Movement on multiple fronts – Market Overview

Movement on multiple fronts – Market Overview

The USD gained territory driven by the rebound in treasury bond yields and a modest shift in market risk sentiment towards higher risk aversion.

Elsewhere, the global stock markets slowed their upward movement experiencing slight drops for North American indices and a more pronounced fall for Japan225 index that corrected after almost two weeks of a bullish rally.

The causes of these falls can be attributed purely to technical reasons. Still, it is also worth mentioning that the increases in interest rates of long-term references anticipate investors' fear of inflationary spikes that could force central banks, especially the Federal Reserve, to anticipate the moment when reference rates could rise again.

Higher interest rates would hurt the markets by influencing stocks' valuation criteria, which would make their financing needs more expensive.

The main factor to take into account at this time would be the level of growth of the economy and, to a greater extent, inflation expectations.

This afternoon, Fed’s Meeting Minutes will be published. Although no variation is expected in regards to the assessment of the economic situation, any comment they make concerning a potential inflationary rebound could potentially influence the markets.

The energy market keeps steady.

One of the elements that are beginning to worry about the market, which could influence the Federal Reserve's valuation is the continuous rise in oil prices.

Although energy prices are not taken into account when assessing sustained inflationary pressures, they are still a factor that could influence the rest of the commodities.

Oil has already reached maximum levels (higher than those pre-COVID), and with expectations of production cuts by OPEC, prices could continue to increase.

Technically, oil it is in an uptrend and only finds resistance in the zone of January 2020 highs at 65.60.

The EUR/USD pair might be on the downhill.

EUR/USD is back in the pivot zone of 1.2065 below which, from a technical analysis point of view, it could work its way towards the previous lows of 1.1960 where the next support for the pair is located.

Sources: Bloomberg, WSJ.

Az itt bemutatott információkat Miguel A. Rodriguez készítette, és ezzel nem szándékozik befektetési tanácsot adni. Az itt közölt információkat általános marketing kommunikációként, kizárólag tájékoztatási célokból nyújtja, és mint ilyen, nem a befektetési kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és a befektetési kutatás terjesztése előtt történő kereskedés tilalma nem vonatkozik rá. Nem veszi figyelembe a felhasználók konkrét befektetési céljait, pénzügyi helyzetét vagy sajátos igényeit.

A felhasználók / olvasók nem támaszkodhatnak kizárólag az itt bemutatott információkra, hanem saját kutatásukat / elemzéseiket kell elvégezniük a tényleges mögöttes kutatás elolvasásával.
A Key Way Investments Ltd nem befolyásolja, és nem is járul hozzá az itt szereplő információk megfogalmazásához. A tartalom általános, és nem veszi figyelembe az egyéni személyes körülményeket, befektetési tapasztalatokat vagy a jelenlegi pénzügyi helyzetet.

Ezért a Key Way Investments Ltd nem vállal felelősséget a kereskedők veszteségeiért, amelyeket az itt bemutatott információk felhasználása és tartalma okoz. A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.