Notifications Bell

Snowflake’s margin and sales outlook in the spotlight

Snowflake’s margin and sales outlook in the spotlight

After stronger-than-expected quarterly results, Snowflake is under scrutiny regarding its outlook

The cloud computing-based data warehousing company revealed that it is expecting mixed figures. Snowflake’s estimate showed strong conviction about continuing revenue growth, but the margin forecast was less robust. The company forecasts a 10% increase in operating margin and 30% product-sales growth in the long term.

According to Bloomberg, the revenue forecast “represents a scaling function well ahead of prior generations of growth software” and could be underestimated. Analysts from Morgan Stanley and Citi are concerned whether the data-analytics-software company could live up to expectations. The worries about its valuation caused the stock to slump 34% in the past six months. Both investment banks touted a $270 price target.

The comments came after last month the company had reported a first-quarter 2022 adjusted net loss of 12 per share on revenues of $228.9 million. Both figures had surpassed the analysts’ expectations of 15 cents loss-per-share and $212.6 million in revenue.

At the moment of writing, Snowflake stock price is $240.60 apiece.

Sources: finance.yahoo.com, thestreet.com

La información presentada aquí está preparada por CAPEX.com y no pretende constituir un asesoramiento de inversión. La información aquí se proporciona como una comunicación general de marketing con propósitos solo de información, y como tal, no se han preparado de acuerdo con los requisitos legales diseñados para promover la independencia de un estudio de inversión, y no está sujeto a ninguna prohibición para hacer frente con antelación a la diseminación de los análisis de inversión.

Los usuarios / lectores no deben confiar únicamente en la información presentada aquí y deben hacer su propia investigación / análisis leyendo también la investigación subyacente real. El contenido adjunto es genérico y no tiene en cuenta las circunstancias personales, la experiencia de inversión o la situación financiera actual.

Por lo tanto, Key Way Investments Ltd no aceptará ninguna responsabilidad por las pérdidas de los comerciantes debido al uso y el contenido de la información presentada en este documento. Rentabilidades y predicciones pasadas no garantizan resultados futuros.