Article Hero

The U.S. Dollar plunges, now everything depends on stocks - Market Overview

1619520448.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 listopad 2022
The Greenback reached a 3-week low, following a continuous decline after bond yields corrected and Fed decided to keep interest rates low.

As we can see in the graph of the dollar index, the U.S. Dollar has reached the base of the upward trend line that has been trading in since the beginning of the year. This result appears to be due to market expectations surrounding a potential rise in interest rates, leading to a significant rebound for U.S. Treasury Bonds Yields.

But the correction of yields from their high levels due to the decline in inflation expectations, coupled with the Fed's decision to keep interest rates low, pushed the Dollar lower. The improvement in risk sentiment among investors also had a meaningful contribution.

From a technical analysis perspective, the latest trend looks bullish and is immediately delimited by the rising trend line currently passing through the 90.60 area.

The Dollar’s future will most likely depend on the performance of the stock markets: bullish movements caused by greater risk appetite could drag the Dollar down, while bearish signs could provide support for it. Additionally, any news from the Federal Reserve regarding upcoming interest rate hikes or a reduction in the asset purchase program could support the American currency.

The current movement of the Dollar is reflected in its price against all its pairs.

In the case of the Australian Dollar, AUD/USD has corrected upwards, reaching a resistance zone located at 0.7822, above which the potential reversal pattern with a theoretical objective of 0.7180 would be undone.

The Australian Dollar, positively correlated with the economic cycle, is typically affected by the performance of the stock markets and commodities. A reversal pattern might form if the stock exchanges fall, dragging commodities with them.

Sources: investing.com, Bloomberg.

Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com/cz a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Minulá výkonnost a předpovědi nejsou spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Share this article

How did you find this article?

Awful
Ok
Great
Awesome

Přečtěte si více

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Financial Writer

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books. 

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69.69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.