IBM revenue continues to decline

IBM revenue continues to decline

Despite efforts, the revenue figures could not be kick-started

The software, cloud-based based provider IBM, unveiled its Q4 2020 earnings.

According to the statement, in Q4 2020, IBM had an EPS of $2.07, which came higher than the $1.79/ share consensus. At the same time, the revenues were of $20.37 billion, lower than the $20.67 billion expected by the market.

On an annualized basis the revenue fell 6% - the most significant drop in five years, also marking the fourth consecutive quarter of declines. The decrease came even after the company switched focus to cloud computing and artificial intelligence.

Many of the company’s segments reported losses in the past quarter, the most significant being in Global Technology Services, and Cloud and Cognitive Software, 6% and 5%, respectively. The first produced $6.57 billion in revenue, while the latter, $6.84 billion.

No specific figures were given about future expectations, but IBM believes that the 2021 overall revenue will increase, and the company will have available $11 billion - $12 billion in free cash flow.

Since the beginning of the year, the company’s stock price added 5%, while USA500 gained 3%.

Sources: cnbc.com

Az itt bemutatott információkat a CAPEX.com készítette, de ezek nem befektetési tanácsok. Az itt közölt információkat általános marketing kommunikációként, kizárólag tájékoztatási célokból nyújtjuk, és mint ilyen, nem a befektetési kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és a befektetési kutatás terjesztése előtt történő kereskedés tilalma nem vonatkozik rá. A felhasználók / olvasók nem támaszkodhatnak kizárólag az itt bemutatott információkra, hanem saját kutatásukat / elemzéseiket kell elvégezniük a tényleges mögöttes kutatások elolvasásával. A tartalom általános, és nem veszi figyelembe az egyéni személyes körülményeket, befektetési tapasztalatokat vagy a jelenlegi pénzügyi helyzetet. Ezért a Key Way Investments Ltd nem vállal felelősséget a kereskedők veszteségeiért, amelyeket az itt bemutatott információk felhasználása és tartalma okoz. A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.