Article Hero

SoftBank to sell $21 billion worth of shares in T-Mobile

1592904963.jpg
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
14 září 2020
Debt and Coronavirus inspire fear in the giant company.

The pandemic didn’t leave marks on the conglomerate holding company, SoftBank. It is one of the fortunate companies that prospered during these difficult times, with stocks that doubled in price since the pandemic started.

Although it was unharmed by this, its financial situation is not too rosy, as the company must raise capital after a series of investment losses. What got the world's attention is the selling of its stake in T-Mobile, which could bring SoftBank $21 billion. The deal, alongside a plan of selling a 5% stake in one of its Japanese subsidiaries, is part of a $42 billion goal of SoftBank has to reach to finance stock buybacks and pay its debts.  

The Japan-based company has its balance sheet devastated by write-downs of $18 billion caused last fiscal year by the Vision Fund.  At that time, through share repurchases, a $4.7 billion buyback was completed in three months. Moreover, it is concerned about a second and even a third wave of COVID-19 infections, and it believes that it must increase its cash reserves.

The deal is to close on June 24, overseen by Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan, Bank of America, Citigroup, Barclays PLC, and Deutsche Bank. After the selling, SoftBank will remain with an approximately 9% stake in the US company. SoftBank will pay $300 million in fees to T-Mobile, which will cover all the expenses and charges associated with the deal.

According to experts, the Japanese giant will consider other assets to sell, including part of its stake in Alibaba.

T-Mobile stock gained 36% this year after the Monday trading session ended. In Tokyo, SoftBank stock price added 3%. 

Sources: edition.cnn.com, reuters.com, finance.yahoo.com


Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com/cz a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Minulá výkonnost a předpovědi nejsou spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Share this article

How did you find this article?

Awful
Ok
Great
Awesome

Přečtěte si více

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Financial Writer

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books. 

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69.69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.