات سعر الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي. تعطي تعليقات المسؤولين فكرة عن كيفية تغيير سياسات البنوك المركزية، ويمكن للمستثمرين تطوير استراتيجيات تداول بناءً على ذلك.

نصائح تداول الباوند دولار GBP/USD

يجب مراقبة الأسواق المالية العالمية. إذا كان مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 والنفط يرتفعان في نفس الوقت، فهذا سبب لشراء الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي. إذا كان مؤشر الأسهم ينمو وأسعار النفط تتراجع، أو انخفضت قيمة كلا الأصلين الماليين، فقد يكون من المناسب للمتداولين البحث عن فرص بيع في زوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي.	الشرط الضروري للبحث عن فرص الشراء على المدى الطويل هو الاتجاهات المتزامنة في دورات الاقتصاد العالمي. إذا كان الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي يتميز بنمو قوي، ولكن منطقة المملكة المتحدة تواجه مشاكل، فقد يبحث المتداولون عن فرص بيع الباوند دولار.	استخدم مؤشرات التداول الفنية في تداول زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي لتحديد حالة السوق الحالية و مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. إذا تجاوزت المتوسطات المتحركة سعر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي، فإن السوق يتداول بشكل ثابت. إذا كان السعر على الرسم البياني للسعر أعلى من المتوسط المتحرك الأسي، فإن الاتجاه صاعد، إذا كان السعر على الرسم البياني أدنى من المتوسط المتحرك الأسي، فإن الاتجاه هابط.
ادرس تاريخ أسعار الأصول المالية. المثال الذي حدث في الماضي قد يظهر في المستقبل كحركة سعرية محتملة لزوج الباوند دولار.	استخدم أنماط مخططات الشموع اليابانية و أنماط الرسوم البيانية مثل نموذج الرأس والكتفين، نموذج القمة المزدوجة والقاع المزدوج، أو نموذج المثلثات لتحديد نقاط الدخول والخروج.	لا تحاول استخدام جميع استراتيجيات التداول الشائعة. من الأفضل أن تجد الاستراتيجية التي تتناسب من أسلوب ونمط التداول الذي يناسبك أكثر. احترم دائماً قواعد نظام التداول عبر الإنترنت الخاصة بك.

افتح حساب تداول تجريبي مجاناً

اقرأ أيضاً تحديثاتنا اليومية والأسبوعية حول أسواق السلع والأسهم:

• تحليل اليورو دولار & توقعات اليورو مقابل الدولار لعام 2024
• تحليل الليرة التركية & توقعات الليرة التركية مقابل الدولار لعام 2024
• تحليل الفضة & توقعات أسعار الفضة لعام 2024
• تحليل النفط & توقعات سعر النفط لعام 2024
• تحليل الغاز الطبيعي & توقعات أسعار الغاز الطبيعي لعام 2024
• تحليل الذهب & توقعات أسعار الذهب لعام 2024
• تحليل مؤشر ناسداك اليوم وتوقعات الناسداك لعام 2024
• توقعات الريال السعودي مقابل الروبية الهندية لعام 2024
• توقعات الدرهم الإماراتي مقابل الروبية الهندية لعام 2024
• توقعات الدولار الأمريكي مقابل الروبية الهندية لعام 2024
• تحليل الداو جونز & توقعات الداو جونز لعام 2024
• تحليل الجنيه المصري & توقعات الجنيه المصري لعام 2024

المصادر:

• British Pound - Quote - Chart - Historical Data - News (tradingeconomics.com)
• Bank of England pushes back on calls for early 2024 rate cuts | Snap | ING Think
• Will politics and policy spoil the Pound Sterling party? (fxstreet.com)
• Bank Of England To Stay On Hold Well Into 2024 (fitchsolutions.com)
• Monetary Policy Report - November 2023 | Bank of England 

الكلمات الأخيرة حول توقعات الجنيه الاسترليني

من المتوقع أن يتأثر زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، وزوج اليورو مقابل الجنيه الإسترليني، وزوج الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني بمجموعة من العوامل في الفترة القادمة. وتشمل هذه العوامل أسعار الفائدة لدى بنك إنجلترا، وقوة الدولار الأمريكي، واحتمال بقاء أزواج العملات هذه ضمن نطاقات التداول المحددة، والموقف الصعودي من بنك اليابان. وستلعب هذه العناصر دوراً محورياً في تشكيل أداء الجنيه الإسترليني في الربع الرابع.

من المهم أن تتذكر أن أي توقعات على المدى الطويل، حتى توقعات الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي، أو أي أزواج عملات أخرى، لا يمكن الاعتماد عليها بدرجة كبيرة. قد تؤثر عوامل كثيرة جداً على سعر الجنية الاسترليني، ومن الأفضل أن تكون على مواكبة لما يحدث على الساحة العالمية من أجل إجراء تنبؤات وتوقعات واقعية وموثوقة.

إذا قررت أن تداول زوج الباوند دولار هو مناسب لك، وتؤمن بمستقبل زوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي، فأنت بحاجة أولاً إلى اتخاذ قرار بشأن إستراتيجية تداول مناسبة لك والعمل عليها أولاً على حساب تداول تجريبي، ثم على حساب تداول حقيقي.

سبب وجيه لفتح حساب تداول مع CAPEX.com! نحن نقدم منصات وتطبيقات تداول سهلة الاستخدام مع أدوات تداول مناسبة للمبتدئين وكذلك المتداولين والمستثمرين ذوي الخبرة.

الأسئلة الشائعة FAQ حول توقعات الجنيه البريطاني لعام 2024