AT&T reveals merger of WarnerMedia and Discovery

AT&T reveals merger of WarnerMedia and Discovery

The US Telecommunication giant announced a deal through which it intends to merge two units, paving the way for one of Hollywood’s biggest studios

AT&T revealed that its content unit – WarnerMedia – will be merged with Discovery, and a studio that can compete with the likes of Netflix and Disney will be created. Under the agreement, AT&T will receive $43 billion in a combination of cash, debt and WarnerMedia’s retention of a particular debt. AT&T shareholders will receive stocks worth 71% of the new company, while Discovery’s will own 29%.

“AT&T shareholders will retain their stake in our leading communications company that comes with an attractive dividend. Plus, they will get a stake in the new company, a global media leader that can build one of the top streaming platforms in the world,” stated John Stankey, AT&T CEO.

According to The Financial Times, the deal is expected to create a business separate from AT&T that could reach a value of $150 billion, including debt.

After the announcement, AT&T stock price was up roughly 5%, while Discovery’s were up 14% in pre-market.

Sources: cnbc.com, ft.com

Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.

Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.

Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.