Article Hero

President Biden presents his $2 trillion infrastructure plan, the U.S. Dollar surges – Market Overview

1617274667.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 listopad 2022
This colossal investment brings further stimulus to the United States economy after the $1.9 trillion fiscal stimulus package approval from last month.

The U.S. economy already shows signs of a strong recovery, as its aggressive vaccination program resulted in the reopening of the country's economy.

Wednesday's ADP report showed that U.S. private payroll increased by 517,000 jobs last month. This may be a good indication of the Non-Farm Payrolls report, which is expected to show another increase of around 650,000 for March.

However, the pressure on U.S. Treasury bonds continues, with the yield for the 10-year bond still above 1.70%.

We’re still in a market characterized by a substantial drop in activity due to the holiday period. At the moment, this appears to be translating into narrow-range movements in most assets, with many of them motivated by requirements for portfolio adjustments that are not based on fundamental reasons.

Elsewhere in the world.

According to new reports, the Japanese investment funds have been the most active in their sales flow, coinciding with the end of the fiscal period in March.

But the U.S. Dollar does continue with its upward trend against most of its peers, supported by the increase in long-term interest rates and the high expectations regarding a speedy recovery of the North American economy due to the special stimulus measures.

The best performing Dollar-related pair could be USD/JPY. After a downtrend that began in early 2020, the pair has broken all resistances in a short period and finds itself in an uptrend targeting the 112.30 area.

This pair has a high positive correlation with the U.S. bond yields, so the market’s forecasts could reveal a continuation of the upward trend.

In the case of the Australian dollar that we reviewed yesterday, it has weakened slightly, pressured by increasing tensions between the United States and China. A report released yesterday accused the Asian giant of making it difficult for American digital companies to export and accused it of unfair competition, threatening new sanctions. It is foreseeable that China will respond with restrictive measures to the countries around the United States. In this case, one of the most affected would be Australia.

The AUD/USD pair fell yesterday following these announcements, technically validating the Head & Shoulder formation pointing towards its theoretical target of 0.7270.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

 

Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com/cz a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Minulá výkonnost a předpovědi nejsou spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Share this article

How did you find this article?

Awful
Ok
Great
Awesome

Přečtěte si více

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Financial Writer

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books. 

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69.69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.