Article Hero

The pandemic still affects equities, but E.U.'s economic forecasts are optimistic - Market Overview

1625742289.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 November 2022
The day begins with an increase in risk aversion in the market reflected in the price of the USD/JPY.

The pair fell below the support levels of 110.40, threatening to undo the last uptrend.

This change in market sentiment could be due to the worsening evolution of the pandemic after higher numbers of infections and more restrictive measures were seen in countries such as Japan.

However, yesterday we learned about the latest E.U. forecasts. Generally, the European Union showed a more optimistic tone given the acceleration in vaccination and the progress in the economic reopening. Thus, it revised the Eurozone’s GDP for 2021 to + 4.8% and + 4.5% for 2022, respectively.

The E.U. expects the European economy to reach pre-pandemic levels in the fourth quarter of 2021. However, they warn the speed of recovery could be very different depending on each country. Although some states might reach pre-crisis levels in the third quarter, it might take longer for others in a context where uncertainty and risks remain high. The European stock indices have reacted lower despite the positive forecasts.

The German DAX index lost 1.5% at the opening, and it finds itself still far from relevant support levels in a wide range between 15,100 and 14,900.

One factor that may influence the evolution of the market is ECB's strategic POV that Lagarde will present today ahead of the expected date of September. ECB’s president is expected to announce a new inflation target of 2%.

This could be seen as an important element in monetary policy. Although it might guarantee a policy of low-interest rates for a more extended period, it can also generate fears of an inflationary process for some investors, potentially affecting their investment decisions in the stock markets.

The Fed Minutes for June published yesterday in the United States did not provide any notable news. Fed’s newest position can still be considered dovish, in the face of a still incomplete recovery, mainly on the labor market side and a short-term inflation rebound that they believe to be punctual.

The inflation figures published next week for both the CPI and the PPI could be essential to know if the price increases are temporary or a sure thing. The market expects an official tapering announcement as soon as the next Fed meeting in August, which could be implemented by the end of the year.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Die hier präsentierten Informationen wurden von CAPEX.com/de erstellt und sind nicht als Investitionsberatung gedacht. Die hierin enthaltenen Informationen werden als allgemeine Marketingmitteilung nur zu Informationszwecken bereitgestellt. Als solche wurden sie nicht in Verbindung mit gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit des Investment Research erstellt. Sie unterliegen nicht dem Verbot, vor der Verbreitung eines Investment Research gehandelt zu werden.Die Benutzer / Die Leser sollten sich nicht nur auf die hier präsentierten Informationen verlassen und sollten ihre eigene Forschung / Analyse durchführen, indem sie auch die eigentliche zugrunde liegende Forschung lesen.Der Inhalt ist dabei generisch und wird nicht die individuelle persönliche Umstände,Anlageerfahrungen oder die aktuelle finanzielle Situationen berücksichtigten.Daher übernimmt Key Way Investments Ltd keine Haftung für Verluste von Händlern aufgrund der Verwendung und des Inhalts der hierin enthaltenen Informationen. Die in der Vergangenheit gezeigte Performance und gemachten Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Ergebnisse.

Share this article

How did you find this article?

Awful
Ok
Great
Awesome

Weiterlesen

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Financial Writer

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books. 

CFD sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 69.69% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFD funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.