LVMH is reviewing its purchasing offer

LVMH is reviewing its purchasing offer

The pandemic’s effects on the market might put another buy-out on hold.

As the world is facing a difficult financial situation with markets deteriorating and businesses barely resuming their activities, deals between companies are also suffering.

Last November, the luxury-goods giant, LVMH, partially closed a deal to buy Tiffany & Co. At that time, a deal was agreed at $135 per share, meaning $16.2 billion in cash. Analysts saw this as a way for LVMH to secure its presence on the North American market.

But the recent market development made LVMH reconsider its position. At the most recent board meeting in Paris, members have discussed the US deterioration and whether or not the buyout price is too high. The giant is concerned about Tiffany's ability to repay its debts once the takeover finalizes. LVMH's Board of Directors confirms "that it is not considering buying Tiffany shares on the market."

But LVMH is not the first company to revise its actions due to the pandemic. Earlier this year, Xerox abandoned a $35 billion deal with HP.

Tiffany stock gained more than 30% in the past year, in part boosted by the potential takeover. But after the announcement, it closed down by 9%.

Be part of those who know about what is happening on the market! Stay updated with Capex.com!

Sources: reuters.com, forbes.com


Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.

Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.

Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.