LVMH is reviewing its purchasing offer

LVMH is reviewing its purchasing offer

The pandemic’s effects on the market might put another buy-out on hold.

As the world is facing a difficult financial situation with markets deteriorating and businesses barely resuming their activities, deals between companies are also suffering.

Last November, the luxury-goods giant, LVMH, partially closed a deal to buy Tiffany & Co. At that time, a deal was agreed at $135 per share, meaning $16.2 billion in cash. Analysts saw this as a way for LVMH to secure its presence on the North American market.

But the recent market development made LVMH reconsider its position. At the most recent board meeting in Paris, members have discussed the US deterioration and whether or not the buyout price is too high. The giant is concerned about Tiffany's ability to repay its debts once the takeover finalizes. LVMH's Board of Directors confirms "that it is not considering buying Tiffany shares on the market."

But LVMH is not the first company to revise its actions due to the pandemic. Earlier this year, Xerox abandoned a $35 billion deal with HP.

Tiffany stock gained more than 30% in the past year, in part boosted by the potential takeover. But after the announcement, it closed down by 9%.

Be part of those who know about what is happening on the market! Stay updated with Capex.com!

Sources: reuters.com, forbes.com


Le informazioni contenute nel presente documento sono redatte da CAPEX.com e non costituiscono né devono essere interpretate come suggerimenti di investimento. Le informazioni di cui al presente documento costituiscono comunicazioni di marketing generali a scopo informativo e, in quanto tali, non sono state preparate nel rispetto dei requisiti di legge che promuovono le ricerche di investimento indipendenti. Inoltre, non sono soggette ad alcuna limitazione sulle transazioni condotte in anticipo rispetto alla divulgazione delle ricerche di investimento in questione.

Gli utenti / lettori non dovrebbero fare affidamento esclusivamente sulle informazioni qui presentate e dovrebbero fare le proprie ricerche / analisi anche leggendo la ricerca reale sottostante. Il contenuto è generico e non tiene conto di circostanze personali individuali, esperienza di investimento o situazione finanziaria attuale.

Pertanto, Key Way Investments Ltd non accetta alcuna responsabilità per eventuali perdite di trader a causa dell'uso e del contenuto delle informazioni presentate nel presente documento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.