Notifications Bell

Regulatory crackdown takes a toll on Tencent

Regulatory crackdown takes a toll on Tencent

Because of the recent headwinds experienced in mainland China, Tencent reported lukewarm Q4 2021 earnings

Tencent announced revenue of $22.62 billion, marking an 8% increase year-on-year. At the same time, it is the slowest revenue growth since it went public in 2004. However, the profit attributable to equity holders of the company came 60% higher than expected.

The Chinese conglomerate has lost approx. $470 billion in market value since it peaked in early 2021, as it has faced some challenges from China’s crackdown in various areas such as gaming and education. Online games represent Tencent’s largest revenue driver. In 2021, regulators cut the amount of time kids under 18 could play online games for. Also, Chinese authorities haven’t approved the launch of any games since July 2021.

Moreover, the country’s government had something to say regarding the after-school education companies. This could impact Tencent’s ad business, as education firms would buy advertisements from the company.

According to Tencent officials’ statement, the company expects to benefit from new game launches after the latest monetization licenses kick in. Tencent’s advertising business will resume growth in late 2022.

At the moment of writing, Tencent’s stock price was trading 5.42% higher.

Sources: Bloomberg.com, cnbc.com

Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.

Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.

Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Minulá výkonnost a předpovědi nejsou spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.