GameStop plans a $1 billion share sale

GameStop plans a $1 billion share sale

The company is getting ready to capitalize on its latest success

The Reddit-fueled stock, GameStop, closed at $186.95 per share after the company announced that it wants to sell up to 3.5 million shares worth no more than $1 billion. According to a statement, the proceedings will be used to speed up the transition to e-commerce.

However, this is not the first time when GameStop tries to sell its shares. According to a December SEC filing, at that time the company was looking to sell $100 million worth of shares via an at-the-market offering (ATM). The event never took place, mainly because security laws prevent it from doing so without disclosing its latest financial situation.

Despite having rallied more than 1,000% since the beginning of the year, GameStop declined almost 14% in just one day. It is not the first time when its shares tanked this much. It lost 33% after it posted fiscal fourth-quarter earnings that were below estimates. Moreover, at that time, the company’s representatives were reluctant to give any additional information.

Sources: reuters.com, cnbc.com

Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.

Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.

Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.