Cisco beat analysts' expectations

Cisco beat analysts' expectations

Cisco made public yesterday the Q1 financial report

The multinational technology conglomerate posted a better than expected earnings report. The income came in at $2.8 billion. The revenue dropped by 8% compared to the same period last year to $12 billion from $12.96 billion. The EPS was 79 cents after adjustment.

The satisfactory result came as a response to the work from home policy installed due to the pandemic. The company's CEO said that organizations from all around the world had to optimize their operations and support remote working. Cisco’s goal was to help others do that. He continued saying that more than 95% out of 75,900 employees are working from home.

Infrastructure Platforms – The company's largest segment designed for corporate data centers had a revenue of $6.43 billion, 15% lower - it fell behind the $6.83 consensus.

The Applications segment from which Webex video-calling service is a part had a revenue of $1.36 billion, 5% lower compared to the same period last year, and smaller than the $1.43 billion consensus. In April alone, Webex had over 500 million active participants.

Unlike other companies who pulled out their guidance for the next quarter, Cisco provided detailed information on it. The revenue could decrease between 8.5%- 11.5%, to approximately $12 billion.

Cisco stocks went up 3% in after-hours trading. YOY, the stock plummeted 20%, but since March 12, shares gained 30%. USA500lost 1% in the same time frame.

See the difference when trading with CAPEX.com by accessing elite features:

  • Stellar custom service
  • Powerful WebTrader platform and mobile app
  • High-end integrated trading tools
  • Full license and regulation from top regulators

Sources: cnbc.com, marketwatch.com


Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.

Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.

Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.