Article Hero

European stock indices fall, bond yields rise as inflation skyrockets - Market Overview

1630490231.jpg
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 listopad 2022
European stock indices lost steam, and bond yields rose (+6bp in Germany and +10bp in Italy) after CPI data in the Eurozone revealed a 3% in year-on-year inflation, surprising investors.

The CPI’s result prompted ECB members Knot and Holzman to bring into discussion a potential end for the asset purchase program.

However, the representatives of the central banks of the Netherlands and Austria didn’t surprise the markets. That’s because they had always expressed their dissatisfaction with the ultra-expansionary monetary policy, and a rise in inflation could be the perfect justification for debating against ECB’s current policy.

Still, analysts believe it is improbable that the ECB will change its policy in the short term, with inflation in the Eurozone not a major concern for the bank. Nevertheless, the market reacted to these statements with sales of European bonds and yields increases, which led to a strengthening of the euro.

How was the EUR/USD pair impacted?

This EUR/USD rally that took the pair to the 1.1844 zone was short-lived. After the United States consumer confidence figure fell to the minimum levels in the last six months due to the advance of the Delta variant and the sharp rise in prices, the Dollar strengthened again. That could be attributed to large buyer flows, which were widespread and occurred during August's last day. Technically, the EUR/USD pair remains around the main resistance zone located at 1.1805.

OPEC meeting coming up

As an important event today, we must highlight the OPEC meeting, during which a potential production increased should be discussed. Several members of the group appear to be in favor of returning to previous production levels due to the possibility that global crude demand would decline due to the Delta variant. However, it seems unlikely that such a decision could be adopted.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com/cz a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Minulá výkonnost a předpovědi nejsou spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Share this article

How did you find this article?

Awful
Ok
Great
Awesome

Přečtěte si více

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Financial Writer

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books. 

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69.69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.