Expansion is pricey for Rakuten

Expansion is pricey for Rakuten

As it plans to expand internationally, Rakuten needs money

The week started with a deal in the tech sector. The Japanese giant Rakuten announced that it would sell part of its business to raise $2.2 billion to compete with its US rivals.

Japan Post, which will be the biggest shareholder outside the founding Mikitani family, will buy 8.3%, while Chinese Tencent will acquire a 3.6% stake, and Walmart will purchase a 0.9% stake in Rakuten.

Operating in various sectors from e-commerce to mobile network and financial technology, Rakuten has a market capitalization of around $16.4 billion. As the company grows and expands, it needs capital to continue to do so. According to Hiroshi Mikitani, Rakuten’s founder, chairman and CEO,” the company is growing very fast — even at this size — and we need more capital for the growth.”

Tencent appears to be Rakuten’s ticket to the Chinese market after failing to reach a partnership with the Chinese internet giant, Baidu. “Now, with a partnership with Tencent, we have a channel to export Japanese products to the Chinese market, as well as export Japanese content ... to the Chinese market as well,” stated Mikitani.

The market reacted in a mixed manner to the news, with Walmart stock price trading 0.22% higher, and Tencent closing 7.52% lower. Rakuten added more than 8%.

Sources: finance.yahoo.com, cnbc.com

Az itt bemutatott információkat a CAPEX.com készítette, de ezek nem befektetési tanácsok. Az itt közölt információkat általános marketing kommunikációként, kizárólag tájékoztatási célokból nyújtjuk, és mint ilyen, nem a befektetési kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és a befektetési kutatás terjesztése előtt történő kereskedés tilalma nem vonatkozik rá. A felhasználók / olvasók nem támaszkodhatnak kizárólag az itt bemutatott információkra, hanem saját kutatásukat / elemzéseiket kell elvégezniük a tényleges mögöttes kutatások elolvasásával. A tartalom általános, és nem veszi figyelembe az egyéni személyes körülményeket, befektetési tapasztalatokat vagy a jelenlegi pénzügyi helyzetet. Ezért a Key Way Investments Ltd nem vállal felelősséget a kereskedők veszteségeiért, amelyeket az itt bemutatott információk felhasználása és tartalma okoz. A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.