Article Hero

No clear conclusion for the latest ECB meeting – Market Overview

1615552717.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 listopad 2022
Yesterday's meeting of the European Central Bank did not have a definitive result.

After leaving monetary policy unchanged just like the markets had predicted, President Christine Lagarde confirmed that the asset purchase program's pace would be increased to curb a potential rise in long-term bond yields. This comment led to a slight decline in the Euro's price from the high levels it had previously reached.

But in a report released later, it was revealed that the increase in these asset purchases was significantly lower than what the markets had expected. In turn, they interpreted it as a lack of determination from the central bank, leading to the Euro's rise.

U.S Bonds – latest news.

After two days of calm during which the 3, 5 and 30-year U.S. bond auctions have been carried out without significant surprises, yields rebounded again strongly.

Tnote10 fell sharply to the lowest levels in the past few days, managing to exceed the yield of 1.60% slightly.

This return to uncertainty in the market has brought an increase in risk aversion after a few days of tranquillity caused by the fiscal stimulus package's approval and positive inflation data.

But investors don't seem ready to revert to previous enthusiasm levels so quickly. Fears regarding inflationary spikes and the increase in public debt in the United States could require greater support from the Federal Reserve if they want to stop the outflows currently taking place in the U.S. markets, potentially reaching Europe.

Banks such as Societe Generale and Deutsche Bank forecast an increase in the yield of the 10-year bond to levels above 2% by the end of this year.

The U.S. stock futures started the day with substantial losses, and the European ones are also in the red, with the U.S. Dollar resuming its upward path against all pairs.

EUR/USD reversed the move from the highs near 1.1990, trading slightly above the 100 hourly SMA line, currently at 1.1909. Below this level, it could work its way down to lows around 1.1860.

Sources:  Investing.com, ForexLive.com.

Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com/cz a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Minulá výkonnost a předpovědi nejsou spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Share this article

How did you find this article?

Awful
Ok
Great
Awesome

Přečtěte si více

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Financial Writer

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books. 

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69.69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.