The calm before the storm? – Market Overview

The calm before the storm? – Market Overview

European stock markets remain calm, although several European countries have announced worrying rises in infections.

ECB news.

Even the bond market stabilized following ECB’s announcement regarding an increase to its asset purchase program rate. The European Central Bank chief economist has made reassuring statements that the ECB still has enough room to extend its expansionary monetary policy even with interest rate cuts. This is nothing new, as the market already took that into account. However, it could be necessary for the monetary policy committee to put it into practice.

Fed news.

In any case, everything will depend on what the Federal Reserve will announce after tomorrow's meeting. If they do not show a firm determination to curb the outflows of fixed income, the effect of long-term rate hikes could resume and move to European markets as well.

Vaccination news.

While the rate of vaccination in the United States continues to grow, Europe’s vaccination target of 70% has been questioned, potentially leading to a significant setback for the economy and its quest for recovery.

In this scenario, the euro could remain stable. EUR/USD hovers around the 100-hour SMA line in a range that could take a clearer direction tomorrow after the Federal Reserve meeting.

The same goes for European indices. For example, Germany30 remains in a lateral movement near its highs, but the RSI got close to the daily chart's overbought zone.

Sources: Investing.com, Forelive.com.

Uvedené informace zpracovala společnost Miguel A. Rodriguez a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.

Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum.

Společnost Key Way Investments Ltd neovlivňuje ani nemá žádné informace při formulování zde obsažených informací. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.

Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.