The calm before the storm? – Market Overview

The calm before the storm? – Market Overview

European stock markets remain calm, although several European countries have announced worrying rises in infections.

ECB news.

Even the bond market stabilized following ECB’s announcement regarding an increase to its asset purchase program rate. The European Central Bank chief economist has made reassuring statements that the ECB still has enough room to extend its expansionary monetary policy even with interest rate cuts. This is nothing new, as the market already took that into account. However, it could be necessary for the monetary policy committee to put it into practice.

Fed news.

In any case, everything will depend on what the Federal Reserve will announce after tomorrow's meeting. If they do not show a firm determination to curb the outflows of fixed income, the effect of long-term rate hikes could resume and move to European markets as well.

Vaccination news.

While the rate of vaccination in the United States continues to grow, Europe’s vaccination target of 70% has been questioned, potentially leading to a significant setback for the economy and its quest for recovery.

In this scenario, the euro could remain stable. EUR/USD hovers around the 100-hour SMA line in a range that could take a clearer direction tomorrow after the Federal Reserve meeting.

The same goes for European indices. For example, Germany30 remains in a lateral movement near its highs, but the RSI got close to the daily chart's overbought zone.

Sources: Investing.com, Forelive.com.

Die hier präsentierten Informationen wurden von Miguel A. Rodriguez erstellt und sind nicht als Investitionsberatung gedacht. Die hierin enthaltenen Informationen werden als allgemeine Marketingmitteilung nur zu Informationszwecken bereitgestellt. Als solche wurden sie nicht in Verbindung mit gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit des Investment Research erstellt. Sie unterliegen nicht dem Verbot, vor der Verbreitung eines Investment Research gehandelt zu werden.

Die Benutzer / Die Leser sollten sich nicht nur auf die hier präsentierten Informationen verlassen und sollten ihre eigene Forschung / Analyse durchführen, indem sie auch die eigentliche zugrunde liegende Forschung lesen.

Key Way Investments Ltd hat keinen Einfluss auf die Formulierung der hierhin enthaltenen Informationen.Der Inhalt ist dabei generisch und wird nicht die individuelle persönliche Umstände,Anlageerfahrungen oder die aktuelle finanzielle Situationen berücksichtigten.

Daher übernimmt Key Way Investments Ltd keine Haftung für Verluste von Händlern aufgrund der Verwendung und des Inhalts der hierin enthaltenen Informationen. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.