Tasas de interés de la A a la Z: una guía para el trader

Tasas de interés de la A a la Z: una guía para el trader

Las tasas de interés globales pueden hacer o deshacer el mercado Forex. Descubre cómo funcionan y por qué es fundamental mantenerse informado sobre los cambios en las tasas de interés.

La conexión de tres vías: tipos de interés - riesgos - inflación

Por tasas de interés, entendemos los costes de pedir prestado un préstamo cobrado por el prestamista al prestatario. Las tasas de interés se muestran como un porcentaje del monto del préstamo (principio) y se cobran periódicamente según el contrato de préstamo.

Los prestamistas (como los bancos centrales) determinan el valor de la tasa de interés de sus préstamos después de evaluar varios factores de riesgo. Cuanto más riesgosos sean los préstamos, mayores serán las tasas de interés.

Uno de los factores más importantes que influyen en las tasas de interés es la inflación (el aumento constante de los precios de los bienes y servicios).

La alta inflación puede dañar una economía. Es por eso que los bancos centrales siempre vigilan de cerca los indicadores económicos relacionados con la inflación, como el #CPI, el PIB, el empleo y muchos otros.

Cómo se calculan las tasas de interés: manteniendo la inflación bajo control y las economías a flote.

Debido a que actúan como prestamistas de la moneda nacional, los bancos centrales deciden los tipos de interés mínimos. Es fundamental saber que los bancos centrales generan dinero para el tesoro nacional otorgando préstamos a los bancos comerciales y cobrando intereses.

Los bancos centrales también controlan las políticas monetarias y la tasa de interés a corto plazo a la que los bancos pueden solicitar préstamos entre sí. Los bancos centrales normalmente suben las tasas para reducir la inflación y recortan las tasas para fomentar los préstamos e inyectar dinero en la economía. Independientemente de lo que decidan hacer, las divisas se ven afectadas y esa es una de las principales razones por las que la tasa de interés afecta al mercado Forex.

Cuando los bancos centrales aumentan o reducen las tasas de interés, los costos de endeudamiento de los bancos comerciales se ven afectados y se ven obligados a aplicar tasas más altas o más bajas en sus propios servicios financieros comerciales y minoristas. El resultado es que los clientes pagan el precio.

Los traders pueden examinar los indicadores económicos más relevantes, como el IPC (Índice de Precios al Consumidor), como se mencionó anteriormente, los niveles de empleo, el mercado de la vivienda y otros, para predecir qué podrían hacer los bancos centrales con respecto a las tasas de interés.

Un enfoque agresivo está relacionado a una visión económica que promueve políticas monetarias que generalmente involucran tasas de interés altas, mientras que un enfoque moderado está vinculado a una visión económica que promueve políticas monetarias que generalmente involucran tasas de interés bajas.

Vamos a profundizar y comprender mejor el contexto.

El enfoque hawkish vs el enfoque moderado.

Los aumentos de las tasas de interés se consideran agresivos. Cuando las tasas de interés suben, el precio de pedir prestada la moneda nacional también sube. Entonces, los préstamos podrían volverse más rentables y de otro lado también más caros. Entonces, la moneda nacional gana valor.

Los recortes de tipos de interés se consideran moderados. Cuando las tasas de interés bajan, el precio de pedir prestada la moneda nacional también baja. Entonces, los préstamos suelen ser más baratos y por lo tanto se vuelven menos rentables. Como resultado directo, la moneda nacional pierde valor en los mercados cambiarios. A diferencia de las tasas más altas, las inversiones que pagan intereses pierden su atractivo cuando el banco central reduce las tasas de interés y los inversores pueden volverse más propensos a los riesgos.

Todos los ojos puestos en las tasas de interés: cómo los operadores se mantienen informados sobre los cambios en las tasas de interés.