Japan is in technical recession

Japan is in technical recession

The pandemic pushed Japan into recession.

The world's third-biggest economy contracted 3.4% during the first trimester of 2020 reaching a technical recession. This coming after last year’s quarter performance of +6.4%.

The measures taken by the government and by the BOJ, meaning the open-ended stimulus package, are not enough to keep the economy afloat. The future doesn’t hold any positive prospects, as analysts expect a decline during the second quarter of this year (shrinkage of 22%), which would be the biggest on record.

Japan’s situation is extraordinary, as its economy has been stagnant. The only sectors boosting the economy have been tourism, and export of goods, which accounted for 16% of the economy. The pandemic had an impact on both of these. Car manufacturing also dropped all over the world: Toyota and Honda had recorded a decrease in global sales.

While Japan's economy will shrink by 22%, the American one is to contract more than 25%. Also, the expected quarterly decrease for USA is higher than Japan's – 4.8%. It is the most significant decline that the U.S. had since 1930.

China, which is the second economic power in the world, had an economic shrinkage of 6.8% for the first quarter of 2020.

For a country to fall into a technical recession, two consecutive quarters of contraction must be confirmed.

Although its financial situation is difficult, its benchmark, Japan225, was not impacted by the news, and it gained 0.48% at the latest trading session.

See the difference when trading with CAPEX.com by accessing elite features:

  • Stellar custom service
  • Powerful WebTrader platform and mobile app
  • High-end integrated trading tools
  • Full license and regulation from top regulators

Sources: theguardian.com, edition.cnn.com, bbc.com

Die hier präsentierten Informationen wurden von CAPEX.com erstellt und sind nicht als Investitionsberatung gedacht. Die hierin enthaltenen Informationen werden als allgemeine Marketingmitteilung nur zu Informationszwecken bereitgestellt. Als solche wurden sie nicht in Verbindung mit gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit des Investment Research erstellt. Sie unterliegen nicht dem Verbot, vor der Verbreitung eines Investment Research gehandelt zu werden.

Die Benutzer / Die Leser sollten sich nicht nur auf die hier präsentierten Informationen verlassen und sollten ihre eigene Forschung / Analyse durchführen, indem sie auch die eigentliche zugrunde liegende Forschung lesen.Der Inhalt ist dabei generisch und wird nicht die individuelle persönliche Umstände,Anlageerfahrungen oder die aktuelle finanzielle Situationen berücksichtigten.

Daher übernimmt Key Way Investments Ltd keine Haftung für Verluste von Händlern aufgrund der Verwendung und des Inhalts der hierin enthaltenen Informationen. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.