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Invertir en petróleo

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Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
25 marzo 2024

Hay muchas opciones para exponerse al petróleo como inversión. Pero, como cualquier otro tipo de inversión, el petróleo tiene unas cualidades de riesgo únicas que los inversores deben comprender.

Tranquilo, no necesitas comprar un pozo para empezar a invertir en petróleo. Ni siquiera necesitas mucho dinero. Los futuros del petróleo, las acciones vinculadas al petróleo y los fondos hacen que sea más accesible para los principiantes realizar inversiones relacionadas con el petróleo, sin tener que trasladarse a Texas.

Cómo utilizar esta guía  

  • Descubre cómo invertir y operar con petróleo.
  • Abre una cuenta de trading para acceder a nuestra plataforma.
  • Investiga sobre tus activos relacionados con el petróleo y empieza a operar. 

El petróleo como activo 

Al invertir en petróleo, los inversores rara vez tienen la propiedad de la materia prima en sí. Esto difiere de la inversión en acciones, en la que las acciones representan la propiedad de la empresa emisora. Por este motivo, el proceso de invertir en petróleo suele denominarse "ganar exposición" al petróleo. 

Los pasos que deberás dar para ganar exposición al petróleo dependerán de si estás dispuesto o no a asumir el riesgo de una exposición directa al petróleo como materia prima. 

Cada uno de estos tipos de inversión puede conseguirse a través de una cuenta en un bróker online.

La importancia de la oferta y demanda de petróleo

Como en cualquier inversión, la oferta y la demanda influyen en el valor del petróleo. Por ahora, nuestra sociedad depende de él para todo, desde los desplazamientos al trabajo hasta la calefacción de los hogares. Pero esa demanda puede cambiar en el futuro. El aumento de las energías renovables, como la eólica y la solar, la cantidad de petróleo disponible en el mundo y los conflictos en torno a la producción de petróleo influyen en la oferta y la demanda de petróleo.

Los inversores en petróleo y gas buscan indicadores económicos específicos que les ayuden a comprender los futuros movimientos de la industria petrolera. 

El petróleo es un recurso limitado, lo que significa que algún día nos quedaremos sin él. Mientras tanto, como ese suministro disminuye y seguimos dependiendo tanto de él, la demanda puede aumentar.

Aparte de los factores de oferta y demanda, otra fuerza que ha impulsado los precios del petróleo han sido los inversores y especuladores que pujan por los contratos de futuros del petróleo. Muchos de los grandes inversores institucionales que intervienen en los mercados del petróleo, como los fondos de pensiones y de dotación (endowment funds), mantienen inversiones vinculadas a las materias primas como parte de una estrategia de asignación de activos a largo plazo. Otros, entre ellos los especuladores, operan con futuros del petróleo durante cortos periodos de tiempo para obtener beneficios rápidos. Algunos observadores atribuyen a estos especuladores las grandes oscilaciones a corto plazo de los precios del petróleo, mientras que otros creen que su influencia es mínima.

Sin embargo, los precios del petróleo pueden ir en ambos sentidos, convirtiendo las operaciones en beneficios o en pérdidas. Si eres nuevo en el trading especulativo, puedes practicar en una cuenta demo sin riesgo antes de invertir dinero real.

Invertir en petróleo directamente 

Invertir en petróleo directamente

El tipo de inversores que suelen invertir directamente en petróleo son los que están dispuestos a asumir el riesgo añadido asociado a los futuros, las opciones y la especulación. El petróleo y otras materias primas también pueden utilizarse para estrategias de diversificación y cobertura (hedging).

Fondos de petróleo 

Otro método directo de exponerse al petróleo es a través de los fondos cotizados (ETFs) basados en materias primas petrolíferas. Los ETFs de petróleo cotizan en bolsa como las acciones y siguen el rendimiento, menos comisiones, de un índice de materias primas subyacente, como un índice de petróleo crudo.

Por ejemplo, a 26 de febrero de 2022, un contrato del fondo U.S. Oil Fund (USO) a 65 dólares le daría exposición a menos de un barril de petróleo a 100 dólares por barril. El objetivo de inversión del fondo es proporcionar resultados de inversión diarios correspondientes a las variaciones porcentuales diarias del precio al contado del crudo West Texas Intermediate (WTI).

Futuros sobre petróleo 

Los futuros sobre petróleo son contratos en los que dos partes acuerdan intercambiar una cantidad determinada de petróleo a un precio determinado en una fecha determinada. Si el precio del petróleo sube, el contrato puede aumentar de valor y el propietario del contrato podría venderlo para obtener un beneficio. Si baja, el contrato podría perder valor y, a su vez, el propietario podría perder dinero al venderlo. 

Los dos tipos más populares son el crudo Brent y el West Texas Intermediate (WTI), que se negocian en el Intercontinental Exchange (ICE) y el New York Mercantile Exchange (NYMEX), respectivamente. Se utilizan como referencia de los precios mundiales del petróleo, así como de la salud económica.

Opciones sobre petróleo 

Una opción sobre petróleo es como un contrato de futuros, pero no hay obligación de operar si no quieres. Te dan derecho a comprar o vender una cantidad de petróleo a un precio fijo en una fecha de vencimiento determinada, pero no estás obligado a ejercer tu opción. 

Hay dos tipos de opciones: de compra y de venta. Si crees que el precio de mercado del petróleo va a subir, puedes comprar una opción de compra. Si pensaras que va a bajar, comprarías una opción de venta. También puedes vender opciones de compra y de venta si quisieras tomar las posiciones contrarias.

Invertir en petróleo indirectamente 

Invertir en petróleo indirectamente

El tipo de inversores que prefieren la exposición indirecta al petróleo suelen ser aquellos que no desean el riesgo añadido de la exposición directa al petróleo como materia prima. 

ETFs de energía 

Por ejemplo, un fondo de inversión o ETF del sector energético es una forma de obtener una amplia exposición a los valores petroleros y energéticos con menos sensibilidad a las fluctuaciones del precio del petróleo que de forma directa. Invierten exclusivamente en valores de empresas petroleras y de servicios petroleros y presentan una volatilidad menor. 

Algunos ejemplos son iShares Global Energy ETF (IXC) o T. Rowe Price New Era Fund (PRNEX).

Acciones del petróleo 

Los inversores también pueden invertir indirectamente en petróleo comprando acciones de empresas petroleras concretas. Hay tres tipos de empresas petroleras: las de exploración y producción, que perforan en busca de petróleo; las de transporte, que explotan oleoductos y gasoductos para transportar el crudo; y las de refinado y venta, que refinan y venden los productos finales.

Cómo operar con petróleo  

El trading de petróleo consiste en la compra y venta de diferentes tipos de petróleo y activos relacionados con el petróleo con el objetivo de obtener beneficios. 

Puedes utilizar los CFDs para operar con los precios de los futuros del petróleo, o con los precios de los activos relacionados con el petróleo, sin tener que poseer petróleo real o acciones de empresas y fondos. 

La primera ventaja es que puedes operar en cualquier dirección, yendo en largo (posición abierta de compra) si crees que el precio subirá o en corto (posición abierta de venta) si crees que el precio bajará. 

Es esencial comprender que los CFDs son productos apalancados. Cuando decides operar con CFDs, no necesitas depositar el valor total de esa posición, solo necesitas depositar un margen. Pero ten en cuenta que el apalancamiento puede aumentar tanto tus beneficios como tus pérdidas.

Puede que quieras operar con CFDs sobre petróleo si:  

  • Te interesa especular con el precio subyacente del petróleo y otros activos relacionados con el petróleo. 
  • Quieres operar en mercados alcistas y bajistas, tanto en corto como en largo. 
  • Quieres apalancar tu exposición.
  • Quieres abrir posiciones a corto plazo. 
  • Quieres cubrir (hedge) tu cartera (de inversión).
  • Quieres operar sin poseer el activo subyacente.

Puedes beneficiarte de las subidas y bajadas de los mercados del crudo y de los activos relacionados con el petróleo con CFDs en nuestra galardonada plataforma.

Si estás listo para abrir una posición, aquí tienes tres pasos a seguir: 

  1. Abre y deposita fondos en tu cuenta.  
  2. Decide cómo quieres ganar exposición al petróleo.
  3. Abre tu primera posición con petróleo.

1. Abre y deposita fondos en tu cuenta 

Abrir una cuenta para operar con petróleo en CAPEX.com

Solo tienes que rellenar nuestro formulario online para abrir una cuenta: no hay obligación de añadir fondos hasta que desees realizar una operación. 

Una vez que se accede a la plataforma, se debe completar el proceso de registro para operar con dinero real. Haga clic en “Completar el registro y empezar a operar”.

Para operar con una cuenta real, es necesario depositar fondos. Esto se hace desde la propia plataforma haciendo clic en el botón “Añadir fondos”. 

Alternativamente, puedes practicar operando primero en nuestra cuenta demo sin riesgo.

2. Decide cómo quieres ganar exposición al petróleo  

Trading con petróleo

Cuando operas con petróleo con CAPEX.com, especulas sobre si el precio del activo subirá o bajará entre la apertura y el cierre de tu operación. 

Puedes exponerte a los mercados del petróleo a través de nuestros precios de futuros, acciones de empresas petroleras y ETFs vinculados al petróleo, disponibles mediante CFDs (contrato por diferencias). 

Tu elección dependerá de tu nivel de experiencia y de tu estrategia de trading.

  • Cuando operes con futuros sobre petróleo con nosotros, lo que obtendrás es un CFD (contrato por diferencias) sobre el precio de los futuros subyacentes. No tendrás que suscribir un contrato de futuros, por lo que al vencimiento, prorrogaremos tu contrato de futuros al mes siguiente, a menos que cierres manualmente tu posición.
  • Con CAPEX.com puedes “comprar” (ir en largo) o “vender” (ir en corto) más de 2.000 acciones internacionales para especular sobre la subida o bajada de su precio. También puedes abrir una posición en nuestra gama de ETFs para exponerte a una cesta de acciones de todo un país, índice o sector que podría estar subiendo o bajando de precio.
  • Oil and Petroleum ThematiX es una cesta de acciones seleccionadas de grandes empresas petroleras que cotizan en la Bolsa de Nueva York. Con CAPEX.com puedes operar con las acciones de estas empresas como un único producto CFD. El peso de cada acción (asignación porcentual) se determina en función de su capitalización bursátil: Chevron 20 %, Exxon 26 %, Total SA 13 %, British Petroleum 12 %, Petro China 8 %, ConocoPhill 6 %, Schlumberger 5 %, ValeroEnergy 4 %, Occidental 3 %, Holly Front, Marathon Oil y Sinopec con 1 %.

3. Abre tu primera posición 

Trading con petróleo

Ahora que ya sabes cómo vas a operar y en qué quieres centrarte, es el momento de abrir tu primera posición. 

Tendrás que elegir si comprar o vender (en función de si crees que el precio del petróleo subirá o bajará) y decidir el tamaño de tu posición, que determinará el margen que pagas. 

También es un momento adecuado para pensar en cómo mitigarás el riesgo. Ofrecemos una serie de soluciones para la gestión del riesgo, como las órdenes stop-loss y limit-close, que se utilizan para cerrar operaciones con niveles predeterminados de pérdidas y beneficios, respectivamente.

Qué mueve el precio del petróleo 

El equilibrio entre la oferta y la demanda es lo que mueve el precio del petróleo. Cuando la demanda supera a la oferta, el precio del petróleo sube. El precio del petróleo bajará si cae la demanda y la oferta inunda el mercado. 

Hay una gran cantidad de factores que pueden influir en la oferta y la demanda de petróleo, y aquí hemos enumerado cuatro de los más frecuentes.

La influencia de la OPEP 

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) produce una gran parte del suministro mundial de petróleo. La organización determina los niveles de producción para satisfacer la demanda mundial y puede afectar a los precios del petróleo aumentando y reduciendo la oferta. 

La OPEP y sus aliados acordaron limitar las tasas de producción para estabilizar los precios durante la epidemia de Covid-19 de 2020. Sin embargo, un desacuerdo con Rusia, país no perteneciente a la OPEP, pero gran exportador, provocó un precipitado descenso de los precios del petróleo.

El rendimiento económico global 

La demanda de petróleo aumenta durante los periodos de expansión económica para satisfacer las necesidades de empresas como las energéticas, de transporte, manufactureras y farmacéuticas. Si la demanda supera a la oferta, el precio del petróleo subirá. 

Sin embargo, si la economía está en recesión, la demanda de petróleo disminuirá, lo que se traducirá en precios más bajos si la producción continúa. 

La publicación de datos económicos, como el PIB (Producto Interior Bruto) y las cifras de empleo, son utilizados con frecuencia por traders de petróleo para evaluar la salud de una economía.

El almacenamiento de petróleo 

Habrá un excedente de petróleo si disminuye la demanda, pero continúa la oferta, que se desviará a instalaciones de almacenamiento. Sin embargo, la cantidad de petróleo que puede guardarse es limitada. La preocupación por el exceso de petróleo afectará a los precios del mercado a medida que se llenen estos depósitos. 

Por ejemplo, la preocupación de los traders por la reducción de la capacidad de almacenamiento de petróleo debido al coronavirus hizo que los futuros del crudo se desplomaran en abril de 2020. Por primera vez, el precio del petróleo llegó a ser negativo en un momento dado.

La búsqueda de fuentes de energía alternativas 

Las empresas energéticas se ven cada vez más presionadas para desarrollar nuevas formas de generar energía a medida que el cambio climático se convierte en un tema más destacado en los debates mundiales. Las fuentes de energía alternativas, como la solar, la eólica y la hidroeléctrica, pueden reducir la demanda de petróleo.

Pros y contras de invertir en petróleo 

Todas las inversiones conllevan cierto riesgo, pero algunas son más seguras que otras. Invertir en un fondo de petróleo se considera más seguro que invertir en una sola acción petrolera, debido a la diversificación que ofrece un fondo, que posee muchas inversiones. Especular directamente con los precios de los futuros sobre petróleo suele considerarse más arriesgado.

Ventajas de invertir en petróleo 

  • Potencial de rentabilidad: aunque el precio del petróleo y el valor de las acciones de las inversiones relacionadas con el petróleo pueden tener periodos de gran volatilidad, existen oportunidades potenciales para que los inversores obtengan rendimientos superiores a los del mercado.
  • Diversificación: la exposición a tipos de inversión cuyo rendimiento no esté altamente correlacionado con otras inversiones puede ayudar a diversificar una cartera (de inversión). Invertir en acciones de petróleo o en el sector energético puede proporcionar rendimientos diferentes a los de otros sectores.
  • Cobertura (hedge) contra la inflación: dado que los precios de las materias primas, incluido el petróleo, pueden subir junto con los precios de los bienes y servicios de una economía, el petróleo puede utilizarse como cobertura (hedge) contra la inflación.

Desventajas de invertir en petróleo 

  • Numerosos riesgos: invertir en petróleo conlleva múltiples riesgos, como acontecimientos mundiales como el actual conflicto entre Rusia y Ucrania, guerras por el precio del petróleo, regulación gubernamental, cambios tecnológicos (como la tendencia hacia los vehículos eléctricos), ciclicidad y condiciones económicas, muchos de los cuales pueden causar una fluctuación repentina y dramática en los precios del petróleo. 
  • Volatilidad: los fondos de inversión o ETFs que siguen el precio de un único activo o sector tienden a ser más volátiles que los fondos ampliamente diversificados. La compra de futuros sobre petróleo puede introducir aún más volatilidad y riesgo.

Consideraciones finales sobre la inversión en petróleo

El petróleo es una materia prima esencial que proporciona energía y productos petrolíferos al mercado mundial. 

Los inversores pueden especular directamente con el precio del petróleo operando con derivados del petróleo que siguen el precio del crudo Brent y WTI. 

Por último, también puedes operar en los mercados del petróleo de forma más indirecta invirtiendo en perforadoras petrolíferas y empresas de servicios petrolíferos, o en ETFs especializados en estos sectores.

Preguntas frecuentes 

¿Cuánto dinero necesito para invertir en petróleo? 

Invertir en petróleo no es solo para ricos, y puede ser asequible. Varios valores petroleros muy conocidos cotizan con frecuencia por debajo de 100 dólares la acción. Los ETFs son otra forma barata de invertir en petróleo. Los ETFs cotizan en bolsa y los inversores pueden comprar acciones individuales de un ETF, como si fueran valores. El precio medio de mercado de 43 ETFs de energía ronda los 24 dólares por acción en el momento de redactar este artículo.

¿Existen inversiones más sostenibles que el petróleo? 

Aunque invertir en petróleo puede resultar atractivo para algunos, otros inversores pueden preferir una opción más sostenible. A veces, las inversiones se clasifican en función de factores ASG (medioambientales, sociales y de gobernanza), lo que puede dar una idea del grado de sostenibilidad de una empresa o inversión. Algunas inversiones ESG tienen incluso criterios que exigen que estén libres de inversiones en combustibles fósiles.

¿Es mejor invertir en petróleo que en oro? 

Los inversores que optan por invertir en oro son los que prefieren inversiones más seguras con menores riesgos. A diferencia de otras materias primas, el oro ha mantenido su valor a lo largo del tiempo y es una forma segura de preservar el patrimonio de una generación a otra. Para invertir en petróleo, es importante saber qué influye en la subida y bajada de los precios, y cómo enfocar las inversiones en petróleo. Los precios del petróleo se ven afectados por la oferta y la demanda.

¿Cuándo es el mejor momento para operar con petróleo? 

El mejor momento del día para operar con petróleo es cuando los mercados están más activos. Estos periodos pueden darse con bastante regularidad, ya que el del petróleo es un mercado muy popular y volátil. Suele haber mucha actividad cuando abren las bolsas subyacentes y en la última media hora antes de que cierren. 

Por ejemplo, si deseas operar con el WTI, deberás fijarte en el horario de trading de la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX), que es de 13:00 a 18:30 (hora del Reino Unido).

¿Se opera con petróleo las 24 horas del día? 

Puedes operar con petróleo las 24 horas del día, cinco días a la semana, dependiendo del mercado que elijas.

¿Qué es el petróleo Brent? 

El petróleo Brent procede de 15 yacimientos diferentes del Mar del Norte. También se caracteriza por ser un petróleo “ligero y dulce”, aunque no es tan “dulce” o “ligero” como el WTI. Hasta dos tercios de los contratos mundiales de petróleo se operan con Brent.

¿Qué es el petróleo WTI? 

Como su nombre indica, el WTI procede de yacimientos petrolíferos estadounidenses situados principalmente en Texas, Luisiana y Dakota del Norte. Se denomina “crudo dulce ligero” por su baja densidad y su bajo contenido en azufre. Estas características lo hacen menos costoso de producir y más fácil de refinar que los petróleos “pesados” o “agrios”. El WTI es la principal referencia del petróleo que se consume en Estados Unidos.

La información presentada aquí está preparada por CAPEX.com/es y no pretende constituir un asesoramiento de inversión. La información aquí se proporciona como una comunicación general de marketing con propósitos solo de información, y como tal, no se han preparado de acuerdo con los requisitos legales diseñados para promover la independencia de un estudio de inversión, y no está sujeto a ninguna prohibición para hacer frente con antelación a la diseminación de los análisis de inversión.Los usuarios / lectores no deben confiar únicamente en la información presentada aquí y deben hacer su propia investigación / análisis leyendo también la investigación subyacente real.  El contenido adjunto es genérico y no tiene en cuenta las circunstancias personales, la experiencia de inversión o la situación financiera actual.Por lo tanto, Key Way Investments Ltd no aceptará ninguna responsabilidad por las pérdidas de los comerciantes debido al uso y el contenido de la información presentada en este documento. Rentabilidades y predicciones pasadas no garantizan resultados futuros. 

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Autor financiero

Miguel comenzó su destacada carrera profesional en reputadas instituciones financieras como el Banco Santander y el Banco Central-Hispano. Es autor de importantes libros sobre trading en el mercado de divisas.

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