Ulta Beauty stock jumped on Q2 earnings

Ulta Beauty stock jumped on Q2 earnings

The largest beauty retailer in the US selling both mass and prestige cosmetics delivered higher-than-expected figures for the fiscal second quarter of 2021

Ulta Beauty reported an EPS of $4.56 on revenues of $1.97 billion. Both figures topped the $2.59 earnings per share and $1.76 billion revenue estimate. The revenue beat was driven by a 52.5% increase in transactions and a 26.7% growth in how much people spent on average.

“This performance reflects the recovery of the beauty category, investments and choices we’ve made over the last year to adapt to the market disruption and strengthen our leadership position, and the ongoing efforts of our associates to deliver great experiences for our guests,” stated Dave Kimbell, Ulta Beauty CEO.

The retailer opened seven new stores during the quarter and closed one, planning to open 44 net new others this year.

As expected, the store traffic in the quarter was higher than what Ulta reported in Q1. Still, it lagged behind 2019 levels. Moreover, e-commerce sales fell from the year-ago period, as COVID-19 restrictions eased and vaccinated customers became more comfortable shopping in person.

For the full year, Ulta expects sales figures to come in at a high of $8.3 billion, with an EPS as high as $14.70.

After the news hit the wires, Ulta shares rose more than 5%, jumping to a 52-week high. Year to date, the company’s stock price went up 36%, pushing the market cap at nearly $21.4 billion.

Sources: cnbc.com, thestreet.com

Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.

Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.

Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.