Día menos agitado para la renta variable: descripción general del mercado

Día menos agitado para la renta variable: descripción general del mercado

No hay mucha acción en los mercados, ya que los comerciantes esperan el Día del Presidente en los Estados Unidos y las celebraciones del Año Nuevo en China.

El último día de la semana previo a un fin de semana largo por ser festivo el lunes en Estados unidos, día del presidente, y las celebraciones del año nuevo en China, comienza con ligeras tomas de beneficio en los mercados bursátiles después de una semana de ganancias continuadas que han llevado a los índices norteamericanos a nuevos máximos históricos.

También se nota este movimiento correctivo en el mercado de divisas con un dólar que corrige modestamente al alza tras varios días debilidad por los ligeros retrocesos en los yields de los bonos del tesoro motivados principalmente por los comentarios del presidente de la Reserva Federal mostrando una inequívoca determinación a mantener los tipos de interés en mínimos y a continuar con el programa de compra de activos tanto tiempo como sea necesario para conseguir el objetivo de pleno empleo independientemente de los niveles de inflación que habían empezado a ser un motivo de preocupación entre los inversores.

Aunque de momento la inflación parece pasar a un segundo plano de atención del mercado tras los comentarios de Powell, el mercado seguirá muy atento a los datos que se vayan publicando en este sentido de ahora en adelante ya que una recuperación de la actividad como resultado de la administración masiva las vacunas unida a un paquete de estímulo fiscal de 1.9 trillones de dólares que irán directamente a las familias y economías domésticas podrían causar una presión alcista en los precios con implicaciones en la cotización de activos financieros como los bonos del tesoro y el dólar USA, sin dejar a un lado a los mercados bursátiles.

De momento el USD/JPY recupera posiciones después de haber corregido a la baja hasta la zona de soporte situada en 104.50 sin haber logrado romperla a la baja y encuentra su principal nivel de referencia que puede ser considerada como resistencia en el nivel por donde pasa la linea de 200 días SMA en torno a 105.50.

Desde una perspectiva de análisis técnico, este ultimo movimiento a la baja se puede considerar como un pull-back hasta la neck-line en 104.50 de un reversal pattern que tiene como objetivo teórico la zona situada en 106.50.

Para que este ocurra, que el dólar se fortalezca contra la divisa japonesa, sería necesario que los yields de los bonos del tesoro recuperen posiciones hacía los niveles máximos vistos recientemente. La correlación del par con los yields de los bonos del tesoro de referencias mas largas es positiva.

La libra esterlina tras semanas de avanzar posiciones muestra hoy un retroceso motivado por la subida del dólar pero también por los datos del PIB interanual del 4º trimestre con una caída del -7.8% , dato que aunque esperado no deja de ser un retroceso histórico que despierta incertidumbre entre los inversores a pesar de que el Banco de Inglaterra en su último comunicado descartara la posibilidad de adoptar tipos de interés negativos y no se mostrara excesivamente preocupado por la evolución de la economía británica.

GBP/USD , desde un punto de vista técnico, se mantiene todavía en una tendencia alcista que se inició a final de Septiembre y solo se daría por terminada si el par rompe a la baja la zona de 1.3566.

Fuentes: Investing.com, Forexlive.com.

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