Indicador MACD

MACD es un indicador relativamente sencillo, fácil de comprender, apela a la lógica intuitiva y, por lo tanto, resuena bien entre la mayoría de los traders. Puede ser una herramienta poderosa si se utiliza con eficacia, especialmente para evaluar la fuerza y el momentum de las tendencias y, en consecuencia, predecir su continuación y su posible reversión.

Cómo utilizar esta guía 

Para sacar el máximo provecho de esta guía, se recomienda practicar estas estrategias de trading con el indicador MACD. La mejor manera de probar estas estrategias sin riesgo es con una cuenta demo, que te da acceso a nuestra plataforma de trading y 50.000 dólares en fondos virtuales para que practiques. Obtén tu cuenta demo gratuita.

Una vez que hayas encontrado una estrategia que te proporcione resultados positivos de forma consistente, es el momento de actualizar a una cuenta real con fondos donde podrás aplicar tu recién descubierta habilidad.

Qué es MACD 

La Media Móvil de Convergencia Divergencia (MACD) es un indicador de tipo oscilador que es ampliamente utilizado por los traders para el análisis técnico. El MACD es una herramienta de seguimiento de tendencias que utiliza medias móviles para determinar el momentum de un par de divisas u otro activo operable. 

Desarrollado por Gerald Appel a finales de la década de 1970, el indicador Media Móvil de Convergencia y Divergencia rastrea eventos de precios que ya han ocurrido y, por lo tanto, entran en la categoría de indicadores retrasados (lagging), que proporcionan señales basadas en la acción del precio o datos pasados. MACD puede ser útil para medir el momentum del mercado y las posibles tendencias de los precios, y es utilizado por muchos traders para detectar posibles puntos de entrada y salida.   

El indicador MACD está disponible en la plataforma de CAPEX.com, WebTrader. Nuestra galardonada plataforma permite a los traders personalizar indicadores y herramientas técnicos, añadir herramientas de dibujo a los gráficos de precios e identificar patrones gráficos para mejorar su estrategia de trading. 

¿Cómo leer el indicador MACD? 

El indicador MACD se genera restando dos medias móviles exponenciales (EMA) para crear la línea principal (línea MACD), que luego se utiliza para calcular otra EMA que representa la línea de señal.   

Además, existe el histograma MACD, que se calcula a partir de las diferencias entre esas dos líneas. El histograma, junto con las otras dos líneas, fluctúa por encima y por debajo de una línea central, que también se conoce como línea cero.  

Por lo tanto, el indicador MACD consta de tres elementos que se mueven alrededor de la línea cero:  

1. La línea MACD (azul): ayuda a determinar el momentum alcista o bajista (tendencia del mercado). Se calcula restando dos medias móviles exponenciales (EMA). 
2. La línea de señal MACD (roja): una EMA de la línea MACD (normalmente la EMA de 9 periodos). El análisis combinado de la línea de señal con la línea MACD puede ser útil para detectar posibles retrocesos o puntos de entrada y salida.  
3. El histograma MACD (barras): una representación gráfica de la divergencia y convergencia de la línea MACD y la línea de señal. En otras palabras, el histograma MACD se calcula a partir de las diferencias entre las dos líneas. 

La idea en la que se basa la MACD es sencilla:   

• El grado/magnitud de separación entre una media móvil (MA) a más corto y a más largo plazo denota la fuerza de una tendencia. También indica el momentum de esa tendencia.   
• La lógica subyacente es que una MA a más corto plazo refleja la acción del precio actual, mientras que una MA a más largo plazo refleja la acción del precio anterior, además de la acción del precio actual.    
• Si hay una buena separación entre estas dos MA, significa que la acción del precio actual se está alejando de la acción del precio anterior. Esto indica que la tendencia del mercado es alcista o bajista. 

Fórmula de cálculo de la MACD 

La matemática detrás de la MACD es relativamente simple y poderosa cuando se utiliza eficazmente. . 

La fórmula de cálculo de la línea MACD 

En general, las medias móviles exponenciales se miden en función de los precios de cierre de un activo, y los periodos utilizados para calcular las dos EMAs suelen establecerse en 12 periodos (más rápidas) y 26 periodos (más lentas). El periodo puede configurarse de diferentes maneras (minutos, horas, días, semanas, meses), pero este artículo se centrará más en la configuración diaria. Aun así, los ajustes de MACD pueden personalizarse para adaptarse a diferentes estrategias de trading.  

Asumiendo los rangos de tiempo estándar, la propia línea MACD se calcula restando la EMA de 26 días a la EMA de 12 días. 

• Línea MACD = EMA 12d - EMA 26d  

Como se ha mencionado, la línea MACD oscila por encima y por debajo de la línea cero, y esto es lo que señala los cruces de la línea central, indicando a los traders cuando las EMAs de 12 y 26 días están cambiando su posición relativa.   

La fórmula de cálculo de la línea de señal MACD 

Por defecto, la línea de señal se calcula a partir de una EMA de 9 días de la línea principal y, como tal, proporciona más información sobre sus movimientos anteriores. 

• Línea de señal = EMA 9d de la línea MACD  

Aunque no siempre son precisas, cuando la línea MACD y la línea de señal se cruzan, estos eventos suelen considerarse señales de cambio de tendencia, especialmente cuando se producen en los extremos del gráfico MACD (muy por encima o muy por debajo de la línea cero).   

La fórmula de cálculo del histograma MACD 

El histograma no es más que un registro visual de los movimientos relativos de la línea MACD y la línea de señal. Se calcula simplemente restando una a la otra:   

• Histograma MACD = línea MACD - línea de señal   

Sin embargo, en lugar de añadir una tercera línea móvil, el histograma está formado por un gráfico de barras, lo que hace que visualmente sea más fácil de leer e interpretar. Ten en cuenta que las barras del histograma no tienen nada que ver con el volumen de trading del activo. 

Señales MACD 

Como su nombre indica, MACD se basa en la convergencia y divergencia de las dos medias móviles. La convergencia se produce cuando las medias móviles se acercan entre sí. La divergencia se produce cuando las medias móviles se alejan entre sí. La media móvil más corta (12 días) es más rápida y la responsable de la mayoría de los movimientos del MACD. La media móvil más larga (26 días) es más lenta y menos reactiva a los cambios de precios en el valor subyacente.  

La línea MACD oscila por encima y por debajo de la línea cero, que también se conoce como línea central. Estos cruces indican que la EMA de 12 días ha cruzado la EMA de 26 días. La dirección, por supuesto, depende de la dirección del cruce de la media móvil. Una MACD positiva indica que la EMA de 12 días está por encima de la EMA de 26 días. Los valores positivos aumentan a medida que la EMA más corta diverge más de la EMA más larga. Esto significa que el momentum alcista está aumentando. Los valores negativos de la MACD indican que la EMA de 12 días está por debajo de la EMA de 26 días. Los valores negativos aumentan a medida que la EMA más corta diverge más por debajo de la EMA más larga. Esto significa que el momentum bajista está aumentando.  

Como muestra el gráfico USA30, MACD mide el momentum o la fuerza de la tendencia utilizando la línea MACD y la línea cero como puntos de referencia: 

• Cuando la línea MACD cruza POR ENCIMA de la línea cero, indica una TENDENCIA AL ALZA.   
• Cuando la línea MACD cruza POR DEBAJO de la línea cero, indica una TENDENCIA A LA BAJA. 

Además, MACD señala órdenes de compra o venta que se dan cuando las dos líneas MACD se cruzan como se indica a continuación:   

• Cuando la línea MACD cruza POR ENCIMA de la línea de señal, los traders utilizan esto como una indicación de COMPRA. 
• Cuando la línea MACD cruza POR DEBAJO de la línea de señal, los traders la utilizan como indicación de VENTA. 

Cómo puedes utilizar la MACD en el trading 

Cuando veas las señales de la MACD y quieras realizar una operación, puedes hacerlo a través de derivados como los CFDs. Los derivados te permiten operar tanto con precios al alza como a la baja. Así, dependiendo de lo que creas que ocurrirá con el precio del activo cuando aparezca una de las señales MACD, puedes abrir una posición larga o una posición corta.   

Sigue estos pasos para operar cuando veas las señales MACD: 

• Operar con cualquier tipo de indicador técnico requiere paciencia y la habilidad de esperar la confirmación. La aparición de una de estas señales MACD alerta a los traders de una reversión del precio, pero, hasta que eso ocurre, la mayoría de los traders dejan el patrón en paz.   
• Para empezar a operar con el indicador MACD, abre una cuenta. Elige entre una cuenta real para operar directamente con CFDs o practica primero en nuestra cuenta demo con fondos virtuales. 
• Elige tu instrumento financiero. Las señales MACD se pueden detectar en la mayoría de los mercados financieros, especialmente en aquellos que son más volátiles, como el de divisas, criptomonedas y acciones.    
• Explora nuestra plataforma de trading online. Ofrecemos una amplia gama de indicadores técnicos que no se limitan al MACD, además de proporcionar una serie de herramientas de ejecución de órdenes para un trading rápido, lo que a su vez te ayuda a gestionar el riesgo. 

Las siguientes estrategias para operar con señales MACD son meramente orientativas y no se puede confiar en ellas para obtener beneficios. 

Cruces de la línea de señal 

Los cruces de líneas de señal son las señales MACD más comunes. La línea de señal es una EMA de 9 días de la línea MACD. Como media móvil del indicador, sigue a la MACD y facilita la detección de los giros del MACD. Un cruce alcista se produce cuando la MACD gira al alza y cruza por encima de la línea de señal. Un cruce bajista se produce cuando la MACD gira a la baja y cruza por debajo de la línea de señal. Los cruces pueden durar unos días o unas semanas, dependiendo de la fuerza del movimiento.   

El gráfico USA500 muestra algunos cruces alcistas (líneas verticales verdes) y bajistas (líneas verticales rojas). 

Es necesario actuar con la debida diligencia antes de confiar en estas señales comunes. Los cruces de líneas de señal en extremos positivos o negativos deben tenerse en cuenta con precaución. Aunque la MACD no tiene límites superior e inferior, los chartistas pueden estimar los extremos históricos con una simple evaluación visual. Se necesita un fuerte movimiento en el valor subyacente para llevar el momentum a un extremo. Aunque el movimiento continúe, es probable que el momentum se ralentice, lo que normalmente producirá un cruce de líneas de señal en los extremos. La volatilidad del valor subyacente también puede aumentar el número de cruces.   

Como la estrategia de cruce es de naturaleza retrasada (lagging), se basa en esperar a que se produzca un movimiento antes de abrir una posición. El principal problema al que se enfrenta la MACD en las tendencias de mercado más débiles es que, para cuando se genera una señal, el precio puede estar alcanzando un punto de reversión. Esto se consideraría una “señal falsa”. Cabe señalar que las estrategias que utilizan la acción del precio para confirmar una señal suelen considerarse más fiables. Los cruces son más fiables cuando se ajustan a la tendencia predominante. Si la MACD cruza por encima de su línea de señal tras una breve corrección dentro de una tendencia alcista a largo plazo, se considera una confirmación alcista.   

En consecuencia, los cruces alcistas deben considerarse en los niveles clave de soporte en las tendencias alcistas, mientras que los cruces bajistas deben considerarse en los niveles clave de resistencia en las tendencias bajistas. Aprende más sobre soportes y resistencias. 

Cruces de la línea central 

Los cruces de la línea central son las siguientes señales MACD más comunes. Un cruce de línea central alcista ocurre cuando la línea MACD se mueve por encima de la línea cero para volverse positiva. Esto ocurre cuando la EMA de 12 días del valor subyacente se mueve por encima de la EMA de 26 días. Se produce un cruce de la línea central bajista cuando la MACD se mueve por debajo de la línea cero y se vuelve negativa. Esto sucede cuando la EMA de 12 días se mueve por debajo de la EMA de 26 días.   

Los cruces de líneas centrales pueden durar unos días o unos meses, dependiendo de la fuerza de la tendencia. La MACD permanecerá positiva mientras haya una tendencia alcista sostenida. La MACD permanecerá negativa cuando haya una tendencia bajista sostenida.    

El gráfico US Tech100 muestra algunos cruces de líneas centrales alcistas (líneas verticales verdes) y bajistas (líneas verticales rojas). 

Este método debe utilizarse con cuidado, ya que su naturaleza retardada significa que los mercados rápidos y agitados a menudo verían las señales emitidas demasiado tarde. Pueden producirse numerosos desajustes porque las tendencias fuertes no se materializan después de los cruces.   

Sin embargo, como herramienta para proporcionar señales de reversión de movimientos largos, puede ser muy útil. Cuando se utiliza esta estrategia MACD, es crucial entender dónde salir del mercado o colocar un stop.    

Divergencia MACD 

Cuando la MACD forma máximos o mínimos que divergen de los máximos y mínimos correspondientes en el precio, se denomina divergencia. Una divergencia alcista aparece cuando la MACD forma dos mínimos crecientes que se corresponden con dos mínimos decrecientes en el precio. Se trata de una señal alcista válida cuando la tendencia a largo plazo sigue siendo positiva.   

Algunos traders buscan divergencias alcistas incluso cuando la tendencia a largo plazo es negativa porque pueden señalar un cambio de tendencia, aunque esta técnica es menos fiable. 

Cuando la MACD forma una serie de dos máximos decrecientes que se corresponden con dos máximos crecientes en el precio, se ha formado una divergencia bajista. Una divergencia bajista que aparece durante una tendencia bajista a largo plazo se considera una confirmación de que es probable que la tendencia continúe.   

Algunos traders se fijan en las divergencias bajistas durante tendencias alcistas a largo plazo porque pueden indicar debilidad en la tendencia. Sin embargo, no es tan fiable como una divergencia bajista durante una tendencia bajista. 

Utilizar una señal de divergencia como herramienta de previsión es cuestionable. Una operación de divergencia no es tan precisa como parece en retrospectiva porque los datos pasados sólo incluirán señales de divergencia exitosas. Una inspección visual de los datos de gráficos pasados no revelará las divergencias fallidas porque ya no aparecen como una divergencia.      

>> Aprende más sobre divergencias en el trading    

Claves de la estrategia MACD 

La MACD puede proporcionar una instantánea visual para ayudar a analizar las tendencias, lo que permite a los traders escanear los gráficos con rapidez. Esto lo convierte en una herramienta muy valiosa para el análisis técnico, especialmente con la gran cantidad de instrumentos financieros disponibles para los traders hoy en día, el mercado de divisas, así como índices, materias primas y acciones. 

• MACD es uno de los indicadores de análisis técnico más utilizados.   
• Funciona utilizando tres componentes: dos medias móviles y un histograma.  
• Si las dos medias móviles se acercan, se dice que son “convergentes” y, si se alejan, que son “divergentes”.   
• La diferencia entre las líneas se representa en el histograma.   
• Existen tres estrategias MACD comunes: cruces de líneas de señal, cruces de líneas centrales y divergencias. 
• Las señales MACD deben utilizarse en combinación con la acción del precio y otras herramientas de análisis técnico para filtrar las señales falsas.   
• Cuando detectes una señal MACD, puedes operar con derivados, como los CFDs.    
• Con los derivados, puede ir en largo o en corto porque no posees el activo subyacente.   

Herramientas y recursos de trading gratuitos 

Antes de empezar a operar, deberías considerar la posibilidad de utilizar los recursos educativos que ofrecemos, como la Academia CAPEX o una cuenta demo de trading. La Academia CAPEX tiene un montón de cursos para que elijas, y todos ellos abordan un concepto o proceso financiero diferente (como los fundamentos de los análisis) para ayudarte a convertirte en un mejor trader. 

Nuestra cuenta demo es un gran lugar para que aprendas más sobre el trading apalancado, y serás capaz de obtener una comprensión profunda de cómo funcionan los CFDs (así como lo que es operar con apalancamiento) antes de arriesgar capital real. Por esta razón, una cuenta demo con nosotros es una gran herramienta para los inversores que están buscando hacer una transición al trading apalancado. 

Preguntas frecuentes

¿MACD es un indicador adelantado (leading) o retrasado (lagging)?  

MACD es un indicador retrasado (lagging). Después de todo, todos los datos utilizados en la MACD se basan en la acción histórica del precio del instrumento. Dado que se basa en datos históricos, necesariamente debe “ir por detrás” del precio. Sin embargo, algunos traders utilizan los histogramas MACD para predecir cuándo se producirá un cambio de tendencia. Para estos traders, este aspecto de MACD puede considerarse un indicador adelantado (leading) de futuros cambios de tendencia. 

¿Cuál es la diferencia entre MACD y oscilador estocástico?  

MACD y el estocástico son dos tipos de análisis técnico que intentan dar señales a los inversores sobre las posibles tendencias de los precios de los valores, aunque lo hacen de formas muy distintas. La MACD, también conocida como Media Móvil de Convergencia-Divergencia, se basa en las medias móviles, que son los precios medios de las acciones durante un periodo de tiempo, para anticipar las tendencias de los activos.  

Por el contrario, el oscilador estocástico depende de una fórmula basada en los precios actuales de las acciones junto con sus precios máximos más altos y sus precios mínimos más bajos del pasado reciente. Tanto la MACD como el estocástico emiten señales en determinados puntos de los gráficos de precios en los que se produce un cruce entre dos líneas.  

¿Cuál es la diferencia entre MACD y RSI?  

El RSI y la media móvil de convergencia divergencia (MACD) son medidas que tratan de ayudar a los traders a entender la actividad reciente de trading de un valor, pero logran este objetivo de diferentes maneras. En esencia, la MACD funciona suavizando los últimos movimientos de precios del activo y comparando esa línea de tendencia a medio plazo con otra línea de tendencia que muestra sus cambios de precios más recientes. Los traders pueden entonces basar sus decisiones de compra y venta en si la línea de tendencia a corto plazo se sitúa por encima o por debajo de la línea de tendencia a medio plazo.