The UK is heading toward recession

The UK is heading toward recession

ONS economic predictions are grim.

Over the past couple of weeks, we saw the pandemic effects over the world's biggest economies, such as the US, Germany, Japan.

The latest data from the Office for National Statistics (ONS) showed a historical decline for the UK economy. The country’s economy contracted by 20.4% in April alone. It is a more significant drop than the one recorded during the 2008-2009 financial crises. A decade ago, the GDP shrank only 6.9% in 13 months. Data shows that every area of the economy was affected by the pandemic and essential service sectors contracted by a fifth (high street store closure, car sales, hospitality). The manufacturing sector's output fell by a quarter, while construction fell 40%.

Even though the lockdown measures started to ease in May, analysts believe that between April and June, it is possible that an even more significant drop could make the country fall into a deep recession.

Overall, ONS expects the economy to contract by 11.5% this year. If the country is hit by a second wave of infections and a second lockdown is necessary, the GDP could plummet 14%.

The country’s benchmark, UK100, closed yesterday's trading session being 2.6% lower.

Read more, know more, be informed!

Sources: theguardian.com, marketwatch.com, bbc.com


Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.

Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.

Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.