Notifications Bell

China approves AMD’s takeover of Xilinx

China approves AMD’s takeover of Xilinx

China approves AMD’s takeover of Xilinx

AMD (Advanced Micro Devices) touted acquisition of Xilinx, announced in October 2020, is finally getting approval from the last regulatory agency after it was granted from US and European entities. Last week, China’s State Administration for Market Regulation gave its go-ahead for the merger, and the two semiconductor producers will complete the deal by the end of March 2022. According to an announcement made in October 2020, each share of Xilinx will convert to 1.7234 shares of AMD.

In the wake of the pandemic, Xilinx’s chips have gained attention, driven by a surge in work from home dynamics that pushed companies to improve their technology and storage capabilities.

The Chinese regulator stipulated that AMD could proceed if its and Xilinx’s chips will continue to be made available to China as they have been in the past.

Once the acquisition is complete, AMD will enter new markets (aerospace and defense, automotive, wired, and wireless network infrastructure) and further compete with its long-time rival Intel. This merger is also a big deal: AMD has nearly $121 billion enterprise value, while Xilinx is valued at $41 billion.

Now, AMD earnings will be in focus. The company is expected to report figures after the market close.

The market received the news positively, with AMD stock price trading 2.61% higher and Xilinx up 2.30%.

Sources: finance.yahoo.com, fool.com

Az itt bemutatott információkat a CAPEX.com készítette, de ezek nem befektetési tanácsok. Az itt közölt információkat általános marketing kommunikációként, kizárólag tájékoztatási célokból nyújtjuk, és mint ilyen, nem a befektetési kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és a befektetési kutatás terjesztése előtt történő kereskedés tilalma nem vonatkozik rá. A felhasználók / olvasók nem támaszkodhatnak kizárólag az itt bemutatott információkra, hanem saját kutatásukat / elemzéseiket kell elvégezniük a tényleges mögöttes kutatások elolvasásával. A tartalom általános, és nem veszi figyelembe az egyéni személyes körülményeket, befektetési tapasztalatokat vagy a jelenlegi pénzügyi helyzetet. Ezért a Key Way Investments Ltd nem vállal felelősséget a kereskedők veszteségeiért, amelyeket az itt bemutatott információk felhasználása és tartalma okoz. A múltbeli teljesítmény és az előrejelzések nem mutatják megbízhatóan a jövőbeni eredményeket.