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Lektion 2: Gleitender Mittelwert

Lektion 2: Gleitender Mittelwert

Der gleitende Durchschnitt ist ein beliebtes Instrument der technischen Analyse. Er wird zur Erkennung von Trends verwendet und ist ein häufig verwendeter Indikator an den Finanzmärkten.

Was ist ein gleitender Mittelwert?

Ein gleitender Mittelwert bzw. Durchschnitt dient dazu, Kursschwankungen zu glätten, damit Sie zwischen typischem Marktrauschen" und tatsächlichen Trendumkehrungen unterscheiden können.

Gleitende Durchschnittslinien für einen bestimmten Zeitraum stellen nicht den Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt dar. Stattdessen ist jeder Punkt auf diesen Linien der durchschnittliche Schlusskurs für eine bestimmte Anzahl vorheriger abgeschlossener Perioden.

Ein gleitender 200-Perioden-Durchschnitt stellt zum Beispiel den Durchschnittspreis der letzten 200 Perioden zu einem bestimmten Zeitpunkt dar. Auf einem Tagesdiagramm besteht der gleitende 200-Perioden-Durchschnitt aus einer Reihe von durchschnittlichen Schlusskursen der letzten 200 Tage.

Gleitender Mittelwert
Quelle: CAPEX.com WebTrader

Mit jedem neuen Schlusskurs wird der älteste aus der Berechnung herausgenommen, daher der Begriff Gleitender Mittelwert. Mit anderen Worten, das Besondere an diesen gleitenden Durchschnitten ist, dass bei jeder neuen Kerze der älteste Schlusskurs durch den neuesten ersetzt wird.

Gleitende Durchschnitte Typ und Formel

Es ist auch wichtig zu wissen, dass es zwei Haupttypen von gleitenden Durchschnitten (MA) gibt: den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) und den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA).

Formel für den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA)

Der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) berechnet einen Mittelwert der letzten n Kurse, wobei n für die Anzahl der Perioden steht, für die Sie den Durchschnitt wünschen:

SMA = (P1 + P2 + P3 + P4 + ... + Pn) / n

Ein Vier-Perioden-SMA mit Kursen von 1,2640, 1,2641, 1,2642 und 1,2641 ergibt beispielsweise einen gleitenden Mittelwert von 1,2641 nach der Berechnung [(1,2640 + 1,2641 + 1,2642 + 1,2641) / 4 = 1,2641].

Es ist zwar gut zu wissen, wie man einen einfachen Durchschnitt berechnet, aber Handelsplattformen wie CAPEX WebTrader berechnen dies für Sie. Wählen Sie einfach den SMA-Indikator aus dem Menü aus, wenden Sie ihn auf den Chart an und passen Sie den Zeitraum des gleitenden Durchschnitts an.

Normalerweise passen Sie die Indikatoren in den Einstellungen für gleitende Durchschnitte an.

Formel für den gleitenden Exponentialdurchschnitt (EMA)

Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist ein gewichteter Mittelwert der letzten n Kurse, wobei die Gewichtung exponentiell mit jedem vorherigen Kurs/Periode abnimmt. Mit anderen Worten, die Formel gibt den jüngsten Kursen mehr Gewicht als den vergangenen Kursen.

EMA = [Close - vorheriger EMA] * (2 / n+1) + vorheriger EMA

Ein Beispiel: Ein Vier-Perioden-EMA mit Kursen von 1,5554, 1,5555, 1,5558 und 1,5560, wobei der letzte Wert der jüngste ist, ergibt nach der Berechnung [(1,5560 - 1,5558) x (2/5) + 1,5558 = 1,55588] einen aktuellen EMA-Wert von 1,5558.

Wie beim SMA übernehmen die Charting-Plattformen alle EMA-Berechnungen für Sie. Wählen Sie den EMA aus der Liste der Indikatoren auf einer Charting-Plattform und wenden Sie ihn auf Ihren Chart an. Gehen Sie zu den Einstellungen für den gleitenden Durchschnitt und stellen Sie ein, wie viele Perioden der Indikator berechnen soll, z.B. 15, 50 oder 100.

Vorteile der gleitenden Durchschnitte

Der gleitende Durchschnittsindikator hat zwei Vorteile gegenüber den anderen Arten von Trendlinien.

  1. Sie verdeutlichen die Trendrichtung: Da es sich bei den gleitenden Durchschnitten nicht um Echtzeitkurse, sondern um eine Reihe von Durchschnittskursen über einen bestimmten Zeitraum handelt, werden zufällige Kursbewegungen herausgefiltert und ein glatteres, klareres Bild des Trends für den von ihnen abgedeckten Zeitraum vermittelt als bei einer Reihe von Kerzen. Da es sich bei gleitenden Mittelwerten um dynamische und sich verändernde Trendlinien handelt, können gleitende Durchschnitte einen nützlichen Blick auf die subtileren Kursschwankungen innerhalb des Gesamttrends bieten, die bei von Hand gezeichneten geraden Trendlinien oder Kanälen übersehen werden.
  2. Sie sind oft zuverlässigere Unterstützungs- und Widerstandslinien, weil die gleitenden Durchschnitte aller Anleger gleich aussehen: Sie basieren auf einer objektiven mathematischen Formel. Im Gegensatz zu Trend- und Kanallinien sieht ein bestimmter Typ und eine bestimmte Dauer eines gleitenden Durchschnitts für einen bestimmten Zeitrahmen auf allen Charts gleich aus und vermittelt allen Betrachtern dasselbe Bild von Trend und Unterstützung/Widerstand. Das ist ein wertvolles Attribut. Wenn Sie die am meisten beachteten Gleitenden Durchschnitte und einige der besten Handelsindikatoren beobachten, haben Sie ein besseres Verständnis für die Gleitenden Mittelwerte und das, was der Rest der Herde als Unterstützungs-/Widerstandslinien ansieht. So können Sie deren Bewegungen vorhersehen und ausnutzen.

Beispiele für gleitende Durchschnitte

Die gleitenden Durchschnitte über 5, 10, 20, 50, 100 und 200 Perioden sind in den meisten Märkten und Zeitrahmen weit verbreitet. Sie sind das Standardmuster für kürzere und längere gleitende Durchschnitte und bieten ein gewisses Maß an selbsterfüllender Prophezeiung. Sie zeigen Unterstützung/Widerstand an, weil Händler glauben, dass es sich um Unterstützungs-/Widerstandspunkte handelt.

Die längeren Zeiträume der Gleitenden Durchschnitte sind besonders beliebte Unterstützungs-/Widerstandsindikatoren. So wird selbst in der für Laien bestimmten Mainstream-Finanzpresse in der Regel erwähnt, wenn ein großer Aktienindex seinen 50- oder 200-Tage-Gleitenden Durchschnitt durchbricht. In den Finanzmedien wird schnell darauf hingewiesen, wenn ein wichtiges Paar einen der gleitenden Mittelwerte mit längerer Laufzeit wie den 50-, 100- oder 200-Tage-Durchschnitt erreicht oder überschreitet. Da die gleitenden Durchschnitte in längeren Zeitrahmen älter sind, erhalten die gleitenden Mittelwerte der 20-, 50- oder 200-Tage-, Wochen- und Monatswerte mehr Aufmerksamkeit, da sie eine viel bedeutendere Unterstützung/Widerstand bieten als die entsprechenden Zeiträume in kürzeren Zeitrahmen.

Tüfteln Sie ruhig mit leichten Variationen davon. Manche ziehen es zum Beispiel vor, den Zeitraum für die Probenahme zu verkürzen, um einen Vorsprung vor der Menge zu haben (auf die Gefahr hin, ein verfrühtes, falsches Signal zu erhalten). Geringfügig längere oder kürzere Stichprobenzeiträume haben ihre Vor- und Nachteile. Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung.

Gleitende Durchschnitte im Handel verwenden

Um gleitende Durchschnitte im Online-Trading zu verstehen und zu verwenden, müssen Sie die relativen Stärken und Schwächen der längeren und kürzeren gleitenden Durchschnitte verstehen. Die älteren gleitenden Durchschnitte, die Sie auf Tages- bis Monatscharts sehen, stehen den jüngeren gleitenden Durchschnitten in den kürzeren Zeitrahmen gegenüber.
Hier erfahren Sie, was Sie wissen müssen, um zu entscheiden, welche Einstellung des gleitenden Durchschnitts Sie verwenden sollten.

Kürzere Laufzeiten (5, 10, 20 Perioden): Reagiert stärker auf Preisänderungen, schwächere, weniger signifikante Unterstützung/Widerstand

Die Vorteile:

  • Reagieren besser auf Kursänderungen und zeigen schneller einen Trendwechsel an.
  • sind besser geeignet, um kurzfristige Trends aufzuzeigen.
  • Kann vor Trendwechseln warnen, wenn diese die längerfristigen gleitenden Durchschnitte überschreiten.

Die Nachteile:

  • Schwächere, weniger signifikante Unterstützungen/Widerstände, so dass sie keine so zuverlässigen Signale für eine Trendfortsetzung oder -umkehr liefern wie die gleitenden Durchschnitte mit längerer Laufzeit, wenn sie durchbrochen werden oder wenn sie halten.
  • Gleitende Mittelwerte mit kürzerer Laufzeit zeigen den Gesamttrend nicht so gut an wie gleitende Durchschnitte mit längerer Laufzeit, wenn die Kurse hin und her springen, weil die gleitenden Durchschnitte mit kürzerer Laufzeit jeder Kursbewegung so genau folgen.

Längere Dauer (50, 100, 200 Perioden): Reagiert weniger auf Kursänderungen, stärkere, signifikantere Unterstützung/Widerstand

Die Vorteile:

  • Stärkere, bedeutendere Unterstützungen/Widerstände liefern zuverlässigere Signale für eine Trendfortsetzung oder -umkehr, wenn sie durchbrochen werden oder wenn sie halten.
  • Bei volatilen Kursen eignen sich die Mittelwerte besser als die mit kürzerer Laufzeit, um den Gesamttrend anzuzeigen.

Die Nachteile:

  • Je länger die Laufzeit, desto weiter liegen sie hinter dem aktuellen Kursgeschehen zurück.

Beim Vergleich jüngerer und älterer gleitender Durchschnitte gelten dieselben Vor- und Nachteile.

Die gleichen Zeiträume auf Charts mit längeren Zeitrahmen sind älter als die auf Charts mit kürzeren Zeitrahmen. So ist ein 200-Tage Moving Average eine viel bedeutendere Unterstützung/Widerstand als ein 200-Stunden Moving Average, reagiert aber weniger stark auf Preis- und Trendänderungen.

Erfahren Sie mehr über technische Analysetechniken in der CAPEX Akademie.

Beispiele für das Verhalten gleitender Durchschnitte

Sehen wir uns einige Beispiele dafür an, wie sich lang- und kurzfristige Simple Moving Averages verhalten. Je kürzer die gleitenden Durchschnitte in den folgenden Abbildungen sind, desto genauer folgen sie dem Kurs. Je länger die gleitenden Durchschnitte sind, desto gleichmäßiger sind sie und desto seltener werden sie durchbrochen.

Gleitender Mittelwert Beispiel
Quelle: CAPEX.com WebTrader

Dies ist ein EURUSD-Wochenchart, d.h. jede Kerze zeigt die Kursbewegung des Währungspaares Euro-USD in einer Woche.

Beachten Sie das:

  • Der kurzfristige gleitende Durchschnitt zeigt Kursänderungen schneller an als der langfristige gleitende Durchschnitt: Der gleitende Durchschnitt mit der kürzesten Laufzeit von 10 Perioden (orange) folgt dem Preis enger als die anderen, während die gleitenden Durchschnitte mit längerer Laufzeit von 50 (grün) und 200 Perioden (schwarz) zunehmend geglättet sind, wobei der gleitende Durchschnitt mit 200 Perioden fast flach ist, was zeigt, wie minimal der Nettopreis über den dargestellten Zeitraum trotz der Volatilität war. Das ist ein potenziell entscheidender Punkt, den Sie vielleicht übersehen haben, wenn Sie nur die Kerzen betrachten.
  • Langfristige Gleitende Durchschnitte bieten bessere Unterstützung/Widerstand: Der gleitende 10-Wochen-Durchschnitt mit kürzerer Laufzeit wird mehrmals durchbrochen, viel häufiger als der 50-Wochen-Durchschnitt (zweimal) oder der 200-Wochen-Durchschnitt.
  • Kürzere gleitende Durchschnitte sind weniger verlässliche Unterstützungen/Widerstände als längere.

Handelsstrategien mit gleitenden Durchschnitten

Obwohl Sie die beliebtesten Gleitenden Durchschnitte beobachten sollten, können Trader mit weniger oder radikaleren Variationen dieser Durchschnitte experimentieren und tun dies auch. Einige verwenden etwas kürzere gleitende Durchschnitte, wenn sie nach reaktionsschnelleren Trendlinien suchen, um Trendwechsel vor dem Rest der Menge zu erkennen, allerdings um den Preis, dass sie mehr falsche Signale erkennen. Andere entscheiden sich für etwas längere Laufzeiten, um alle außer den bewährtesten Trends herauszufiltern. Das kann die Anzahl der Verlustgeschäfte reduzieren, allerdings um den Preis, dass Sie einige Bewegungen verpassen oder aufgrund späterer Ein- und Ausstiege geringere Gewinne bei Gewinngeschäften hinnehmen müssen. Welcher Zeitraum des gleitenden Durchschnitts für Sie am besten geeignet ist, hängt von Ihrer Risikotoleranz, Ihren Fähigkeiten, Ihrer Fähigkeit zur Echtzeitüberwachung von Handelsgeschäften und somit von Ihrem gewählten Zeitrahmen und Handelsstil ab.

Es gibt zwei gängige Arten von Strategien mit gleitenden Durchschnitten - Crossovers, die bei der Methode des gleitenden Durchschnitts verwendet werden, um Trendumkehrungen zu signalisieren.

  1. Der Kurs selbst kreuzt über oder unter einem gleitenden Durchschnitt.
  2. Kürzere gleitende Mittelwerte kreuzen über oder unter längeren, sich langsamer bewegenden Durchschnitten.

Jeder Typ signalisiert eine Veränderung der Dynamik, die der Beginn eines neuen Trends sein könnte.

Kurs kreuzt über oder unter einem gleitenden Durchschnitt

Die erste Methode und Art des gleitenden Durchschnitts ist, wenn sich der Kurs durch einen wichtigen gleitenden Mittelwert bewegt. Siehe zum Beispiel die Abbildung unten. Wenn sich der Kurs unter seinem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) der 50-Periode bewegt, ist dies ein Zeichen dafür, dass der Trend möglicherweise nach unten geht. Wenn sich der Kurs über seinem 50-Perioden-SMA bewegt, ist dies ein Zeichen dafür, dass der Trend möglicherweise nach oben dreht.

Gleitender Durchschnitt Preis Kreuze
Quelle: CAPEX.com WebTrader

Zwei Punkte sollten Sie bei dieser Strategie des gleitenden Durchschnitts beachten:

  1. Passen Sie Ihre Risikobereitschaft den Marktbedingungen an. Wenn Sie aufgrund Ihrer technischen Analyse von einem Trend überzeugt sind, sollten Sie eher geneigt sein, Teilpositionen zu eröffnen, die auf dem Crossover eines gleitenden Durchschnitts basieren, der den Beginn eines Trends anzeigt.
  2. Welchen gleitenden Durchschnitt sollte der Kurs überqueren, um Ihnen ein Signal für einen neuen Trend zu geben? Wir haben in unserem Beispiel den 50-Perioden-SMA verwendet, aber das hängt davon ab, welche(r) gleitende(r) Durchschnitt(e) Ihrer Meinung nach die besten Ergebnisse liefert (liefern): d.h. die gleitenden Durchschnitte, die früh genug Signale liefern, um den größten Teil der Bewegung zu erfassen, aber nicht so früh, dass Sie mehr falsche Signale leifern.

Gleitende Durchschnitte kreuzen sich

Die andere Art von Trendumkehr-Indikator, der gleitende Durchschnitts-Crossovers ist, wenn:

  • Ein gleitender Durchschnitt von kürzerer Dauer kreuzt einen langsameren gleitenden Durchschnitt von längerer Dauer und signalisiert ein aufwärts gerichtetes, bullisches Momentum.
  • Ein gleitender Durchschnitt mit kürzerer Laufzeit kreuzt unter einem langsameren gleitenden Durchschnitt mit längerer Laufzeit und signalisiert ein abwärts gerichtetes, bärisches Momentum.

Das Todeskreuz und das goldene Kreuz bieten eine solche Strategie, bei der die gleitenden Durchschnitte der 50- und 200-Tage-Linie betrachtet werden. Die bärische Form entsteht, wenn der 50-Tage-SMA unter den 200-Tage-SMA fällt, was ein Verkaufssignal darstellt. Umgekehrt entsteht ein bullisches Signal, wenn der 50-Tage-SMA über den 200-Tage-SMA bricht.

Durchschnittlicher Mittelwert Kreuz
Quelle: CAPEX.com WebTrader

Was Sie vor der Verwendung gleitender Durchschnitte wissen müssen

Trading hat nichts damit zu tun, zu erkennen, was logischerweise passieren sollte. Stattdessen geht es darum, zu antizipieren, was die Menge tun wird, und dies in dem von Ihnen gewählten Zeitrahmen als erstes zu tun.

Denken Sie nicht: Was sollte logischerweise passieren?

Denken Sie: Was wird die Menge denken, was die anderen Trader tun werden?
Diese Art des Denkens ist wichtig für Swing Trading, die innerhalb von höchstens ein paar Tagen abgeschlossen werden sollen, oder für Scalping und Day Trading.

Außerdem ist es wichtig, daran zu denken, dass Sie ein Signal auf irgendeine Weise bestätigen müssen. Wenn Sie ein Kaufsignal von einem Indikator und ein Verkaufssignal von der Kursbewegung erhalten, müssen Sie andere Indikatoren oder andere Zeitrahmen verwenden, bis Ihre Signale bestätigt werden.

Eine weitere Sache, die Sie beachten sollten, ist, dass Sie niemals Ihre Handelsstrategie aus den Augen verlieren dürfen. Ihre Regeln für den Handel sollten immer umgesetzt werden, wenn Sie Indikatoren verwenden.

Um den Umgang mit den Handelsindikatoren zu üben, nutzen Sie das CAPEX-Demokonto.

Oder, wenn Sie bereit sind, mit dem Trading zu beginnen, eröffnen Sie ein Live-Konto.

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