BOJ is steady in its response to the crisis

BOJ is steady in its response to the crisis

Japan keeps on making efforts to help its economy.

For Asian countries, the pandemic is still felt hard, mostly in way their respective governments are trying to keep their economies afloat after they fell into recession. One of the world's biggest economies – Japan, officially entered recession and it’s struggling to inject more money.

Tuesday, BOJ governor Haruhiko Kuroda said that the Bank of Japan is getting ready for a possible future second wave of infections.

The bank hasn't changed the programs made to ease the corporate funding strains. The amount designed for such programs increased to 110 trillion Yen, from the 75 trillion Yen speculated in May. In Kuroda's words, "Given the uncertainty on how the pandemic could affect our economy and markets, we may need to ponder new measures. We'll respond flexibly.” But the country lost the battle in achieving its inflation goal of 2%. Analysts believe that the GDP contracted by 20% during this quarter.

As a matter of precaution, the BOJ's response to the crisis could be extended over the March 2021 deadline. For the short-term interest rates, the yield curve is kept at -0.1%, while the long-term stays at 0%.

As of Tuesday, the number of infections is at 17,601, with 929 deaths.

Japan225 roughly increased by 5% after the announcement.

See what you can do when you have the right information. Visit Capex.com!

Sources: forexlive.com, reuters.com, economictimes.indiantimes.com


Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.

Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.

Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.