Dow Jones Industrial Average changes components

Dow Jones Industrial Average changes components

The blue-chip index makes its first significant component change since 2013

The week started with some changes for one of the most important American indices – USA30 (Dow Jones Industrial Average 30). The index representatives announced a shake-up, as they will switch out three stocks for the second time in a decade, and the third time in a millennium. The last time when a replacement took place was in 2013 when Alcoa, Bank of America, and Hewlett-Packard have been replaced by Goldman Sachs, Nike, and Visa.

The new companies that will be part of USA30 are Salesforce.com, Amgen, and Honeywell International. To make room for the new companies, others will have to leave the index. Those who will leave USA30 are Exxon Mobil, Pfizer, and Raytheon Technologies.

#Apple's decision to do a 4-for-1 stock split made the change possible. By this, the benchmark’s exposure to the information technology sector diminished from 27.6% to 20.3%. Salesforce.com’s inclusion will bring the technology within the #DJIA to 23.1%.

The changes will happen on August 31, before the opening bell.

From the specialists' point of view, the swap shows the changing picture of the market. Also, it "help(s) diversify the index by removing overlap between companies of similar scope and adding new types of businesses that better reflect the American economy," read the statement from Dow Jones.

Since March 23, USA30 has gained roughly 55%. It’s still 4% under its all-time high of 29,568.57 reached on February 12. Following the announcement, shares of Exxon, Pfizer, and Raytheon lost about 2%. Their replacements gained 4%.

Year to date, Salesforce.com share gained 28%, Amgen’s lost 2.3%, and Honeywell stocks are down 10%.

Read all about the Apple stock split here!

Sources: marketwatch.com, cnbc.com


Die hier präsentierten Informationen wurden von CAPEX.com erstellt und sind nicht als Investitionsberatung gedacht. Die hierin enthaltenen Informationen werden als allgemeine Marketingmitteilung nur zu Informationszwecken bereitgestellt. Als solche wurden sie nicht in Verbindung mit gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit des Investment Research erstellt. Sie unterliegen nicht dem Verbot, vor der Verbreitung eines Investment Research gehandelt zu werden.

Die Benutzer / Die Leser sollten sich nicht nur auf die hier präsentierten Informationen verlassen und sollten ihre eigene Forschung / Analyse durchführen, indem sie auch die eigentliche zugrunde liegende Forschung lesen.Der Inhalt ist dabei generisch und wird nicht die individuelle persönliche Umstände,Anlageerfahrungen oder die aktuelle finanzielle Situationen berücksichtigten.

Daher übernimmt Key Way Investments Ltd keine Haftung für Verluste von Händlern aufgrund der Verwendung und des Inhalts der hierin enthaltenen Informationen. Die in der Vergangenheit gezeigte Performance und gemachten Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Ergebnisse.