Article Hero

U.S. Indices surge to new records – Market Overview

1617706542.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 listopad 2022
The stock markets experienced a significant upward momentum, primarily visible in the case of North American indices.

The spectacular progress in vaccine administration in the United States suggests a rapid recovery of the economy in this country. Although the numbers of infections remain high, experts predict the pandemic crisis could end soon, leading to a potential reopening of the economy and more relaxed restriction measures.

Together with the Government’s fiscal stimulus, all these convinced economists to forecast a strong rebound in growth for the second half of this year.

In recent days, an element of concern was President Biden’s government proposal for corporate tax increases to help finance the budget deficit. Contrary to the fiscal policy carried out by Trump, Biden’s looks more in line with the Democrats' view, but it could still lead to a break in the upward movement of the stock markets.

The USA500 index reached a new all-time high yesterday near the 4074 zone. Although the trading session started with a slight retracement today, it technically does not encounter any resistance on its bullish path, with the RSI indicators still at levels below the overbought zone.

The Composite PMI figures for China released this morning reaffirmed this feeling of recovery in the economy, showing a rise to 53.1 from a previous level of 51.7. The Chinese authorities are beginning to implement more restrictive credit measures due to its strong growth and avoid overheating.

The U.S. Dollar, in this scenario of better risk sentiment, experienced a downward correction. However, the U.S. Treasury bond yields rose again above 1.70% in the case of the 10-year bond. The forecasts anticipate this upward movement to carry on as long as the economy continues to recover.

This downward movement of the Dollar was reflected the EUR/ USD price that rebounded from the support zone located around 1.1710 to levels close to resistance located at 1.1840. It can be considered a correction after almost a month of continuous declines that have brought the daily RSI indicator to oversold levels.

Fundamental factors continue to point towards a weaker euro against the Dollar due to the increase in the interest rate differential favoring the Dollar. Below the 1.1710 support zone, the next benchmark level could be at 1.1610.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Uvedené informace zpracovala společnost CAPEX.com/cz a nepředstavují investiční doporučení. Uvedené informace poskytujeme v rámci naší marketingové komunikace pouze pro informační účely, nebyly připraveny v souladu s právními předpisy upravujícími šíření nezávislého investičního průzkumu a nevztahuje se na ně zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.Uživatelé / čtenáři by se neměli spoléhat výhradně na informace, které jsou zde prezentovány, a měli by také provádět vlastní výzkum / analýzu a také četli skutečný podkladový výzkum. Obsah je obecný a nezohledňuje individuální osobní situaci, investiční zkušenosti nebo současnou finanční situaci.Společnost Key Way Investments Ltd proto nebere žádnou odpovědnost za ztráty obchodování z důvodu použití a obsahu zde uvedených informací. Minulá výkonnost a předpovědi nejsou spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Share this article

How did you find this article?

Awful
Ok
Great
Awesome

Přečtěte si více

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Financial Writer

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books. 

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69.69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.