Dollar Tree to add more expensive products

Dollar Tree to add more expensive products

The American chain of discount variety stores had the best day since October 25, 2000

After selling its products for decades for a dollar or less, Dollar Tree is now adding items for higher prices in thousands of stores.

Dollar Tree revealed that it would begin selling items at $1.25 and $1.50 at some locations. Items ranging from $3 and $5 will be added to more stores, moving forward with its strategy of offering more expensive products. According to CEO Michael Witynski, the increase was due to the rising costs the chain is facing. Moreover, the move will allow it to expand its assortment and introduce new products.

The items will be found in the dedicated “Dollar Tree Plus” sections, available in more than 500 stores by the end of 2024.

Moreover, Dollar Tree said it would increase its share buyback program to $2.5 billion from $1.45 billion previously announced.

After the news hit the wires, Dollar Tree share price rose 16%, marking its most significant gain since October 25, 2000. With this movement, it outpaced USA30 and USA500 increase of 0.3% and 0.2%, respectively.

Sources: barrons.com, cnn.com

Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.

Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.

Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.