Chesapeake Energy is shocking the market

Chesapeake Energy is shocking the market

Oil breaks Chesapeake Energy

The travel restrictions imposed once the pandemic started are easing, but companies in the energy sector are still feeling the curtailment's effects.

One of those impacted by this is the hydrocarbon explorer and shale gas pioneer, Chesapeake Energy. According to Bloomberg, the company is considering filing for Chapter 11 bankruptcy protection. If it does so, $49 billion worth of debt will be controlled by creditors. The Oklahoma-based group's decision could send an alarm to an industry trying to cope with the 40% drop in U.S. crude prices.

Both the pandemic and the conflict between Saudi Arabia and Russia contributed to the depreciation of the Chesapeake market capitalization. According to specialists, the company's value could reach $380 million if today's pre-market data holds. The stock dropped by more than 40%.

For the past few days, the company had a mixed trading session. On Friday, it lost more than 76%, but the OPEC+ announcement regarding the production cut agreement pumped its share price up to 195% during Monday’s trading session.

Although since April, the stock rose 326.9%, overall, it lost more than 57% since the beginning of the year. USA500 gained 0.1%.

Knowledge is power, so it is better to stay informed! Register now!

Sources: thestreet.com, marketwatch.com, fool.com, Bloomberg.com


Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.

Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.

Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.