Ericsson buys Cradlepoint

Ericsson buys Cradlepoint

Ericsson expands in the US

The Stockholm-based network and telecommunication company, Ericsson, announced today the purchase of a US-based company specialized in wireless internet connectivity products, #Cradlepoint.

The deal, expected to close before the end of the fourth quarter of 2020, is valued at $1.1 billion, and will be paid in full by Ericsson on closing. Through it, Ericsson is looking to expand its 5G footprint, and from its point of view, Cradlepoint is “strongly positioned” in the market, given that it started providing 4G services in the States more than a decade ago.

Cradlepoint, headquartered in Boise, Idaho, was founded in 2006, and until now, it has over 650 employees in Silicon Valley, and at their UK and Australia market offices. In 2019, its sales were of $136.1 million, and gross margin was of 61%. Cradlepoint will operate under its brand, but it will be considered a wholly owned Ericsson subsidiary. Also, it will start to contribute to operating cash-flow in 2022.

Ericsson, Nokia, and Huawei are the top companies involved in the race of who can deliver 5G technology faster, the same #5G technology that's been subject to political disputes.

Following the news, Ericsson share price closed 1.47% higher. During today’s pre-market session, it gained more than 2.20%.

Sources: marketwatch.com, Bloomberg.com


Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.

Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.

Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.