Peloton buys Precor for $420 million

Peloton buys Precor for $420 million

Peloton reaches an all-time high after announcing its deal with Precor

The week started on the right foot for Peloton - the creator of exercise equipment and media company - after it agreed to a $420 million deal.

Peloton revealed that it would buy one of its rivals, Precor, for the abovementioned amount. This will give the New York-based company a well-established presence in commercial spaces (universities, hotel gyms, and fitness centers) and a more extensive manufacturing base that could improve the pace of deliveries of its products to customers, as the delivery time has been an on-ongoing issue for Peloton. Moreover, it is Peloton's chance to expand even more, as Precor is present in 100 countries.

The acquisition, which is the largest so far for Peloton, is expected to close in the first six months of 2021.

At the moment of writing, Peloton stock price gained more than 7.80%, reaching an all-time high, hinting to an opening price of $155 per share. If the momentum continues, the stocks will extend their six-month gain to 192%.

Sources: thestreet.com, finance.yahoo.com

Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.

Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.

Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.