El Libro Beige de la Fed que fue publicado el día de ayer indicó que el ritmo de la recuperación de Estados Unidos se aceleró un poco en los últimos dos meses, lo que provocó presiones en los precios porque las empresas están encontrado escasez de trabajadores además del incremento en los precios de producción y los costes de suministros que la economía global ha experimentado en los últimos meses.
Esto provocó que el IPC del mes de Abril se acelerara hasta alcanzar los niveles mas altos de los últimos 12 años.
Por todo ello, la incertidumbre sobre un cambio de política económica de la Fed sigue estando presente en el mercado y miembros de la Reserva Federal como el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, hizo declaraciones en este sentido diciendo que la Fed debería comenzar a discutir el marco de tiempo para iniciar la reducción su programa de compra de activos.
En este escenario las rentabilidades de los bonos del tesoro americano se mantienen en niveles altos, en el caso del bono de 10 años a 1.60% y el dólar USA se fortaleció ligeramente tras la publicación del informe y las declaraciones de los miembros de la Reserva Federal.
Hoy se publican datos relevantes en Estados unidos como ADP Non-farm Employment con una cifra esperada de creación de empleo de 650k , algo inferior al dato del mes pasado, Initial Jobless Claim con un pronóstico de reducción de peticiones hasta 390k, dato que de confirmarse añadirían un elemento mas de positividad, y el ISM non-manufacturing PMI del que se espera aumente hasta 63, nivel de expansión que confirmaría el buen ritmo de crecimiento de la economía norteamericana al que hacia alusión la Fed en su Libro Beige.
En este contexto de optimismo y crecimiento, las materias primas se mantienen en los niveles altos alcanzados recientemente y en el caso del Petroleo, ha superado niveles de resistencia que se encontraban en torno a 67$ y alcanza niveles no vistos desde 2018 que le abren camino a nuevas subidas situadas en la zona de 74$, desde un punto de vista de análisis técnico.
Aunque se encuentra en niveles de sobrecompra como podemos en el RSI y con posibilidades de divergencias bajista si experimentara alguna corrección bajista. En la última reunión de la OPEC no se llegó a tomar ninguna decisión clara , como suele ser habitual , pero está sobre la mesa la posibilidad de aumentar la producción dado el incremento de la demanda y también la incorporación al mercado exportador de Irán si se llega a un acuerdo , lo que supondría un ascenso de la producción significativo.
En el mercado de divisas, el dólar australiano se mantiene en niveles altos pero dando señales de agotamiento de la tendencia. La futura evolución del mercado de materias primas tendrá una repercusión directa en esta divisa tan correlacionada con este mercado.
AUD/USD , en el gráfico semanal, evoluciona en lo que podría ser un potencial HS que tendría su neck-line en la zona de 0.7570 y con un RSI dando señales de agotamiento aunque sin divergencias de momento. Todo va a depender del comportamiento del mercado de materias primas y/o de la fortaleza del dólar USA.
Fuentes: Bloomberg, reuters.com.
