Article Hero

IBM will spin off its business and focus on cloud services

1602238462.jpg
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
09 říjen 2020
IBM is reinventing itself as it will split in two

Cloud computing services became an essential part of companies and people's lives, given the current global situation. But as the demand for such service increases, #tech-specialized companies are looking to expand in it.
International Business Machines (IBM) announced splitting in two public companies - its IT services unit will be the new public entity. The separation is a significant move in IBM’s more-than-a-century-long existence.
IBM believes that the new company will have "an enhanced financial profile with a clear trajectory for improved revenue and profit growth." It follows IBM's purchase of RedHat for $34 billion in 2019 to boost its cloud offering. The split will be done by the end of 2021, just in time to announce the new company's name. So far, the second company is generically known as NewCo. 
According to Arvind Krishna, IBM CEO, "NewCo will have greater agility to design, run and modernize the infrastructure of the world's most important organizations. Both companies will be on an improved growth trajectory with greater ability to partner and capture new opportunities -- creating value for clients and shareholders."
IBM released its preliminary Q3 earnings figures. It forecasts its revenue to be $17.6 billion, with an adjusted EPS of $2.58. If the numbers are coming as expected by the company, the revenue will be higher that what the market expects, while the earnings per share figures will be met. 
Following the news, IBM's stock price was shy of a 6% increase. 
Stay updated with CAPEX.com!


Sources: bbc.com, markets.businessinsider.com

Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com/cz a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Minulá výkonnost a předpovědi nejsou spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Share this article

How did you find this article?

Awful
Ok
Great
Awesome

Přečtěte si více

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Financial Writer

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books. 

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69.69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.